雖然俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)還在繼續(xù),，美股就開始漲,，有些看起來不合情理,，不過，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)一開始打響的時(shí)候,，美股也沒受到很大影響,，如今三大指數(shù)集體收漲，可見整體大盤情況不錯(cuò),。這也許是中概股也跟著漲了漲的原因,，雖然稱其為“大幅反彈”從數(shù)字上沒啥錯(cuò)，不過鑒于中概股大多已經(jīng)跌了80%到90%,，現(xiàn)在的“大幅反彈”,，可能也只是漲了幾塊錢而已，中概股跌跌不休,，投資者已經(jīng)心有余悸,。

本文轉(zhuǎn)自雪球

一,，站隊(duì)問題,，都擔(dān)心和大毛一起，然后享受同等待遇,，所以清倉大甩賣,。前天會(huì)談還沒結(jié)束，F(xiàn)T直接文章說,，傾向于支援大毛,。 如果真的如此,，那么后果的確會(huì)非常恐怖,，被制裁甚至直接與世界經(jīng)濟(jì)體切斷,，倒退幾十年。但正因?yàn)檫@個(gè)災(zāi)難性后果大家都很容易預(yù)估到,，那援助大毛,，圖個(gè)啥呢？ 所以更大的可能是,，既不參與那邊的Sanction ,，也不會(huì)去援助，正常的貿(mào)易會(huì)繼續(xù),，禁運(yùn)的會(huì)停止,。

二，審計(jì)問題,。無法預(yù)估解決的方式,，但是解決的可能性很大，通過某一方的讓步為主,。也即法律相對(duì)容易修改的那方,，如果他們大局觀足夠的話。

三,，Covid問題,，無論政治上怎么希望，現(xiàn)實(shí)里可以確定的是,，肯定防不勝防,，產(chǎn)期共存。而且在極高比例的兩針,、三針疫苗后（即便效率相對(duì)低一些的滅活）,，那么重癥率和死亡率都極低。死亡率低于流感后,，那擺停的方式,，就可能得改變。畢竟這對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)影響太大,，帶來的次生災(zāi)害無法承受,，而且即便如此，也會(huì)防不勝防,。只是,，由于歷史和現(xiàn)實(shí)原因，即便死亡率低于流感,，民眾心中也無法將其當(dāng)流感來對(duì)待,，而且即便以前感冒發(fā)燒,，也很多人去看急診，打瓶點(diǎn)滴心理才安穩(wěn),。這個(gè)習(xí)慣和文化,，與其北美、歐洲差別巨大,。所以,，如果放開，很可能醫(yī)療資源瞬間被擊垮,，人心惶惶,，民不聊生——其實(shí)絕大部分人居家即可。這情況出現(xiàn),，對(duì)經(jīng)濟(jì)和生活,，也會(huì)造成短期的巨大的沖擊。但似乎又是必然要經(jīng)歷的,，改變宣傳策略,，逐步普及常識(shí)，那么沖擊會(huì)小一些,。

四,，監(jiān)管方面，我還是那個(gè)觀點(diǎn),，監(jiān)管會(huì)持續(xù),，外傷時(shí)不時(shí)又，但不會(huì)致命,。個(gè)別行業(yè)除外。

五,，上面的問題,，如果最后能解決，不是最壞的結(jié)果出現(xiàn),，那么重點(diǎn)還是看公司業(yè)務(wù)是否受影響,，以及多大程度的影響。如果認(rèn)為任意一條會(huì)往最糟糕的方向去發(fā)展,，那么也得清倉大甩賣了,。