“螞蟻跌倒，消金吃飽”,。過去幾年中,，受螞蟻、京東消費信貸整改影響,，消費金融公司或被動或主動“開拓”出了巨大的市場空間。此前,，在互聯(lián)網(wǎng)平臺的廣泛參與下,，消費信貸的線上化滲透率大大提高，但隨著監(jiān)管的趨嚴,，這兩年消費金融規(guī)模的主要驅動力不再是互聯(lián)網(wǎng)平臺,，而變成了消費金融的持牌機構，這也是以招聯(lián)金融為首的消金機構強勢崛起的重要背景,。

同時值得注意的是,，隨著互聯(lián)網(wǎng)紅利的消退，消費金融公司粗放式“跑馬圈地”的難度越來越大,，也需要把更多精力放在精細化運營方面,。無論是對金融機構背景還是互聯(lián)網(wǎng)公司背景的消金公司來說，未來都要更多通過存量客戶數(shù)據(jù)挖掘和價值轉化來保證可持續(xù)的增長,。尤其是金融機構背景的消金公司,，不能再過度依賴互聯(lián)網(wǎng)平臺的流量和風控優(yōu)勢來開展消費金融業(yè)務，只有發(fā)揮主觀能動性,，擴大消費場景,，提升自主風控能力，才有可能持續(xù)推進消費金融業(yè)務的健康發(fā)展,。

在消費場景方面,，近年來，包括孤獨經(jīng)濟帶來寵物消費,，中產(chǎn)階層壯大帶來知識消費,，數(shù)字媒體發(fā)展帶來內容消費，智能汽車帶來潛在車載信息消費等在內,，都是消費金融公司可以抓住的新機遇,。當然，這也需要消費金融公司能不斷提升產(chǎn)品的創(chuàng)新及風控,，才能滿足新的消費需求,。

麥肯錫去年發(fā)布的一個報告預計,， 2025年中國狹義消費信貸余額相較2020年將翻番，從約15萬億元人民幣增至約29萬億元,。

但這個增量能否實現(xiàn),，我個人還是有一些不同意見的，因為目前的消費信貸中很多并不是用于消費,，而是用于補充房貸,，有一些甚至是為了交首付。如果把這部分虛假的消費信貸剔除的話,，目前的總量有多大,，而未來的增量有多大，還是一個未知數(shù),。

此外,，中國人對借貸消費整體的認可度也不是很高，這從信用卡業(yè)務就能看出一二,，加上目前消費金融的利率也不低,，因此未來的發(fā)展前景可能并不會特別的樂觀。