浙商銀行與恒豐銀行的驚人相似。一是均是十二家全國性股份制商業(yè)銀行,；二是原董事長均嚴重違紀違法,。浙商銀行原黨委書記、董事長沈仁康涉嫌嚴重違紀違法,，目前正在接受浙江省紀委監(jiān)委紀律審查和監(jiān)察調(diào)查,。恒豐銀行原董事長蔡國華以國有公司人員濫用職權罪、貪污罪,、挪用公款罪,、受賄罪、違法發(fā)放貸款罪并罰,，判處蔡國華死刑,，緩期二年執(zhí)行，剝奪政治權利終身,，并處沒收個人全部財產(chǎn),，在其死刑緩期執(zhí)行二年期滿依法減為無期徒刑后，終身監(jiān)禁,，不得減刑,、假釋。恒豐銀行原董事長姜喜運以貪污罪判處死刑,，緩期二年執(zhí)行,，剝奪政治權利終身，并處沒收個人全部財產(chǎn),，在其死刑緩刑執(zhí)行二年期滿依法減為無期徒刑后,，終身監(jiān)禁，不得減刑,、假釋,；三是董事長履歷的相似。都是政府官員出身,。沈仁康曾任麗水市委常委,、副市長,，麗水市委副書記、政法委書記,、衢州市委副書記,、代市長、市長,。蔡國華曾任煙臺市委常委,、副市長；四是董事長崗位任職時間之長,。沈仁康任職7年,，蔡國華任職5年；五是任期帶來了不良貸款的居高不下,。雖然沈仁康的違紀違法事實尚在紀律審查和監(jiān)察調(diào)查之中,，但僅僅從上訴五點相似之處，足以表明一些問題,。

沈仁康任職浙商銀行7年可能給該行帶來的一些問題,。這些問題主要包括：貪腐大案，遺留的重大風險及隱患,，低水平的合規(guī)經(jīng)營管理,、理財?shù)牟缓弦?guī)等。正如該行2023年2月6日召開的會議上所指出的：“在沈仁康去職的一年多時間里,，浙商銀行黨委積極正視過去遺留的風險,，全面加強黨的領導,，全面導正政治生態(tài),、全面提升合規(guī)經(jīng)營管理水平、全面重塑品牌形象,，大力落實嚴的主基調(diào),，聚力有效化解處置風險，存量理財整改提前完成計劃任務,?！庇秩纾?022年5月,，浙江省委巡視組向浙商銀行股份有限公司黨委反饋巡視情況中指出：“防范化解金融風險不力,，推進銀行持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展存在薄弱環(huán)節(jié)。履行全面從嚴治黨“兩個責任”不夠嚴實,，對關鍵崗位的監(jiān)督不到位,，重點領域重大項目廉潔風險比較突出，“四風”問題屢查屢犯,，享樂主義,、奢靡之風問題仍然存在,。領導班子自身建設存在短板，合力合作意識淡薄,?！?br />
需要特別指出的是，浙商銀行令人擔憂,。尤其是,，浙商銀行財報顯示，其不良貸款和不良率已經(jīng)連續(xù)三年呈上升趨勢,，資產(chǎn)質(zhì)量也逐漸劣變,。這些年，浙商銀行還頻繁出現(xiàn)在爆雷企業(yè)債權人名單中,，除了身涉新光,、銀億債務困局外，浙商銀行還踩雷了康美藥業(yè),、北大方正,、安信信托、樂視控股等,。值得一提的是,，浙商銀行盡管擁有全國性股份制商業(yè)銀行的金字招牌，但與同為浙江省的城商行寧波銀行相比,，判若云泥,，盡管寧波銀行僅是城商行，浙商銀行已經(jīng)失去了寶貴的黃金周期,。明白人一看便知,，該行前些年領導班子建設存在不少問題，正如巡視組一針見血指出的：“領導班子自身建設存在短板,，合力合作意識淡薄,。”

金融領域是腐敗案件的高發(fā)區(qū),。在中央層面,，去年中國人壽原董事長王濱被調(diào)查，目前已經(jīng)進入審查起訴階段,。2021年初,，原華融董事長賴小民被執(zhí)行死刑，2021年中,，國家開發(fā)銀行原黨委書記,、董事長胡懷邦被判處無期徒刑。
在地方金融圈中,，城市商業(yè)銀行也是腐敗重災區(qū),。在河南,，中原銀行原董事長竇榮興及原副董事長魏杰已經(jīng)相繼“落馬”。去年也有江西銀行原黨委書記,、董事長陳曉明被調(diào)查,。就在前幾天，龍江銀行原行長李松,，被“雙開”,，這是繼這家銀行的原董事長張建輝去年被“雙開”后又一個落馬的地方銀行高級領導。
人們戲稱,，金融系統(tǒng)因為距離錢太近,，成為了高危的領域，但主要還是因為這些領導干部的權力實在是太大,，缺乏監(jiān)督的機制,，才導致這樣的結局。

如果說銀行經(jīng)營的最大追求就是穩(wěn)健,，那么投資的本質(zhì)就是押注大概率事件,！

從浙商銀行原董事長沈仁康涉嫌嚴重違紀違法被紀律審查監(jiān)察調(diào)查一事，引起了我對銀行經(jīng)營的另一個思考：銀行經(jīng)營的最大追求是什么,？

在我2月4日的評論《銀行經(jīng)營的最大著力點在哪里,？》一文中，提出了銀行經(jīng)營的最大著力點就是提升客戶質(zhì)量,，控制不良貸款率的觀點,。這是就銀行經(jīng)營的日常管理而言的。但是從銀行經(jīng)營的目標看,，最大追求就是穩(wěn)健盈利,。

怎么實現(xiàn)穩(wěn)健盈利？單純把客戶質(zhì)量提升,，不良率降低下來只是一個方面,，另一個方面就是銀行管理層的經(jīng)營品質(zhì)。俗話說得好,，兵熊熊一個，將熊熊一窩,。如果一家銀行管理層的經(jīng)營品質(zhì)有問題,，特別是一把手董事長、行長出了問題,，其對銀行全面經(jīng)營素質(zhì)的影響是巨大的,。

從沈仁康的履歷看，他在浙商銀行自2014年7月開始工作了7年半的時間,，2014到2021年底,，浙商銀行的不良貸款率從0.88%增長到了1.53%,，令人印象深刻的是不良貸款余額，從22.9億元飆升到了206.67億元,，增幅有8倍之多,。凈利潤從50.96億增長到了129.16億，區(qū)間增長率僅1.53倍,?？梢哉f，利潤幾乎被不良貸款吃掉了,。

從銀行主要以貸款收取利差的模式看,，其貸款利率有上限，但是每一筆貸款都有可能100%損失掉,。一句話,，對于單筆貸款而言，收益極為有限,，但卻有一定的概率損失掉100%的本金,。發(fā)放一筆貸款無法取得穩(wěn)定利潤，正如簽訂一份保單無法獲得承保利潤一樣,。銀行經(jīng)營類似于保險經(jīng)營,，這也許就是銀保監(jiān)會合并成立的原因所在。

如果說銀行經(jīng)營,、保險經(jīng)營還有一個穩(wěn)定的建立在大數(shù)法則和概率論基礎之上的內(nèi)在邏輯的話,。股票投資也有類似的建立在硬科學基礎之上的內(nèi)在數(shù)理邏輯么？

如果仔細觀察那些成功的投資家,，他們都是概率論運用的高手,，都是在大概率事件上下重注。普通人也可以學習他們,，只是有一個很大的陷阱在里面：終極投資家的大概率事件只是少數(shù)的公司或者幾種資產(chǎn),，但是對于大多數(shù)普通人來說，發(fā)現(xiàn)大概率事件（優(yōu)秀的公司股票）十分困難,，而且往往會被時間證明是錯誤的,。但是借助銀行經(jīng)營、保險經(jīng)營的概率思維的話,，投資多家有著優(yōu)異的歷史回報率的股票（比如寬基指數(shù)基金）,，從長期來看，一定是穩(wěn)賺不賠的,。也就是說,，普通人的大概率事件就是寬基指數(shù)基金。