世界500強(qiáng)折射出的全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展脈動(dòng)
許亭
2012-10-15
????2008年以來(lái),，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)生了深刻變化，在經(jīng)歷2008年的金融危機(jī)后,，世界經(jīng)濟(jì)得到一個(gè)短暫的復(fù)蘇時(shí)間窗口，但好景不長(zhǎng),，2011年和2012年全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐明顯放緩,，呈現(xiàn)低速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，而未來(lái)的發(fā)展前景不甚明朗,。
????近5年來(lái),，《財(cái)富》世界500強(qiáng)榜單記錄了世界經(jīng)濟(jì)的動(dòng)態(tài)變化,，在此，我們選取了2008年-2012年期間《財(cái)富》世界500強(qiáng)的前100名公司（以營(yíng)業(yè)收入計(jì)）,，以及500強(qiáng)中最賺錢(qián)的100家公司（以利潤(rùn)計(jì)）,，將這些公司放到行業(yè)的格局下來(lái)看，全球經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的脈動(dòng)逐漸在我們眼前顯現(xiàn)了出來(lái),。
????首先,，吸引住我們視線的是能源這一全球經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，從2008年以來(lái),，在《財(cái)富》世界500強(qiáng)的前100名中,，能源類(lèi)公司（包括采礦及原油生產(chǎn)、煉油,、能源三大行業(yè)）表現(xiàn)最為搶眼,，以全球首屈一指的營(yíng)業(yè)收入占據(jù)了17%-26%的席位。其次是銀行類(lèi)（銀行：商業(yè)儲(chǔ)蓄行業(yè)）,，占15%-21%,。再次則是保險(xiǎn)類(lèi)公司[涵蓋人壽與健康保險(xiǎn)（股份）、人壽與健康保險(xiǎn)（互助）,、財(cái)產(chǎn)與意外保險(xiǎn)（股份）,、財(cái)產(chǎn)與意外保險(xiǎn)（互助）、保?。罕ｋU(xiǎn)和管理醫(yī)保六個(gè)行業(yè)],，占8%-15%。還有汽車(chē)類(lèi)（車(chē)輛及零部件行業(yè)）的公司,，占10%-12%。剩余的飲食類(lèi),，電信類(lèi),，IT類(lèi)，商業(yè),、貿(mào)易及零售類(lèi)公司所占席位均未超過(guò)10%,。（參見(jiàn)圖1）
圖1：2008-2012年《財(cái)富》世界500強(qiáng)前100名行業(yè)類(lèi)別分布
????自2008年以來(lái)，銀行和保險(xiǎn)類(lèi)公司受金融危機(jī)直接影響,，入圍世界500強(qiáng)前100名的公司數(shù)量在2009年出現(xiàn)銳減,，雖在2010年短暫反彈，但最近兩年來(lái)未能持續(xù)增勢(shì),。而能源類(lèi)公司在世界500強(qiáng)前100名所占席位除2010年有所減少外,，其余四年都在穩(wěn)步遞增。
????另一方面,，從利潤(rùn)來(lái)看,，在世界500強(qiáng)最賺錢(qián)的100家公司中,，能源類(lèi)公司的總席位占23%-27%，與銀行類(lèi)難分伯仲,。（參見(jiàn)圖2）受到能源供給缺口影響,，最近幾年的能源價(jià)格總體呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)的趨勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái)能源類(lèi)公司收入將保持穩(wěn)定,，而利潤(rùn)將呈現(xiàn)漲停,，保持在一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)。
圖2：2008-2012年《財(cái)富》世界500強(qiáng)最賺錢(qián)的100家公司行業(yè)類(lèi)別分布
????5年來(lái),，如果將世界500強(qiáng)前100名和世界500強(qiáng)最賺錢(qián)的100家公司中的銀行類(lèi)公司數(shù)量逐年比對(duì),，后者一直表現(xiàn)更出色。中國(guó)銀行業(yè)近幾年尤其一枝獨(dú)秀,，在2012年《財(cái)富》世界500強(qiáng)最賺錢(qián)的100家公司的排名中,，中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)銀行分別名列第3,、6,、16位，占據(jù)全球銀行業(yè)前三,。但由于受歐債危機(jī)持續(xù),、銀行評(píng)級(jí)下調(diào)、歐洲大銀行卷入操控案等影響,，美國(guó)和歐洲銀行業(yè)依然步履蹣跚,。據(jù)2012年第二季度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，除了富國(guó)銀行純利和營(yíng)業(yè)收入雙雙增長(zhǎng)外,，花旗等美國(guó)其他銀行的業(yè)績(jī)不容樂(lè)觀,。總體來(lái)看,，全球銀行業(yè)將繼續(xù)面臨經(jīng)濟(jì)不確定性的挑戰(zhàn),。
????而在經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變的形勢(shì)下，從世界500強(qiáng)最賺錢(qián)的100家公司來(lái)看,，保險(xiǎn)類(lèi)入圍企業(yè)數(shù)只占2%-8%,，盈利能力表現(xiàn)遜于銀行、能源,、電信,、IT、制藥等類(lèi)別,，與汽車(chē),、商貿(mào)類(lèi)不相上下。
????同樣在最賺錢(qián)的100家公司中,，汽車(chē)類(lèi)公司只占總席位的0-7%,，盈利能力整體來(lái)說(shuō)較為遜色,。受金融危機(jī)影響，2009年歐美發(fā)達(dá)國(guó)家汽車(chē)市場(chǎng)迅速萎縮,，至今尚未恢復(fù)元?dú)?。盡管近兩年中國(guó)、印度等新興市場(chǎng)的汽車(chē)需求旺盛,，但根據(jù)2012年的財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)看,，美國(guó)通用汽車(chē)公司今年第一季度凈利潤(rùn)為10億美元，同比去年同期的32億美元下滑達(dá)68.75%,，在歐洲地區(qū)虧損了2.56億美元,。另一500強(qiáng)汽車(chē)巨頭福特當(dāng)季凈利潤(rùn)下降至14億美元，同比減少12億美元,。汽車(chē)行業(yè)的整體盈利前景并不樂(lè)觀,。
????而IT類(lèi)公司可謂幾家歡喜幾家愁。世界500強(qiáng)最新排名第31位的惠普面臨營(yíng)收凈利雙雙下滑的困境,，在《財(cái)富》世界500強(qiáng)最賺錢(qián)的100家公司的排名從2009年的第32位大幅下滑至2012年的第70位,。但蘋(píng)果、谷歌,、鴻海精密（富士康）等網(wǎng)絡(luò)通信設(shè)備公司和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)公司則實(shí)現(xiàn)了排名的快速上升,，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的興起給這些企業(yè)帶來(lái)了新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。值得一提的是,，蘋(píng)果在世界500強(qiáng)最賺錢(qián)公司中的排名從2009年的第77位猛升至2012年的第7位,，在全球IT企業(yè)中表現(xiàn)出驚人的高成長(zhǎng)性，其2011年度總收入為1082.49億美元,，利潤(rùn)高達(dá)259.22億美元,，其中收入增長(zhǎng)了66%，利潤(rùn)增長(zhǎng)85%,！
????反觀曾被視為“暴利”的電信業(yè),，近兩年在最賺錢(qián)的100家公司中所占席位在逐年減少。這與電信業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中話(huà)語(yǔ)權(quán)降低,、面臨“管道化”的形勢(shì)有關(guān)。傳統(tǒng)電信行業(yè)價(jià)值鏈中,，語(yǔ)音和短信是電信運(yùn)營(yíng)商最重要的價(jià)值來(lái)源,，然而隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)承載業(yè)務(wù)能力的加強(qiáng),，各種互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展直接替代并侵蝕了電信運(yùn)營(yíng)商的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和主要利益,。內(nèi)容提供商、終端廠商可以利用運(yùn)營(yíng)商的網(wǎng)絡(luò)直面用戶(hù),，話(huà)語(yǔ)權(quán)逐漸增強(qiáng),，而流量爆發(fā)式增長(zhǎng)給運(yùn)營(yíng)商帶來(lái)的是巨大網(wǎng)絡(luò)壓力,，增量卻不增收。
????總體來(lái)看,，在全球經(jīng)濟(jì)的緩慢復(fù)蘇中,，銀行、保險(xiǎn),、汽車(chē)等產(chǎn)業(yè)面臨持續(xù)震蕩,，而IT、電信業(yè)已開(kāi)始醞釀變革,，這些行業(yè)的傳統(tǒng)發(fā)展模式正在經(jīng)受挑戰(zhàn),，轉(zhuǎn)型和商業(yè)模式創(chuàng)新是生存和發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。這或許將給世界經(jīng)濟(jì)和500強(qiáng)榜單帶來(lái)一些新氣象,。
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注：九大行業(yè)類(lèi)別定義（前者為本文采用的大類(lèi)別定義,，后者為所對(duì)應(yīng)的細(xì)分行業(yè)）
銀行——銀行：商業(yè)儲(chǔ)蓄；
保險(xiǎn)——人壽與健康保險(xiǎn)（股份）,；人壽與健康保險(xiǎn)（互助）,；財(cái)產(chǎn)與意外保險(xiǎn)（股份）；財(cái)產(chǎn)與意外保險(xiǎn)（互助）,；保?。罕ｋU(xiǎn)和管理醫(yī)保；
能源——采礦及原油生產(chǎn),；煉油,；能源；
汽車(chē)——車(chē)輛及零部件,；
飲食——食品店和雜貨店,；食品：消費(fèi)產(chǎn)品；食品：飲食服務(wù)業(yè),；飲料,；
電信——電信；
IT——電子及電器設(shè)備,；計(jì)算機(jī)及辦公設(shè)備,；半導(dǎo)體、電子元器件,；計(jì)算機(jī)軟件,；網(wǎng)絡(luò)、通訊設(shè)備,；網(wǎng)絡(luò)服務(wù)和零售,；信息技術(shù)服務(wù)；
商業(yè),、貿(mào)易及零售——專(zhuān)業(yè)零售,；綜合商業(yè),；貿(mào)易；多元化金融,；
制藥——制藥,。
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本文作者許亭為工業(yè)和信息化部電信研究院泰爾管理所高級(jí)咨詢(xún)師。
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