????近日，德國最大銀行——德意志銀行宣布三季度將出現(xiàn)62億歐元(約合67億美元)巨虧,，這成為近期國際銀行間熱議話題,。德意志銀行巨虧的原因之一在于其風險管理策略,，譬如，2013年底,，德意志銀行擁有超過54.6萬億歐元(按照當時匯率折合約75萬億美元)的衍生品，比該行5220億歐元存款數(shù)要高出100多倍,，比德國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）大20倍,，是歐洲總GDP的5倍多，幾乎接近全球總GDP,。

????金融衍生品是把雙刃劍,，在大量的金融衍生品面前，銀行控制風險的手段往往是憑天由命式的,，無論多么優(yōu)秀的銀行高管及從業(yè)人員,，都如老虎吃天，顯得無能為力,，金融衍生品高杠桿的特性使銀行變得十分脆弱,，甚至不堪一擊。古希臘哲學家阿基米德說過：“給我一根杠桿和支點,我就能撬動地球”,，金融衍生品的高杠桿也能夠“撬動地球”,，但其結果確是金融、經(jīng)濟乃至社會的紊亂,，甚至危機,。毋庸諱言，銀行巨額金融衍生品的確較容易帶來不菲收益,，可是往往晚節(jié)不保,。事實勝于雄辯，到目前為止,，世界上還沒有哪家從事巨額金融衍生品的大型銀行體面獲利,、獨善其身。

????更令人擔憂的是：國際上還有部分銀行盲目冒進,，導致貸款質(zhì)量低劣,、資產(chǎn)負債的雙向高杠桿引致風險的負面疊加等，解決這些現(xiàn)實或者難言之隱的難題,，拖延時間僅僅是權宜之計,，蒙混過關更是不可能的。

????在全球范圍內(nèi),，像德意志銀行這種巨虧的銀行的確不多見,，但在規(guī)模龐大又深不可測的國際銀行界，德意志銀行可能也不是個例,。由于當前國際金融體系存在諸多區(qū)域性和系統(tǒng)性風險,，包括中國在內(nèi)的各國銀行業(yè)決不應掉以輕心,，應采取果斷措施應對。

????首先,，銀行業(yè)應把風險嚴格控制在銀行內(nèi)部,，防止其擴散，火燒連營,。要使鋌而走險的銀行愿賭服輸，把虧損限定于其資本金可承受的范圍之內(nèi),，把老虎關在籠子里,。換言之，就是要好漢做事好漢當,。

????其次,，監(jiān)管當局對“問題銀行”救助一定要堅持有限原則，大包大攬式的救助既無必要又無可能,，還費力不討好,。發(fā)生巨虧的銀行決策層及管理層一般都缺乏駕馭大局的能力，或是隱藏著骯臟的交易,，逾越了道德底線,。一個個蟻穴，看視毫不起眼,，最后崩潰的將是宏偉的大壩,！所以，對確實能夠堵住的蟻穴要堅決堵塞,，而無法也不可能堵嚴的蟻穴則不要堵了,，這時，最要緊的是在必定要崩潰的壩體外側(cè),，緊急筑起防洪堤,，以防其洪災蔓延，把損失降到最低,。西方有的國家對“問題銀行”實施無原則無底線的救助,，這無異于助紂為虐，其結果是把國家及民眾拖入萬劫不復的衰退深淵,，這是前車之鑒,。

????第三，把改革創(chuàng)新及規(guī)范管理作為銀行發(fā)展的動力,。中國即將推出存款保險制度,，這是個好事，可以為銀行帶來規(guī)范,、高效的經(jīng)營環(huán)境,，既然是保險,，必然是基于將來的、或然的,，絕不是針對過去的,、必然的。目前,，有的銀行患有“保險依賴癥”,，但銀行業(yè)信奉“自救者，天救之”的原則,，患有“保險依賴癥”的銀行不能異想天開,，把存款保險制度當成包治銀行百病的萬能藥,。下一步,，銀行和監(jiān)管方還要在深化銀行改革及加強銀行監(jiān)管上動些腦筋、下足功夫,。

????最后,，監(jiān)管當局及全社會要保護社會公眾、客戶的合法權益,。公眾穩(wěn)定是社會穩(wěn)定之基,。西方有的國家拿公眾做賭注、當替罪羊來處理危機的做法負作用很大,，必然失信于民,。在銀行與客戶發(fā)生利益沖突時，客戶往往是弱勢群體,，需要呵護,，患難時刻，銀行信奉以客戶為中心的理念才有意義,，也是誠信的最好體現(xiàn),。“以客戶為中心”不僅是應該銀行的經(jīng)營理念,，更應該是銀行生存,、發(fā)展的核心價值觀。唯其如此堅持,，銀行才能基業(yè)穩(wěn)固,、常青發(fā)展。

????“徳銀事件”敲響了銀行防范金融風險的警鐘,，中國的銀行擁有防患于未然的機會,，機會千金難買、彌足珍貴,。聰者聽于無聲,，明者見于未形,，中國銀行業(yè)應該汲取徳銀教訓。

????受國際金融危機,、全球經(jīng)濟放緩等影響,，銀行業(yè)無法像經(jīng)濟上行時期那樣隨心所欲地展業(yè)。對于挑戰(zhàn),，銀行要對其所面臨的風險要有自知之明,，防控風險不能凌空蹈虛、自欺欺人,，在化解風險上要不唯上,、不唯書、只唯實,，要深刻領會中國古語所說“鳳凰涅槃,、浴火重生”的道理；機遇,，一定會青睞恪守誠信原則且銳意進取的銀行,，銀行業(yè)要且行且珍惜。

????作者為中國人民大學重陽金融研究院高級研究員,，中國銀行業(yè)協(xié)會原副秘書長,。

????（注：本文僅代表作者觀點。）