????近日,，德國最大銀行——德意志銀行宣布三季度將出現(xiàn)62億歐元(約合67億美元)巨虧，這成為近期國際銀行間熱議話題,。德意志銀行巨虧的原因之一在于其風(fēng)險(xiǎn)管理策略,，譬如，2013年底,，德意志銀行擁有超過54.6萬億歐元(按照當(dāng)時(shí)匯率折合約75萬億美元)的衍生品,，比該行5220億歐元存款數(shù)要高出100多倍，比德國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）大20倍,，是歐洲總GDP的5倍多,，幾乎接近全球總GDP,。

????金融衍生品是把雙刃劍,，在大量的金融衍生品面前,，銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的手段往往是憑天由命式的，無論多么優(yōu)秀的銀行高管及從業(yè)人員,，都如老虎吃天,，顯得無能為力，金融衍生品高杠桿的特性使銀行變得十分脆弱,，甚至不堪一擊,。古希臘哲學(xué)家阿基米德說過：“給我一根杠桿和支點(diǎn),我就能撬動(dòng)地球”，金融衍生品的高杠桿也能夠“撬動(dòng)地球”,，但其結(jié)果確是金融,、經(jīng)濟(jì)乃至社會(huì)的紊亂,，甚至危機(jī),。毋庸諱言，銀行巨額金融衍生品的確較容易帶來不菲收益,，可是往往晚節(jié)不保,。事實(shí)勝于雄辯,，到目前為止,，世界上還沒有哪家從事巨額金融衍生品的大型銀行體面獲利、獨(dú)善其身,。

????更令人擔(dān)憂的是：國際上還有部分銀行盲目冒進(jìn)，導(dǎo)致貸款質(zhì)量低劣,、資產(chǎn)負(fù)債的雙向高杠桿引致風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面疊加等,，解決這些現(xiàn)實(shí)或者難言之隱的難題,，拖延時(shí)間僅僅是權(quán)宜之計(jì)，蒙混過關(guān)更是不可能的。

????在全球范圍內(nèi),，像德意志銀行這種巨虧的銀行的確不多見,，但在規(guī)模龐大又深不可測的國際銀行界,，德意志銀行可能也不是個(gè)例,。由于當(dāng)前國際金融體系存在諸多區(qū)域性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),，包括中國在內(nèi)的各國銀行業(yè)決不應(yīng)掉以輕心,，應(yīng)采取果斷措施應(yīng)對(duì),。

????首先，銀行業(yè)應(yīng)把風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格控制在銀行內(nèi)部,，防止其擴(kuò)散,，火燒連營,。要使鋌而走險(xiǎn)的銀行愿賭服輸，把虧損限定于其資本金可承受的范圍之內(nèi),，把老虎關(guān)在籠子里,。換言之,，就是要好漢做事好漢當(dāng),。

????其次,，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)“問題銀行”救助一定要堅(jiān)持有限原則,，大包大攬式的救助既無必要又無可能,，還費(fèi)力不討好。發(fā)生巨虧的銀行決策層及管理層一般都缺乏駕馭大局的能力,，或是隱藏著骯臟的交易,，逾越了道德底線。一個(gè)個(gè)蟻穴,，看視毫不起眼,，最后崩潰的將是宏偉的大壩！所以,，對(duì)確實(shí)能夠堵住的蟻穴要堅(jiān)決堵塞,，而無法也不可能堵嚴(yán)的蟻穴則不要堵了，這時(shí),，最要緊的是在必定要崩潰的壩體外側(cè),，緊急筑起防洪堤，以防其洪災(zāi)蔓延,，把損失降到最低,。西方有的國家對(duì)“問題銀行”實(shí)施無原則無底線的救助，這無異于助紂為虐，其結(jié)果是把國家及民眾拖入萬劫不復(fù)的衰退深淵,，這是前車之鑒,。

????第三，把改革創(chuàng)新及規(guī)范管理作為銀行發(fā)展的動(dòng)力,。中國即將推出存款保險(xiǎn)制度,，這是個(gè)好事，可以為銀行帶來規(guī)范,、高效的經(jīng)營環(huán)境,，既然是保險(xiǎn)，必然是基于將來的,、或然的,，絕不是針對(duì)過去的、必然的,。目前,，有的銀行患有“保險(xiǎn)依賴癥”，但銀行業(yè)信奉“自救者,，天救之”的原則,，患有“保險(xiǎn)依賴癥”的銀行不能異想天開，把存款保險(xiǎn)制度當(dāng)成包治銀行百病的萬能藥,。下一步,，銀行和監(jiān)管方還要在深化銀行改革及加強(qiáng)銀行監(jiān)管上動(dòng)些腦筋、下足功夫,。

????最后,，監(jiān)管當(dāng)局及全社會(huì)要保護(hù)社會(huì)公眾、客戶的合法權(quán)益,。公眾穩(wěn)定是社會(huì)穩(wěn)定之基,。西方有的國家拿公眾做賭注、當(dāng)替罪羊來處理危機(jī)的做法負(fù)作用很大,，必然失信于民,。在銀行與客戶發(fā)生利益沖突時(shí)，客戶往往是弱勢(shì)群體,，需要呵護(hù),，患難時(shí)刻，銀行信奉以客戶為中心的理念才有意義,，也是誠信的最好體現(xiàn),。“以客戶為中心”不僅是應(yīng)該銀行的經(jīng)營理念,，更應(yīng)該是銀行生存,、發(fā)展的核心價(jià)值觀。唯其如此堅(jiān)持，銀行才能基業(yè)穩(wěn)固,、常青發(fā)展,。

????“徳銀事件”敲響了銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)的警鐘，中國的銀行擁有防患于未然的機(jī)會(huì),，機(jī)會(huì)千金難買,、彌足珍貴。聰者聽于無聲,，明者見于未形,，中國銀行業(yè)應(yīng)該汲取徳銀教訓(xùn)。

????受國際金融危機(jī),、全球經(jīng)濟(jì)放緩等影響,，銀行業(yè)無法像經(jīng)濟(jì)上行時(shí)期那樣隨心所欲地展業(yè)。對(duì)于挑戰(zhàn),，銀行要對(duì)其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)要有自知之明,，防控風(fēng)險(xiǎn)不能凌空蹈虛,、自欺欺人,，在化解風(fēng)險(xiǎn)上要不唯上、不唯書,、只唯實(shí),，要深刻領(lǐng)會(huì)中國古語所說“鳳凰涅槃、浴火重生”的道理,；機(jī)遇,，一定會(huì)青睞恪守誠信原則且銳意進(jìn)取的銀行，銀行業(yè)要且行且珍惜,。

????作者為中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級(jí)研究員,，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)原副秘書長。

????（注：本文僅代表作者觀點(diǎn),。）