怎么解讀銀行下調(diào)存款利率？

按照央行最新的社會融資規(guī)模存款統(tǒng)計(jì)表（截止2023年2月）,，銀行作為最重要的資金融通機(jī)構(gòu),，承擔(dān)了全社會70%的融資供應(yīng)量，債券融資占26%,，而股票融資只占3%,。銀行的穩(wěn)健經(jīng)營對于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展的重要性不言而喻。

在歐美國家普遍加息的國際背景下,，國內(nèi)銀行卻開始了降息之旅,，這是怎么回事呢？

如果說利息是資金的價(jià)格,，那么價(jià)格受供求波動影響就在所難免了,。從老百姓的日常生活看，掙得錢如果不放在銀行,，好像也沒有太好的去處,。根據(jù)央行2月份的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告，2月份的人民幣存款增加了2.81萬億元,，達(dá)到了274.34萬億元,。這些增量主要來自于住戶存款0.7926萬億元，非金融企業(yè)存款1.29萬億元和財(cái)政性存款0.4558億元,。由此可見,，資金的供應(yīng)十分重足。再來看資金的需求,，2月份的人民幣貸款增加了1.81萬億元,，其中，住戶貸款只增加了2081億元,。單單從住戶貸款看,，居民儲蓄遠(yuǎn)大于居民貸款支出，差額有5800億之多,。居民謹(jǐn)慎消費(fèi),、偏好存錢的意識非常強(qiáng)烈，對于借貸消費(fèi)的需求比較弱,。但從國家統(tǒng)計(jì)局公布的一季度居民收入和消費(fèi)支出情況看,，居民消費(fèi)仍然強(qiáng)勁,。再看看企業(yè)的貸款需求，因?yàn)檠胄袥]有同口徑公布非金融企業(yè)的貸款金額,，所以我們可以嘗試從固定資產(chǎn)投資看一下貸款需求的強(qiáng)弱,，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),，1—2月份全國固定資產(chǎn)投資53577億元,，同比增長5.5%，但民間固定資產(chǎn)投資29420元,，同比增長只有0.8%,。但如果看增量占比的話，民間固定資產(chǎn)投資增量只占8.35%,。

綜合以上資金供求的情況看,，貸款需求不及存款增量，再加上民間投資的低需求影響,，銀行降低存款利率就是水到渠成的事情了,。第一，儲戶資金也沒有好的去處,，不用擔(dān)心存款流失,，關(guān)鍵是可以降低付息成本壓力；第二,，貸款需求不旺盛,，只能期望降低貸款利率刺激貸款客戶需求。據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù),，2022年末,，商業(yè)銀行整體凈息差1.91%，同比下降了17個(gè)基點(diǎn),。據(jù)2023年一季報(bào),，42家上市銀行凈息差同比下降了25個(gè)基點(diǎn)。1.91%離著主動管理類權(quán)益投資基金的平均管理總費(fèi)用1.75%只有很近的距離了,。如果二者持平的話,，開銀行就不如開基金公司了。但是最大的不同,，在于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的方式不同,。銀行股東為了1.91%的息差，要冒著全盤皆輸?shù)娘L(fēng)險(xiǎn),；而基金公司的股東不論基金賺錢與否,，基金管理費(fèi)是旱澇保收、牛市熊市照樣收的,，最關(guān)鍵的一點(diǎn),，根本不用承擔(dān)任何市場波動風(fēng)險(xiǎn)嘛,。

從另一種角度看，基金管理公司才是真正的資金中介,，雁過拔毛的經(jīng)典,。證券公司也是真正的中介，他們根本不對保薦上市的股票價(jià)值負(fù)責(zé),，只要賣出去收了保薦上市費(fèi)就萬事大吉了,。而銀行呢，表面上看起來是資金中介,，實(shí)際上是真正的資金風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者,，它們要對放出去的每一筆貸款風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)?？纯疵绹韫茹y行,、第一共和銀行的股東們的悲慘結(jié)果，好像掙到了錢,，但到頭來又都搭進(jìn)去了,。

啰嗦這么多，其實(shí)就是一句話,，在當(dāng)前的情況下,，銀行降低存款利息無可厚非，銀行經(jīng)營得好,，長遠(yuǎn)來看,，對儲戶、客戶,、股東,、社會都是多贏的局面。

這其實(shí)不是新一輪降息,，最近一直宣傳銀行在降息估計(jì)是想刺激消費(fèi),，讓大家少存錢。其實(shí)真實(shí)的降息情況沒有那么夸張,。

去年9月份大部分銀行降息的時(shí)候,，這三家沒有降息，現(xiàn)在是補(bǔ)降,。而且這三家銀行在降息銀行目前還是利息高于大部分銀行,。

在今年銀行業(yè)績也不太好的情況下，凈息差是重要的控制數(shù)據(jù),，降低利息支出是大部分銀行都會做的事情,。他們本來就利息高，就更加有降息的需求，而且去年還沒有降息,。

這已經(jīng)是屬于特別喜歡用高息吸引存款的銀行,，今年能熬到現(xiàn)在降息，真的是非常慢了,。過完年后已經(jīng)有各種地方銀行開始降息,，都是補(bǔ)降。都是去年四大行降息的時(shí)候沒有跟的銀行,。有點(diǎn)像故意熬到過完年,，大家存錢意愿大幅下降的時(shí)候才開始調(diào)整。

銀行降息歸降息,，對于普通老百姓來說,，以目前現(xiàn)在這樣的全球大環(huán)境,，多存錢還是更穩(wěn)的,。

為什么多家銀行要集體下調(diào)存款利率,？
當(dāng)前銀行業(yè)面臨著凈息差持續(xù)收窄的問題,，這是由于市場競爭加劇、貨幣政策調(diào)控等多種因素共同作用的結(jié)果,。在這種情況下,，銀行需要采取措施來緩解負(fù)債端的壓力，以保持盈利能力,。因此,，多家銀行集體下調(diào)存款利率成為了一個(gè)比較普遍的現(xiàn)象。
銀行下調(diào)存款利率的好處在于,，可以有效地降低銀行的成本,，從而提高盈利能力。從宏觀的角度說,，下調(diào)存款利率還可以促進(jìn)資金的流動,，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入更多的活力。
當(dāng)然,，銀行下調(diào)存款利率也可能會帶來一些負(fù)面影響,。比如，可能會導(dǎo)致客戶的存款流失,，或者引起客戶的不滿,。此外，銀行下調(diào)存款利率也可能會對整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性造成一定的影響,。

銀行下調(diào)存款利率,，其實(shí)質(zhì)，一句話總結(jié)就是：希望居民儲蓄轉(zhuǎn)化為消費(fèi),！