????市場專家告訴美國眾議院小組,，銀行需要更多的手段來評估那些腐化在資產(chǎn)負債表上的非流動資產(chǎn)。一些立法者想要馬上采取行動,。

????作者：Colin Barr

????上周四,，市場參與者和會計監(jiān)管部門對國會專門小組說：監(jiān)管部門應(yīng)給銀行提供更多的手段來評估那些難以出手的資產(chǎn)。但一些立法者表示,，他們想現(xiàn)在就采取更大規(guī)模的行動,。

????美國眾議院金融服務(wù)委員會（the House Financial Services committee）下設(shè)的資本市場小組委員會（the capital markets subcommittee）為討論解決所謂的公允價值會計問題，舉行了一場聽證會,。公允價值規(guī)則要求金融企業(yè)以目前銷售中的價格估價債券,，也就是眾所周知的按市值計價。

????監(jiān)管者實施此做法,，能使投資者更為全面地了解公司的金融狀況,。包括上周四作證的兩位著名的前監(jiān)管高官在內(nèi)的批評家們說，公允價值規(guī)則迫使公司承認其債券嚴重的帳面損失,，而在多數(shù)情況下該債券仍能支付利息和本金,。這樣一來，公允價值規(guī)則進一步惡化了金融危機,。

????隨著用于銀行業(yè)緊急救助的納稅人資金不斷增加,，人們關(guān)于會計在金融危機中扮演何種角色的疑問越來越多。政府已經(jīng)出資數(shù)千億美元來支援美國銀行（Bank of America）和花旗集團（Citigroup）在內(nèi)的多家銀行,。因此,，出現(xiàn)認為金融領(lǐng)域某些問題源于監(jiān)管的不利想法也是很自然的。

????伊利諾伊州共和黨議員朱迪?比格特（Judy Biggert）在質(zhì)詢美國財務(wù)會計準則委員會（the Financial Standards Accounting Board, FASB）主席羅伯特?赫茲 （Robert Herz）時說：“這個問題已經(jīng)變得非常棘手了,?！盕ASB是美國最大的私營企業(yè)會計準則制定機構(gòu),。

????她還對赫茲說道，她希望看到在美國證券交易委員會（Securities and Exchange Commission,，SEC）庇護下的美國財務(wù)會計準則委員會能夠盡早而迅速地采取行動,，以降低對資產(chǎn)負債表造成的損失。其他議員也持相同意見,。

????加利福尼亞州的共和黨議員約翰?坎普貝爾（John Campbell）說道：“關(guān)鍵是要謹慎而又迅速地采取行動,。”他還對赫茲和兩名政府代表說,，F(xiàn)ASB應(yīng)該明確其宗旨和原則,，以免國會失去耐心從而匆忙采取立法行動。

????赫茲則表示其委員會已準備就緒,，只要SEC發(fā)布命令就可以立即采取行動,。他還補充說道，當前書面的會計標準并不像評論者試圖描述的那樣僵硬死板,。

????同時,，在專門小組面前作證的絕大部分人提出的觀點與SEC主席瑪麗?沙皮羅(Mary Schapiro)所表明的立場一致。她早在上個月就表明只希望保證金方面的規(guī)則做出變動,。

????紐約金融顧問公司SBCC集團的風險經(jīng)理坦婭?比德（Tanya Beder）在準備好的證詞中說道：“近期的市場事件并不能說明我們要完全放棄按市值計價法,，相反，在使用市值計價的同時,，我們應(yīng)更多的使用其它計量方法,。”

????比德是當晚在聽證會上發(fā)言的七位私營企業(yè)小組成員之一,。該聽證會由賓夕法尼亞州民主黨議員保羅?坎喬斯基（Paul Kanjorski）主持,。坎喬斯基在早些時候就說過,，他希望在保持公允價值規(guī)則透明度的情況下解決過度減計的問題,。

????盡管他表示聽證會能幫助決策人“就這個棘手而備受爭議的問題共同達成一致的解決方案”，但他所主持的專門小組并沒有權(quán)利制定會計準則,。

????公允價值懷疑論者所宣揚的觀點是：公允價值的規(guī)則加劇了經(jīng)濟下滑,。主要是這些規(guī)則給銀行的資產(chǎn)負債表造成巨大壓力，導致它們不愿借貸,，阻礙了商業(yè)的發(fā)展,，從而進一步助長經(jīng)濟下滑。

????湯姆?貝利（Tom Bailey）是位于匹茲堡近郊的布倫特伍德銀行（Brentwood Bank）總裁,，同時也是賓夕法尼亞社區(qū)銀行家協(xié)會（Pennsylvania Association of Community Bankers）的主席,。他在發(fā)言中表示，因為一些可疑的公允價值減計,，他的銀行開始減少借貸,。他還說道,，這些總額高達200萬美元的減計“意味著喪失了獲得2000萬美元貸款融資額的機會”--此數(shù)目接近該銀行在過去三個季度借貸總額的1/3。

????貝利在準備好的證詞中說道：“今天我們小組委員會所討論的問題也正關(guān)乎社區(qū)銀行家在接下來的幾個月里將如何發(fā)揮其市場作用,?！?/p>

????貝利還表示，負責制定規(guī)則的FSAB中相關(guān)會計監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)允許銀行將信譽分析納入證券價值的評估過程,。當前的證券價值評估主要取決于一些評論家所說的非常保守的交易商報價,。

????貝利和比德要求制定更為有力的規(guī)則，而專門小組同時也聽到了兩個著名人士對公允價值會計發(fā)出的反對聲音：即來自達拉斯聯(lián)邦儲備銀行(Federal Reserve Bank of Dallas)的前任主席鮑勃?麥克蒂爾（Bob McTeer）和聯(lián)邦存款保險公司(Federal Deposit Insurance Corp)前任主席比爾?艾薩克（Bill Isaac）,。

????艾薩克說,，公允價值規(guī)則造成了不必要的銀行資本損失高達5000億美元--他認為這樣一來就降低了5萬億美元的借貸能力。他說道決策人應(yīng)立即停止按市值計價的方法,。

????在準備好的證詞中他還說道：“我堅信如果SEC和FASB早在9個月之前停止市值計價法--而基于實際和預計的現(xiàn)金流之上以真正的經(jīng)濟價值標記資產(chǎn)--那么我們的金融體系和經(jīng)濟就絕不會釀成今天的危機,。”

????麥克蒂爾贊同艾薩克的觀點,，并在他的證詞中表示,，“我們近期的財富流失絕大部分是因為我們過于被動的恪守僵化的會計條例，這些條例早在一開始就不適用于銀行和其他的金融監(jiān)管中介機構(gòu),。”

????盡管如此,，看似監(jiān)管者還是不太可能采取如此大膽的行動,。眾議院小組委員會按計劃聽取了來自會計監(jiān)管機構(gòu)的三人小組的意見，即SEC的詹姆斯?克勞克（James Kroeker）,，F(xiàn)ASB的現(xiàn)任主席赫茲,，和來自美國財政部金融局(Office of the Comptroller of the Currency)的凱文?貝利（ Kevin Bailey）。

????在這三個人準備的證詞當中,，他們都提到公允價值會計需要進一步改進,，但同時強調(diào)公允價值會計法能夠給投資者提供當前競爭型會計體制所提供不了的關(guān)鍵信息。

????私營企業(yè)公允價值倡導者--如機構(gòu)投資者委員會(Council of Institutional Investors)的倡導者杰夫?馬奧尼（Jeff Mahoney）和審計質(zhì)量中心（Center for Audit Quality,，CAQ）的執(zhí)行主管辛迪?弗奈利（Cindy Fornelli）--的評論進一步支持了上述觀點,。

????弗奈利在她的陳詞中說道：“投資者對財務(wù)報告可靠度和透明度的信心對于我們整個金融體系長期的發(fā)展都至關(guān)重要。因此,，我們必須采納那些有利于保證投資者信心的方案和建議,。”