????《財(cái)富》（中文版）-- 理財(cái)課程里不可缺少的一堂課,，必然是介紹復(fù)利的累積價(jià)值?！皬?fù)利的威力大過(guò)原子彈”,、“時(shí)間是我們最好的朋友”……這些都是理財(cái)講座里高頻出現(xiàn)的語(yǔ)句。生動(dòng)的案例也有,，比如：一個(gè)人22歲畢業(yè)開始,，拿5萬(wàn)元做投資，每年只要賺10%,，到60歲退休時(shí),，就可以成為擁有187萬(wàn)元的百萬(wàn)富翁；如果每年的收益率上升到20%,，也就是巴菲特的水平,，那60歲時(shí)就擁有5,100多萬(wàn)元了！

????理財(cái)老師自己顯然是沒有本事教你炒股炒期貨做貿(mào)易快速致富的,，否則他自己也不必辛辛苦苦給你上課,、賺微薄的小時(shí)工資了。但理財(cái)老師講數(shù)學(xué)規(guī)律是一把好手,，正確的讓你不管以后投資成功還是失敗,，都挑不出老師的茬兒來(lái)。但是理財(cái)老師唯獨(dú)不會(huì)告訴你,，60歲時(shí)有那么多錢,，你會(huì)因此感到幸福嗎,？

????高級(jí)一點(diǎn)的理財(cái)老師會(huì)考慮到通脹問(wèn)題。以目前的幣值,，當(dāng)我們退休時(shí),，家產(chǎn)只有百萬(wàn)的人很可能需要領(lǐng)救濟(jì)金，家產(chǎn)5,000萬(wàn)的人可能無(wú)法支付一次心臟搭橋手術(shù)的費(fèi)用,。所以負(fù)責(zé)一點(diǎn)的理財(cái)老師,，會(huì)建議你多配置點(diǎn)股票、房產(chǎn),，言下之意你靠復(fù)利的數(shù)學(xué)規(guī)律也未必能夠過(guò)上好日子,，人生還是得靠投機(jī)拼搏。

????但是再高級(jí)的理財(cái)老師,，一般也不會(huì)和你討論壽命問(wèn)題,、健康問(wèn)題，他們不會(huì)提醒你正常男性是活不到巴菲特的年齡的,，更別說(shuō)在退休之后還能夠持續(xù)賺二十年的錢,。理財(cái)老師也沒法教你：怎么在還缺第一桶金、但是又迫切需要女人的時(shí)候,，有足夠的經(jīng)濟(jì)能力去買房,、成家、生娃,。理財(cái)老師更沒法告訴你怎么討好你的老板,，讓你一輩子都有穩(wěn)定又不斷增長(zhǎng)的現(xiàn)金流，來(lái)維持你三四十年漫長(zhǎng)的投機(jī)生涯,，應(yīng)對(duì)其中的波折,。但是，這些關(guān)于生理規(guī)律,、家庭,、事業(yè)、幸福感的問(wèn)題,，其實(shí)和理財(cái)問(wèn)題是永遠(yuǎn)聯(lián)系在一起的,，因?yàn)槲覀冑嶅X的最終目的是花錢，而不是在墓志銘上刻一個(gè)最終累積的數(shù)字,，證明自己有多么成功,。

????所以，我相信,，學(xué)習(xí)巴菲特,，相信時(shí)間是我們的好朋友，這是違反人性的,。時(shí)間是所有生命體的敵人,，我們和其他動(dòng)物一樣,，必須盡快獲得更多的食物，盡快拿到更大的領(lǐng)地,，盡早取得和異性的交配權(quán)和生育權(quán),。我們必須和時(shí)間賽跑，盡快達(dá)到人生最高的（當(dāng)然也是理性預(yù)期下的）物質(zhì)生活目標(biāo),，盡早享受,。因?yàn)橥涎拥脑酵恚陀胁淮_定性,，身體健康有不確定性，投資環(huán)境也會(huì)有不確定性,。

????一位男性的一生當(dāng)中,，金錢支出的大頭是30到50歲這段時(shí)間，他需要購(gòu)買婚房,、生育子女,、還清首套房按揭、購(gòu)置第二套改善住宅等等,。這個(gè)過(guò)程最好在40到50歲時(shí)結(jié)束,。如果60歲以后還背負(fù)著賺錢、養(yǎng)家,、還債的重任,，這不值得自豪，而是悲劇,。有些老人雖然經(jīng)濟(jì)上沒壓力,，但由于之前事業(yè)和個(gè)人理財(cái)生活的慣性，在60歲之后還是追求事業(yè)和財(cái)富的積累,。雖然只要精力,、體力和智力允許，從個(gè)體來(lái)說(shuō)未嘗不可,，但是對(duì)于整個(gè)社會(huì)來(lái)說(shuō),，如果大多數(shù)的老人都在這么做，肯定弊大于利,。

????然而,，現(xiàn)實(shí)社會(huì)中，一位男性在25歲開始才有可能有收支結(jié)余,?？紤]到男性的晚熟和社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)的激烈，實(shí)際上男性在30到35歲時(shí)才開始有像樣的積蓄可以開始投資,。如果這位男性沒有獲得父母的經(jīng)濟(jì)支持,，又發(fā)生了居住地的遷徙—比如從二三線城市到一線城市,，或者移民海外，那么他的正式投資生涯開始時(shí)間更要推遲,，甚至一輩子都沒有機(jī)會(huì)投資,，一直處于還按揭、還消費(fèi)貸款的漫漫還債路,。

????所以現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題是,，財(cái)富必須來(lái)的早，而中青年時(shí)期的第一桶金最重要,。對(duì)于大多數(shù)人而言,，比較現(xiàn)實(shí)的取得路徑，就是謀一份好工作,，并且努力使薪酬的增長(zhǎng)幅度超越存款利率,、超越通脹速度、超越周圍大多數(shù)同齡的同學(xué),、親友的財(cái)富增長(zhǎng)速度,。再說(shuō)本文開頭的例子，我們只討論了年輕時(shí)一次性投入5萬(wàn)元,。其實(shí)大多數(shù)人可以每年追加投資,。假設(shè)一個(gè)人22歲開始每年投資5萬(wàn)元，之后每年追加的投資增加10%（假設(shè)是因?yàn)橥浐图有揭蛩鼐C合影響導(dǎo)致）,，即便每年的收益率不過(guò)是平庸的10%,，那不必等到60歲，在他50歲時(shí),，資產(chǎn)就可以達(dá)到2,000萬(wàn)元,；如果收益率提高到15%，資產(chǎn)便可以達(dá)到4,100萬(wàn)元,。這是一個(gè)有長(zhǎng)期理財(cái)計(jì)劃,，又懂一些投資工具常識(shí)的人，跳一跳可以達(dá)到的目標(biāo),。

????當(dāng)然,，和父母的關(guān)系與財(cái)富轉(zhuǎn)移的節(jié)奏，以及擇偶時(shí)是否要多考慮一下對(duì)方的經(jīng)濟(jì)能力和愿意承擔(dān)的后續(xù)經(jīng)濟(jì)責(zé)任,，也是極為重要的—這些道理,，或許聽上去有點(diǎn)乏味、勢(shì)利,、沒勁,，但財(cái)富積累的話題本就如此。（財(cái)富中文網(wǎng)）

????本文作者劉思恩系海康人壽投資總監(jiān),。