浙商銀行與恒豐銀行的驚人相似,。一是均是十二家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行,；二是原董事長(zhǎng)均嚴(yán)重違紀(jì)違法。浙商銀行原黨委書記,、董事長(zhǎng)沈仁康涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法,，目前正在接受浙江省紀(jì)委監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。恒豐銀行原董事長(zhǎng)蔡國(guó)華以國(guó)有公司人員濫用職權(quán)罪,、貪污罪,、挪用公款罪、受賄罪,、違法發(fā)放貸款罪并罰,，判處蔡國(guó)華死刑，緩期二年執(zhí)行,，剝奪政治權(quán)利終身,，并處沒收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)，在其死刑緩期執(zhí)行二年期滿依法減為無期徒刑后,，終身監(jiān)禁,，不得減刑、假釋,。恒豐銀行原董事長(zhǎng)姜喜運(yùn)以貪污罪判處死刑,，緩期二年執(zhí)行，剝奪政治權(quán)利終身,，并處沒收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn),，在其死刑緩刑執(zhí)行二年期滿依法減為無期徒刑后,，終身監(jiān)禁，不得減刑,、假釋,；三是董事長(zhǎng)履歷的相似。都是政府官員出身,。沈仁康曾任麗水市委常委,、副市長(zhǎng)，麗水市委副書記,、政法委書記,、衢州市委副書記、代市長(zhǎng),、市長(zhǎng),。蔡國(guó)華曾任煙臺(tái)市委常委、副市長(zhǎng),；四是董事長(zhǎng)崗位任職時(shí)間之長(zhǎng),。沈仁康任職7年，蔡國(guó)華任職5年,；五是任期帶來了不良貸款的居高不下,。雖然沈仁康的違紀(jì)違法事實(shí)尚在紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查之中，但僅僅從上訴五點(diǎn)相似之處,，足以表明一些問題。

沈仁康任職浙商銀行7年可能給該行帶來的一些問題,。這些問題主要包括：貪腐大案,，遺留的重大風(fēng)險(xiǎn)及隱患，低水平的合規(guī)經(jīng)營(yíng)管理,、理財(cái)?shù)牟缓弦?guī)等,。正如該行2023年2月6日召開的會(huì)議上所指出的：“在沈仁康去職的一年多時(shí)間里，浙商銀行黨委積極正視過去遺留的風(fēng)險(xiǎn),，全面加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo),，全面導(dǎo)正政治生態(tài)、全面提升合規(guī)經(jīng)營(yíng)管理水平,、全面重塑品牌形象,，大力落實(shí)嚴(yán)的主基調(diào)，聚力有效化解處置風(fēng)險(xiǎn),，存量理財(cái)整改提前完成計(jì)劃任務(wù),。”又如,，2022年5月,，浙江省委巡視組向浙商銀行股份有限公司黨委反饋巡視情況中指出：“防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)不力，推進(jìn)銀行持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展存在薄弱環(huán)節(jié),。履行全面從嚴(yán)治黨“兩個(gè)責(zé)任”不夠嚴(yán)實(shí),，對(duì)關(guān)鍵崗位的監(jiān)督不到位，重點(diǎn)領(lǐng)域重大項(xiàng)目廉潔風(fēng)險(xiǎn)比較突出,，“四風(fēng)”問題屢查屢犯,，享樂主義、奢靡之風(fēng)問題仍然存在,。領(lǐng)導(dǎo)班子自身建設(shè)存在短板,，合力合作意識(shí)淡薄?！?br />
需要特別指出的是,，浙商銀行令人擔(dān)憂。尤其是,，浙商銀行財(cái)報(bào)顯示,，其不良貸款和不良率已經(jīng)連續(xù)三年呈上升趨勢(shì)，資產(chǎn)質(zhì)量也逐漸劣變,。這些年,，浙商銀行還頻繁出現(xiàn)在爆雷企業(yè)債權(quán)人名單中，除了身涉新光,、銀億債務(wù)困局外,，浙商銀行還踩雷了康美藥業(yè)、北大方正,、安信信托,、樂視控股等。值得一提的是,，浙商銀行盡管擁有全國(guó)性股份制商業(yè)銀行的金字招牌,，但與同為浙江省的城商行寧波銀行相比，判若云泥,，盡管寧波銀行僅是城商行,，浙商銀行已經(jīng)失去了寶貴的黃金周期。明白人一看便知,，該行前些年領(lǐng)導(dǎo)班子建設(shè)存在不少問題,，正如巡視組一針見血指出的：“領(lǐng)導(dǎo)班子自身建設(shè)存在短板，合力合作意識(shí)淡薄,?！?br />

金融領(lǐng)域是腐敗案件的高發(fā)區(qū)。在中央層面，去年中國(guó)人壽原董事長(zhǎng)王濱被調(diào)查,，目前已經(jīng)進(jìn)入審查起訴階段,。2021年初，原華融董事長(zhǎng)賴小民被執(zhí)行死刑,，2021年中,，國(guó)家開發(fā)銀行原黨委書記、董事長(zhǎng)胡懷邦被判處無期徒刑,。
在地方金融圈中,，城市商業(yè)銀行也是腐敗重災(zāi)區(qū)。在河南,，中原銀行原董事長(zhǎng)竇榮興及原副董事長(zhǎng)魏杰已經(jīng)相繼“落馬”,。去年也有江西銀行原黨委書記、董事長(zhǎng)陳曉明被調(diào)查,。就在前幾天,，龍江銀行原行長(zhǎng)李松，被“雙開”,，這是繼這家銀行的原董事長(zhǎng)張建輝去年被“雙開”后又一個(gè)落馬的地方銀行高級(jí)領(lǐng)導(dǎo),。
人們戲稱，金融系統(tǒng)因?yàn)榫嚯x錢太近,，成為了高危的領(lǐng)域,，但主要還是因?yàn)檫@些領(lǐng)導(dǎo)干部的權(quán)力實(shí)在是太大，缺乏監(jiān)督的機(jī)制,，才導(dǎo)致這樣的結(jié)局,。

如果說銀行經(jīng)營(yíng)的最大追求就是穩(wěn)健，那么投資的本質(zhì)就是押注大概率事件,！

從浙商銀行原董事長(zhǎng)沈仁康涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法被紀(jì)律審查監(jiān)察調(diào)查一事,，引起了我對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的另一個(gè)思考：銀行經(jīng)營(yíng)的最大追求是什么？

在我2月4日的評(píng)論《銀行經(jīng)營(yíng)的最大著力點(diǎn)在哪里,？》一文中,，提出了銀行經(jīng)營(yíng)的最大著力點(diǎn)就是提升客戶質(zhì)量，控制不良貸款率的觀點(diǎn),。這是就銀行經(jīng)營(yíng)的日常管理而言的,。但是從銀行經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)看，最大追求就是穩(wěn)健盈利,。

怎么實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健盈利,？單純把客戶質(zhì)量提升，不良率降低下來只是一個(gè)方面,，另一個(gè)方面就是銀行管理層的經(jīng)營(yíng)品質(zhì),。俗話說得好,，兵熊熊一個(gè)，將熊熊一窩,。如果一家銀行管理層的經(jīng)營(yíng)品質(zhì)有問題,，特別是一把手董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)出了問題,，其對(duì)銀行全面經(jīng)營(yíng)素質(zhì)的影響是巨大的,。

從沈仁康的履歷看，他在浙商銀行自2014年7月開始工作了7年半的時(shí)間,，2014到2021年底，浙商銀行的不良貸款率從0.88%增長(zhǎng)到了1.53%,，令人印象深刻的是不良貸款余額,，從22.9億元飆升到了206.67億元，增幅有8倍之多,。凈利潤(rùn)從50.96億增長(zhǎng)到了129.16億,，區(qū)間增長(zhǎng)率僅1.53倍?？梢哉f,，利潤(rùn)幾乎被不良貸款吃掉了。

從銀行主要以貸款收取利差的模式看,，其貸款利率有上限,，但是每一筆貸款都有可能100%損失掉。一句話,，對(duì)于單筆貸款而言,，收益極為有限，但卻有一定的概率損失掉100%的本金,。發(fā)放一筆貸款無法取得穩(wěn)定利潤(rùn),，正如簽訂一份保單無法獲得承保利潤(rùn)一樣。銀行經(jīng)營(yíng)類似于保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng),，這也許就是銀保監(jiān)會(huì)合并成立的原因所在,。

如果說銀行經(jīng)營(yíng)、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)還有一個(gè)穩(wěn)定的建立在大數(shù)法則和概率論基礎(chǔ)之上的內(nèi)在邏輯的話,。股票投資也有類似的建立在硬科學(xué)基礎(chǔ)之上的內(nèi)在數(shù)理邏輯么,？

如果仔細(xì)觀察那些成功的投資家，他們都是概率論運(yùn)用的高手,，都是在大概率事件上下重注,。普通人也可以學(xué)習(xí)他們，只是有一個(gè)很大的陷阱在里面：終極投資家的大概率事件只是少數(shù)的公司或者幾種資產(chǎn),，但是對(duì)于大多數(shù)普通人來說,，發(fā)現(xiàn)大概率事件（優(yōu)秀的公司股票）十分困難，而且往往會(huì)被時(shí)間證明是錯(cuò)誤的。但是借助銀行經(jīng)營(yíng),、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的概率思維的話,，投資多家有著優(yōu)異的歷史回報(bào)率的股票（比如寬基指數(shù)基金），從長(zhǎng)期來看,，一定是穩(wěn)賺不賠的,。也就是說，普通人的大概率事件就是寬基指數(shù)基金,。