????在美國國會為銀行提供援助近兩年之后,，各大銀行終于開始放寬針對個人和小企業(yè)的放貸標(biāo)準(zhǔn)。很多人相信此舉將受到歡迎,，但事實卻大相徑庭,。雖然信貸可得性正日益提高,，但幾乎沒有證據(jù)顯示信貸需求激增。

????此次金融危機以來,，美國各銀行因不愿放貸而飽受責(zé)難,，人們認為這導(dǎo)致了經(jīng)濟復(fù)蘇步伐放緩。與能夠從債券市場融資的大公司不同,，小企業(yè)和消費者主要依賴于銀行貸款,。美國聯(lián)邦政府官員曾表示，信貸緊縮抑制了居民增加支出的需求,，同時也妨礙了小企業(yè)雇傭更多工人,。

????美聯(lián)儲（U.S. Federal Reserve）表示，眼下各銀行正在適度擴張信貸,。但考慮到所有與之相關(guān)的可能性,，這一新動向?qū)Ω纳泼绹ㄖ辽僭诙唐趦?nèi)的）經(jīng)濟增長前景而言，可能依舊沒有任何裨益,。

????美聯(lián)儲針對各銀行在2010年7月期間的放貸情況所進行的最新季度調(diào)查顯示,，銀行機構(gòu)2006年以來首次加大向小企業(yè)發(fā)放工商業(yè)貸款的力度，約有1/5的美國大型銀行已放寬放貸標(biāo)準(zhǔn),。美聯(lián)儲指出,，這“抵消了其他小部分銀行放貸標(biāo)準(zhǔn)所出現(xiàn)的凈緊縮?！边^去6個月,，銀行還繼續(xù)放寬對大中型企業(yè)的放貸標(biāo)準(zhǔn)。

????此外,，銀行方面也報告稱,，自美聯(lián)儲2009年1月在其調(diào)查中增加有關(guān)工商業(yè)企業(yè)信貸額度的問題以來，銀行首次停止削減工商業(yè)企業(yè)的現(xiàn)有信貸額度,。與此同時,，銀行也放松了對消費貸款的審核標(biāo)準(zhǔn)。

債務(wù)擔(dān)憂

????對于急切需要貸款的企業(yè)和消費者而言,，所有這一切都是利好消息,，但美聯(lián)儲的這份報告同時凸顯出美國經(jīng)濟深陷困境的程度。信貸放松了,，但需求依然萎靡,。在7月的調(diào)查中，被問及過去3個月工商業(yè)貸款需求的變化情況時,，61%的銀行給出的答案是“大致相同”,，同時9%的銀行表示“溫和下降”。剩余30%的銀行表示“溫和上升”，雖然這令人可喜,，但這與需求激增相去甚遠,。

????即使經(jīng)濟緩慢復(fù)蘇，深受債務(wù)問題困擾的公眾對信貸的態(tài)度還是越來越反感,，這阻礙了進行新收購和新投資的意愿,。

????這一點不足為奇。最近公布的各項經(jīng)濟指標(biāo)勾勒出一個疲憊不堪的消費者形象：在此次金融危機爆發(fā)前的幾年時間里,，他大肆購買房產(chǎn)和汽車。眼下,，他將錢更多用于儲蓄或分期償還信用卡債務(wù),，而不是購買更多的家用電器和物品。

????全聯(lián)公司（TransUnion）第二季度信用卡統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，在截至今年6月的3個月期間,，美國消費者的信用卡欠款額降至8年多來的最低水平，這表明在充滿不確定性的經(jīng)濟環(huán)境下,，持卡人仍在償還欠款,。

????之前一年，美國銀行所發(fā)行信用卡的債務(wù)總額平均值下降逾13%,，至4,951美元,。這是自2002年1-3月以來，信用卡債務(wù)首次在3個月內(nèi)保持在5,000美元以下,。同時,，個人儲蓄占稅后收入的比重升至6.4%，大約比2007年的水平高三倍,。

????也許美聯(lián)儲的這份季度報告真正想要表達的意思是：對信貸的厭惡情緒正日益升溫,。美國消費者就好比是因為吃太多而傷食的小孩。現(xiàn)在,，即便你把他們最愛吃的東西裝在銀盤里端給他們也沒用,，因為他們不餓。