現(xiàn)如今房子已然成為許多人眼中的優(yōu)質(zhì)理財(cái)產(chǎn)品。相比起風(fēng)險(xiǎn)較高的股市,，很多人更愿意把錢花在買房上,。房子已經(jīng)不只是一種剛需，而是大眾眼中一種更為穩(wěn)妥的投資,。在這種情況下,，居民杠桿率也在飛速上升，與之相伴的是消費(fèi)的擠壓和經(jīng)濟(jì)潛藏的巨大風(fēng)險(xiǎn),。抑制房?jī)r(jià),，調(diào)低居民資金杠桿率，已經(jīng)成為亟待解決的問題,。增加土地供應(yīng)只是“緩兵之計(jì)”,，要真正解決“炒房熱”還需從根本出發(fā)。

杠桿率靠前的城市基本上也是中國(guó)發(fā)展?jié)摿^大的城市,，這背后既有購(gòu)房者和投資者的"敢借錢",，也有金融部門的"敢放貸"，但這個(gè)指標(biāo)很難衡量房?jī)r(jià)的合理度,。我們一直說要擴(kuò)大內(nèi)需,，但中國(guó)大部分城市的房?jī)r(jià)過高，房?jī)r(jià)收入比遠(yuǎn)超國(guó)際平均水平,，如果這個(gè)指標(biāo)無法得到合理性的恢復(fù),，內(nèi)需難言提振,。此外，許多初次購(gòu)房者的資金還來自家庭的支持和親友間的借款,，這并未體現(xiàn)在金融系統(tǒng)的數(shù)據(jù)中,，因此真實(shí)的杠桿率可能更高。