政府是銀行最后擔(dān)保人、最后保險(xiǎn)人,、最后貸款人的角色這事,，在中C文化社會(huì)語(yǔ)境體系下理所當(dāng)然（僅限語(yǔ)境體系，具體操作機(jī)制將愈加規(guī)范）,，但在美A聯(lián)邦機(jī)制下,，200多年至今以及后續(xù)，從來(lái)都是個(gè)國(guó)本級(jí)別的大課題,。

美A憲法賦予聯(lián)邦政府及其平行機(jī)構(gòu)的定位是“促進(jìn)公共福利”,，核心詞是“公共福利”，修辭詞是“促進(jìn)”而不是建設(shè),。這是美A的立國(guó)之本,、建國(guó)之基、契約之根,，所有公共事項(xiàng),，皆以此為出發(fā)點(diǎn)探討，否則,，陷入空談,。

多個(gè)事項(xiàng)中選取一個(gè)來(lái)佐證一下：美A沒(méi)有科技部,，雖然從初期的富蘭克林，到凱恩斯思路時(shí)代,，二戰(zhàn)后的太空競(jìng)賽,，多有人提議，但時(shí)至今日,，美A依然沒(méi)有科技部,，即是這樣一個(gè)邏輯下綜合效用的結(jié)果。
科技的當(dāng)時(shí)群體有這樣一種心理：科學(xué)家與政府間雖然依賴(lài),，但也擔(dān)心被政府主導(dǎo)和控制,。

而如今的銀行業(yè)，當(dāng)事相關(guān)人希望聯(lián)邦政府作為最后保險(xiǎn)人,，但手持美A國(guó)本契約的人們站出來(lái)說(shuō)：一場(chǎng)又一場(chǎng)的危機(jī)中,，創(chuàng)造出一個(gè)理論上屬于私營(yíng)，但實(shí)際上受政府保護(hù)的業(yè)態(tài),，這是宏觀審慎角度的浪費(fèi),，是社群契約機(jī)制中長(zhǎng)期崩潰的蟻穴。

美A憲法賦予聯(lián)邦政府及其平行機(jī)構(gòu)的定位是“促進(jìn)公共福利”,，是“促進(jìn)”而不是“建設(shè)”,，所以，那些實(shí)際的建設(shè)者,，會(huì)在順風(fēng)順?biāo)畷r(shí)高呼“廢除繁瑣的監(jiān)管,，將創(chuàng)造持續(xù)的增長(zhǎng)奇跡”,。
監(jiān)管并非只是行政權(quán)力,，還有直接的資金成本：美聯(lián)儲(chǔ)成為最后保險(xiǎn)人、最后貸款人的條件是貸款或保費(fèi)的高利率,，對(duì)于銀行運(yùn)營(yíng)來(lái)說(shuō),，這是直接成本；不愿支付這樣的成本,，邏輯上沒(méi)有買(mǎi)保險(xiǎn),，出了問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān),。

硅谷銀行的案例中,，當(dāng)事儲(chǔ)戶(hù)很大一部分，恰恰是美A經(jīng)濟(jì)體中的自由意志主義者,；這時(shí)候他們高呼緊急救助,，毫不猶豫的拋棄Capitalism選擇Socialism。情急之下,，他們模糊了政府的“促進(jìn)公共福利”的定位,。

小的沖擊造成的焦慮,，在某種程度上回降低發(fā)生大危機(jī)的可能性。
看美A200多年來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債表,，200+年中均衡年化6.7%,，正是這樣的一種綜合契約下的邊際效用。

除卻政府,，還有多種利益相關(guān)者,、多邊結(jié)構(gòu)可以設(shè)計(jì)、選擇,，比如美國(guó)科技領(lǐng)域的國(guó)家科學(xué)基金會(huì) (National Science Foundation,，NSF)。
當(dāng)下中國(guó)式現(xiàn)代化,、數(shù)字中國(guó)建設(shè),、共同富裕等新發(fā)展階段的課題，皆可探討和行動(dòng),。

===

日前,，因?yàn)楣韫茹y行（SVB）等破產(chǎn)，引發(fā)了人們對(duì)其他幾家地區(qū)銀行可能存在問(wèn)題的擔(dān)憂(yōu),。于是美國(guó)財(cái)政部,、聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司迅速采取行動(dòng)，保護(hù)硅谷銀行的存款人不會(huì)損失,，進(jìn)而考慮將FDIC的保險(xiǎn)范圍擴(kuò)大到所有存款,，防止?jié)撛诮鹑谖C(jī)。

在美國(guó),，當(dāng)銀行破產(chǎn)時(shí),，存款人常常會(huì)擔(dān)心接下來(lái)哪家銀行會(huì)倒閉，由于各銀行的聯(lián)系和類(lèi)似的商業(yè)模式,，其他金融機(jī)構(gòu)可能面臨風(fēng)險(xiǎn),。如果存款金額超出了存款保險(xiǎn)計(jì)劃的保險(xiǎn)范圍，存款人可能會(huì)面臨損失,。美國(guó)在1934年就實(shí)行存款保險(xiǎn)制度,。存款保險(xiǎn)是為了在銀行倒閉的時(shí)候能給你補(bǔ)償，25萬(wàn)美元以下都是賠付的,，但是并不能防范金融危機(jī),。

美國(guó)金融業(yè)發(fā)達(dá)，據(jù)官方網(wǎng)站數(shù)字,，截至2020年2月6日有5156家,。雖然美國(guó)政府為高達(dá)25萬(wàn)美元的銀行存款提供保險(xiǎn)，但各家銀行存在大量沒(méi)有被納入保險(xiǎn)的存款人,。由于美聯(lián)儲(chǔ)自去年以來(lái)大舉加息,，侵蝕了政府債券和抵押貸款支持證券等銀行資產(chǎn)的價(jià)值,，“極大地”增加了美國(guó)銀行體系的脆弱性。這次MBCA聯(lián)名提議FDIC對(duì)所有保險(xiǎn)提供保障,，若要想讓財(cái)政部打外匯穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金的牌,，從SVB出事，耶倫聲稱(chēng)不救來(lái)看,，恐怕也是不可能,，再說(shuō)銀行都出事，誰(shuí)也救不了,。因此美國(guó)政府當(dāng)前出手銀行也只是權(quán)宜之計(jì),。