有趣的是,，雖然絕大多數(shù)的受訪者都認(rèn)為未來美國(guó)十年期國(guó)債的收益率提高,，但認(rèn)為股市會(huì)回調(diào)的比例卻沒有這么高，這也許說明,，美債收益的下跌和股市的聯(lián)動(dòng)性比此前要大打折扣了,。不過也的確有道理，在如今越來越多的科技股的表現(xiàn)主要看中故事和發(fā)展前景,，而非財(cái)務(wù)報(bào)告的時(shí)候,，股市表現(xiàn)與固定收益產(chǎn)品之間的聯(lián)動(dòng)性就不如此前那么高了。

在全球流動(dòng)性泛濫的背景下,，通貨膨脹的壓力的確非常大,，很多大宗商品的價(jià)格已經(jīng)超過了歷史高點(diǎn)，這對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域物價(jià)的傳導(dǎo)幾乎是必然的,，而且將會(huì)持續(xù)一段時(shí)間,，譬如目前國(guó)內(nèi)的油價(jià)已經(jīng)連續(xù)調(diào)整了好幾次，而煤炭的價(jià)格也從去年上漲了兩倍多,。