????根據(jù)英國《金融時報》（Financial Times）的報道,，英國金融服務(wù)管理局（Financial Services Authority, FSA）可能會對高盛（Goldman Sachs）開出高額罰單，結(jié)束該部門對這家投行在英業(yè)務(wù)活動長達(dá)5個月的調(diào)查,。高盛的股價自4月底以來就一直起伏不定,。

????由于摩根大通（JPMorgan Chase）違反禁令，將客戶資金與自有資金混合,，英國金融服務(wù)管理局今年曾經(jīng)對其處以4,900萬美元的罰款,。對高盛的處罰可能接近這個金額。這個數(shù)目以高盛的財(cái)力來說或許只是九牛一毛,，但該投行可謂是“舊罪未消,，又添新恥”，而且其股價近來收復(fù)失地的嘗試大概也會就此告吹,，重新陷入動蕩,。

????最新消息是，據(jù)英國廣播公司（BBC）報道,，這筆罰款定為2,000萬英鎊,，約合3,100萬美元。BBC指出：“高盛被罰款,，是由于今年夏天該投行涉嫌詐騙，受到美國金融監(jiān)管當(dāng)局的調(diào)查,，卻未將這一消息告知英國金融服務(wù)管理局,。”高盛拒絕就此事置評,。

????高盛因2007年操縱次貸相關(guān)金融產(chǎn)品銷售,，被美國證券交易委員會（Securities and Exchange Commission）提起訴訟，此后不久,，英國監(jiān)管當(dāng)局也宣布對其展開調(diào)查,。高盛最終支付了5.5億美元，與美國證交會達(dá)成和解,，并承認(rèn)其信息披露不全,。

????英國金融管理局在此案上似乎并沒有司法管轄權(quán)。這次案件被稱為“Abacus”案,，因高盛銷售的債務(wù)抵押債券“Abacus”而得名,。這一金融衍生產(chǎn)品使對沖基金經(jīng)理約翰?保爾森收益頗豐，他在這筆交易中賺得10億美元，而該產(chǎn)品的投資者,，包括一家獲得政府救助的德國銀行,，其全部投資最后都賠得精光。

????然而《金融時報》指出,，英國金融服務(wù)管理局曾表示,，“Abacus”案頗具代表性，暴露了高盛對待客戶的方式存在問題,。金融服務(wù)管理局的罰款,，可能正是針對高盛上述做法。

????據(jù)知情人士稱,，英國金融服務(wù)管理局開出的這張罰單,，并非專門針對“Abacus”交易，美國證交會的指控只是導(dǎo)火索,，更多是對該投行的業(yè)務(wù)活動調(diào)查后得出的結(jié)論,。

????這篇報道發(fā)出時，正值高盛股票的敏感期,，去年該公司的股價一直在上漲,，后來才因“泡沫時代”的后遺癥——“Abacus”案陷入低潮。

????高盛的股價本月上漲了9%,，因?yàn)?日有消息面支撐說,，該公司的自營交易員（proprietary trader）可能會被類似KKR私募公司這樣的企業(yè)接收。高盛的粉絲歡迎其在自營交易領(lǐng)域金盆洗手的做法,，這顯示出高盛正在迅速向新的監(jiān)管制度靠攏,，相比那些還未行動的競爭對手，無形中占據(jù)了先機(jī),。

????然而,，在這一嘗試成功之前，下這種結(jié)論或許還為時尚早,。因?yàn)榧词?日高盛股價有所上漲,，但較之美國證交會宣布 “Abacus”訴訟案當(dāng)天上午，其價格仍低了20%,。

????譯者：陳寶