中美審計監(jiān)管合作相向而行,,境外上市渠道保持暢通

王衍行
積極的信號。據(jù)報道,,3月27日,,部分中概股公司和投資機構(gòu)參加了中國證監(jiān)會舉行的一場視頻交流活動,會議主要聽取了相關(guān)市場人士對中概股近期情況的意見,。應(yīng)該說,,這場視頻交流活動至少表明了中國證監(jiān)會的誠意,同時,,也表明在中美審計監(jiān)管合作達成協(xié)議問題上,,方案仍然處于醞釀之中,且不排除一些朦朧的艱難,。中國證監(jiān)會應(yīng)該讓中概股公司和投資機構(gòu)表達真實的意見及建議,,即使是公開表達也是無可厚非的。
入鄉(xiāng)隨俗可能是中國監(jiān)管機構(gòu)的選項之一,。據(jù)報道,,3月23日 ,中國監(jiān)管機構(gòu)已要求包括阿里巴巴,、百度和京東在內(nèi)的部分在美上市公司做好披露更多審計信息的準備,。目前中國政府正努力確保國內(nèi)公司繼續(xù)在紐約上市。中國監(jiān)管機構(gòu)正在考慮一項提議,,對于一些不收集敏感數(shù)據(jù)的中國公司,,允許美國監(jiān)管機構(gòu)檢查這些企業(yè)的審計工作文件。中國監(jiān)管機構(gòu)的上述最新舉措表明,中國愿意做出一些讓步,,以解決中美之間長期以來就審計問題上的僵局,。審計僵局已使美國對中國企業(yè)的數(shù)千億美元投資面臨風(fēng)險。
若該問題的解決方案必須在美國法律框架之下進行,,則,,中美審計監(jiān)管合作協(xié)議的自由度可能很低,也就意味著:一是理解要執(zhí)行,,不理解也要執(zhí)行,,換句換說就是,有效,、可持續(xù)的合作難以網(wǎng)開一面,;二是打破審計監(jiān)管合作的長期僵局,可能與雙方監(jiān)管部門的能力,、水平關(guān)系不大,。譬如,美國公眾公司會計監(jiān)督委員會(SEC)稱:“如果達成協(xié)議,,我們將繼續(xù)我們的檢查和調(diào)查活動,,以確定協(xié)議是否如預(yù)期那樣運作……(但是)不能得到成功執(zhí)行的協(xié)議將不符合美國法律要求?!逼錆撆_詞是,,協(xié)議是執(zhí)行問題,而不是談判問題,。
美國監(jiān)管機構(gòu)態(tài)度十分堅決,。3月24日,SEC稱:“雖然我們也將繼續(xù)努力尋找切實可行的方案,,來解決中國方面的擔(dān)憂,,但最終,為了代表投資者履行我們的職責(zé),,我們必須全面檢查相關(guān)審計文件,。這是沒有商量余地的,即便是對于那些來自敏感行業(yè)的發(fā)行人也不例外,?!备鶕?jù)SEC的規(guī)定,被列入“確定摘牌名單”的公司,,需要在三年內(nèi)向SEC需要的文件,。如果“確定摘牌名單”中的公司沒有提交文件,或提交的文件不符合SEC要求,,它們將會在披露2023年年報后(2024年初)要求立即退市,。
企業(yè)境外上市活動“有規(guī)可依”“有路好走”仍然難度不小,。中國證監(jiān)會的回應(yīng)顯得晦澀難懂。一是何為“證券監(jiān)管政治化”,?中國證監(jiān)會稱:“我們尊重境外監(jiān)管機構(gòu)為提高上市公司財務(wù)信息質(zhì)量加強對相關(guān)會計師事務(wù)所的監(jiān)管,,但堅決反對一些勢力將證券監(jiān)管政治化的錯誤做法?!边@種提法,,有三點疑惑,第一,、如何反對,,即反對制度,還是反對行為,?第二,、何為“證券監(jiān)管政治化”?第三,、證券監(jiān)管政治化錯在何處?二是何為監(jiān)管合作,?中國證監(jiān)會稱:“我們始終堅持開放合作精神,,愿意通過監(jiān)管合作解決美方監(jiān)管部門對相關(guān)事務(wù)所開展檢查和調(diào)查問題,這也符合國際通行的做法,?!北仨氈赋觯@種“監(jiān)管合作”的內(nèi)容必須十分確定,,否則,,中概股公司和投資機構(gòu)左右為難。

山鬼
根據(jù)上周財新的消息,,在中美兩國試圖協(xié)商解決審計底稿之間的矛盾時,,美國一方似乎態(tài)度很強硬,表示決不讓步,。
不過,,現(xiàn)如今證監(jiān)會一方透出來的消息又稱“中美兩國正在相向而行,努力尋求解決問題的方案,?!边@么說,財新的消息并不確實嗎,?
這其中到底到底有什么周折和誤會,,我們弄不清楚。不過兩國投資市場的參與者應(yīng)該都清楚的一點就是,,不管現(xiàn)在這個階段看著是否樂觀,,兩國就審計底稿達成協(xié)議都不會是一個容易的過程。