????美國(guó)上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管委員會(huì)（PCAOB）主席詹姆斯?多蒂近日在接受路透社（Reuters）采訪時(shí)稱，預(yù)計(jì)中美官員將在年底前就檢查中國(guó)審計(jì)工作文件事宜舉行會(huì)談,。路透社的報(bào)道稱,，多蒂表示，雖然仍然存在困難,，但即將到來(lái)的會(huì)談?dòng)型〉谩爸卮笸黄啤?。但他同時(shí)也告訴路透社稱：“現(xiàn)在還不能預(yù)見(jiàn)會(huì)達(dá)成什么具體的協(xié)議”。

????最近,，一個(gè)PCAOB工作小組來(lái)華觀察了中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)安永（Ernst & Young）中國(guó)業(yè)務(wù)的檢查,。這個(gè)小組沒(méi)有獲得允許查看實(shí)際的客戶工作文件,，只是觀察了中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所內(nèi)部質(zhì)量控制的檢查。這種觀察遠(yuǎn)低于PCAOB對(duì)一般美國(guó)上市公司會(huì)計(jì)師事務(wù)所的檢查標(biāo)準(zhǔn),。

????根據(jù)PCAOB網(wǎng)站, 目前有47家中國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在PCAOB注冊(cè),，但只有9家實(shí)際發(fā)布美國(guó)上市公司的審計(jì)報(bào)告。此外,，有48家香港會(huì)計(jì)師事務(wù)所在PCAOB注冊(cè),，其中有16家公司發(fā)布報(bào)告。中國(guó)禁止PCAOB檢查香港會(huì)計(jì)師事務(wù)所任何與中國(guó)大陸客戶相關(guān)的審計(jì),。

????PCAOB需要在今年12月31日的最終期限前完成對(duì)外國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的檢查,。 現(xiàn)在看來(lái)它肯定趕不上這個(gè)期限，需要延期,。這個(gè)期限已經(jīng)后延了一次,，從2009年12月31日延遲到了2012年12月31日。PCOAB和中國(guó)官員需要在會(huì)談中取得重大進(jìn)展,，證明進(jìn)一步延期是合情合理,。

????與此相關(guān)的是，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）正在與中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)商,，希望獲得東南融通（Longtop Financial Technologies）的工作文件——這家美國(guó)上市的中國(guó)公司在2011年因欺詐指控,，被紐約證交所（Longtop Financial Technologies）摘牌。中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止德勤（Deloitte）將工作文件轉(zhuǎn)交給SEC,。SEC已在美國(guó)聯(lián)邦法院起訴德勤,，但請(qǐng)求法官等待它與中國(guó)協(xié)商后再做判決。多蒂告訴路透社稱,，SEC將參與即將到來(lái)的會(huì)談,。法官已通知德勤和SEC于明年1月參加庭審，因此這個(gè)問(wèn)題急需解決,。

????此事利益攸關(guān),。這些問(wèn)題不解決，可能導(dǎo)致在美上市的中國(guó)公司被摘牌,，并給在華跨國(guó)公司帶來(lái)很大麻煩,，因?yàn)樗鼈兛赡茉僖舱也坏皆诿绹?guó)注冊(cè)的審計(jì)公司。美國(guó)資本市場(chǎng)的重要性將被削弱,。但現(xiàn)狀是在美上市的中國(guó)公司基本上處于無(wú)監(jiān)管狀態(tài),，這種情況不可接受。

????我相信,，決定權(quán)在中國(guó)手中,。中國(guó)必須決定，它是否希望繼續(xù)利用美國(guó)資本市場(chǎng)為國(guó)內(nèi)公司提供資本——特別是在國(guó)內(nèi)難以籌集足夠多資本的私營(yíng)創(chuàng)業(yè)公司,。雖然中國(guó)已發(fā)出信號(hào)稱,，它傾向于讓這些公司在國(guó)內(nèi)上市,，但中國(guó)資本市場(chǎng)還沒(méi)有做好準(zhǔn)備來(lái)滿足這個(gè)領(lǐng)域的需求。再給中國(guó)資本市場(chǎng)5年或10年時(shí)間,，我相信,，它們完全可以滿足私營(yíng)領(lǐng)域的需求。但如果中國(guó)現(xiàn)在就斷了海外上市的道路,，代價(jià)是創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域?qū)⑾萑胭Y本荒,，可能扼殺本土創(chuàng)新，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)造成長(zhǎng)期損害,。

????我認(rèn)為,，更好的辦法是清理整頓這一領(lǐng)域。中國(guó)應(yīng)當(dāng)授權(quán)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（China Securities and Regulatory Commission,，CSRC）作為主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及中國(guó)公司尋求海外上市的把關(guān)人,。中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管中國(guó)公司方面總是比外國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)更高效。應(yīng)當(dāng)允許中國(guó)公司直接在海外上市,，并要求現(xiàn)有的公司撤銷在開(kāi)曼群島注冊(cè)的控股公司,。私營(yíng)公司一致采用離岸公司的形式來(lái)回避中國(guó)的監(jiān)管，這是個(gè)大問(wèn)題,。應(yīng)當(dāng)廢除可變利益實(shí)體(variable interest entity)結(jié)構(gòu),，優(yōu)選雙重股票結(jié)構(gòu)，以便中國(guó)保留對(duì)敏感事宜的控制,?？勺兝鎸?shí)體結(jié)構(gòu)一直是投資者的災(zāi)星，導(dǎo)致中國(guó)監(jiān)管形同虛設(shè),。中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)獲得管轄權(quán)和司法權(quán),，與PCAOB和SEC這樣的外國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作，共同監(jiān)管海外上市的中國(guó)公司和它們的審計(jì)公司,。中國(guó)證監(jiān)會(huì)早就在監(jiān)管國(guó)內(nèi)上市公司的審計(jì)公司,；現(xiàn)在只要再邁出一小步，將監(jiān)管范圍擴(kuò)展到海外上市的中國(guó)公司即可,。

????現(xiàn)在,，到采取行動(dòng)的時(shí)候了。

????譯者：楊智