????《財富》（中文版）-- 理財課程里不可缺少的一堂課,，必然是介紹復(fù)利的累積價值?！皬?fù)利的威力大過原子彈”,、“時間是我們最好的朋友”……這些都是理財講座里高頻出現(xiàn)的語句。生動的案例也有,，比如：一個人22歲畢業(yè)開始,，拿5萬元做投資，每年只要賺10%,，到60歲退休時,，就可以成為擁有187萬元的百萬富翁；如果每年的收益率上升到20%,，也就是巴菲特的水平,，那60歲時就擁有5,100多萬元了！

????理財老師自己顯然是沒有本事教你炒股炒期貨做貿(mào)易快速致富的,，否則他自己也不必辛辛苦苦給你上課,、賺微薄的小時工資了。但理財老師講數(shù)學(xué)規(guī)律是一把好手,，正確的讓你不管以后投資成功還是失敗,，都挑不出老師的茬兒來。但是理財老師唯獨不會告訴你,，60歲時有那么多錢,，你會因此感到幸福嗎？

????高級一點的理財老師會考慮到通脹問題,。以目前的幣值,，當(dāng)我們退休時，家產(chǎn)只有百萬的人很可能需要領(lǐng)救濟(jì)金,，家產(chǎn)5,000萬的人可能無法支付一次心臟搭橋手術(shù)的費用,。所以負(fù)責(zé)一點的理財老師,，會建議你多配置點股票、房產(chǎn),，言下之意你靠復(fù)利的數(shù)學(xué)規(guī)律也未必能夠過上好日子,，人生還是得靠投機拼搏。

????但是再高級的理財老師,，一般也不會和你討論壽命問題,、健康問題，他們不會提醒你正常男性是活不到巴菲特的年齡的,，更別說在退休之后還能夠持續(xù)賺二十年的錢,。理財老師也沒法教你：怎么在還缺第一桶金、但是又迫切需要女人的時候,，有足夠的經(jīng)濟(jì)能力去買房,、成家、生娃,。理財老師更沒法告訴你怎么討好你的老板,，讓你一輩子都有穩(wěn)定又不斷增長的現(xiàn)金流，來維持你三四十年漫長的投機生涯,，應(yīng)對其中的波折,。但是，這些關(guān)于生理規(guī)律,、家庭,、事業(yè)、幸福感的問題,，其實和理財問題是永遠(yuǎn)聯(lián)系在一起的,，因為我們賺錢的最終目的是花錢，而不是在墓志銘上刻一個最終累積的數(shù)字,，證明自己有多么成功,。

????所以，我相信,，學(xué)習(xí)巴菲特,，相信時間是我們的好朋友，這是違反人性的,。時間是所有生命體的敵人,，我們和其他動物一樣，必須盡快獲得更多的食物,，盡快拿到更大的領(lǐng)地,，盡早取得和異性的交配權(quán)和生育權(quán)。我們必須和時間賽跑，盡快達(dá)到人生最高的（當(dāng)然也是理性預(yù)期下的）物質(zhì)生活目標(biāo),，盡早享受。因為拖延的越晚,，生命就有不確定性,，身體健康有不確定性，投資環(huán)境也會有不確定性,。

????一位男性的一生當(dāng)中,，金錢支出的大頭是30到50歲這段時間，他需要購買婚房,、生育子女,、還清首套房按揭、購置第二套改善住宅等等,。這個過程最好在40到50歲時結(jié)束,。如果60歲以后還背負(fù)著賺錢、養(yǎng)家,、還債的重任,，這不值得自豪，而是悲劇,。有些老人雖然經(jīng)濟(jì)上沒壓力,，但由于之前事業(yè)和個人理財生活的慣性，在60歲之后還是追求事業(yè)和財富的積累,。雖然只要精力,、體力和智力允許，從個體來說未嘗不可,，但是對于整個社會來說,，如果大多數(shù)的老人都在這么做，肯定弊大于利,。

????然而,，現(xiàn)實社會中，一位男性在25歲開始才有可能有收支結(jié)余,?？紤]到男性的晚熟和社會競爭的激烈，實際上男性在30到35歲時才開始有像樣的積蓄可以開始投資,。如果這位男性沒有獲得父母的經(jīng)濟(jì)支持,，又發(fā)生了居住地的遷徙—比如從二三線城市到一線城市，或者移民海外,，那么他的正式投資生涯開始時間更要推遲,，甚至一輩子都沒有機會投資，一直處于還按揭,、還消費貸款的漫漫還債路,。

????所以現(xiàn)實的問題是,，財富必須來的早，而中青年時期的第一桶金最重要,。對于大多數(shù)人而言,，比較現(xiàn)實的取得路徑，就是謀一份好工作,，并且努力使薪酬的增長幅度超越存款利率,、超越通脹速度、超越周圍大多數(shù)同齡的同學(xué),、親友的財富增長速度,。再說本文開頭的例子，我們只討論了年輕時一次性投入5萬元,。其實大多數(shù)人可以每年追加投資,。假設(shè)一個人22歲開始每年投資5萬元，之后每年追加的投資增加10%（假設(shè)是因為通脹和加薪因素綜合影響導(dǎo)致）,，即便每年的收益率不過是平庸的10%,，那不必等到60歲，在他50歲時,，資產(chǎn)就可以達(dá)到2,000萬元,；如果收益率提高到15%，資產(chǎn)便可以達(dá)到4,100萬元,。這是一個有長期理財計劃,，又懂一些投資工具常識的人，跳一跳可以達(dá)到的目標(biāo),。

????當(dāng)然,，和父母的關(guān)系與財富轉(zhuǎn)移的節(jié)奏，以及擇偶時是否要多考慮一下對方的經(jīng)濟(jì)能力和愿意承擔(dān)的后續(xù)經(jīng)濟(jì)責(zé)任,，也是極為重要的—這些道理,，或許聽上去有點乏味、勢利,、沒勁,，但財富積累的話題本就如此。（財富中文網(wǎng)）

????本文作者劉思恩系?？等藟弁顿Y總監(jiān),。