傳Archegos準(zhǔn)備破產(chǎn)程序,,因面臨銀行索賠

王衍行
Archegos準(zhǔn)備破產(chǎn)程序是意料之中的事,說明Archegos由于“爆倉”事件的虧空金額巨大,,其僅僅憑自身的資金實力償還所欠銀行(券商)的債務(wù)的能力已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠了,。
銀行(券商)與Archegos所簽約的協(xié)議(合同),也成為一個關(guān)鍵的問題,,例如,,除了Archegos作為償還債務(wù)的主體,,有無其它主體作為擔(dān)保,,承擔(dān)還款的連帶責(zé)任等。還有,,銀行有權(quán)索賠多少,,以及Archegos對這些銀行拋售股票的行為是否有追索權(quán)都存在疑問,這將取決于協(xié)議中的賠償金額,。這些重要的問題,,后續(xù)可能都會水落石出。
Archegos爆倉事件給全球銀行帶來的損失超過100億美元,,這已經(jīng)是世界金融史上前所未有的事件,。包括瑞銀、野村,、瑞信等在內(nèi)的多家銀行承受了巨大損失,,其中,瑞信和野村損失最為慘重,合計虧損83億美元,。毫無疑問,,瑞信和野村等存在嚴(yán)重的缺陷,正如美聯(lián)儲主席鮑威爾所稱:“美聯(lián)儲在調(diào)查Archegos爆倉致銀行巨虧事件,,把事情查個水落石出,。我們要努力確保銀行業(yè)者了解他們目前面臨的風(fēng)險,并擁有管理這種風(fēng)險的系統(tǒng),。在這方面有缺失,,將是一個嚴(yán)重的缺陷?!?br />
Archegos是否存在融資欺騙的行為,,目前仍然是個未知數(shù)。據(jù)悉,,相關(guān)銀行正在調(diào)查Bill Hwang是否隱瞞或提供了有關(guān)借款規(guī)模的錯誤信息,,若成立,那么,,可能會認(rèn)定Archegos存在融資欺騙,,Archegos的管理層、家族理財室出資人等可能對債務(wù)償還負(fù)有無限責(zé)任,,還將因犯有金融欺詐罪等面臨刑事指控,。
若認(rèn)定瑞銀、野村,、瑞信等在內(nèi)的多家銀行存在風(fēng)險管理上不作為,、亂作為問題,那么,,這些有嚴(yán)重管理過錯的銀行將面臨監(jiān)管上的處罰,。
上述個別銀行的多名高管已被解雇或停職,這是銀行內(nèi)部問責(zé)上的輕微處罰,,可以預(yù)計,,若最后認(rèn)定的損失巨大,那么,,還會有大量包括高管在內(nèi)的人員面臨較為嚴(yán)重的問責(zé)及處罰,,個別人員還可能觸及刑律。

東木
單日狂拋190億美元,,對沖基金經(jīng)理Bill Hwang領(lǐng)銜主演“人類史上最大單日虧損”,,全球市場為之震撼。豪賭失控之后,,機構(gòu)券商紛紛要求追加保證金,,但未能得償所愿,只能開啟強制平倉。引發(fā)一系列連鎖反應(yīng),,除了自身損失的200億美元之外,,Archegos 已給華爾街造成近80億美元損失,波及摩根士丹利,、高盛,、德銀、瑞信,、野村證券等等,。基本囊括了華爾街主要投行,。這些投行自然不會放過Archegos ,,現(xiàn)在走破產(chǎn)程序,面對巨額賠款,,顯然是已經(jīng)“資不抵債”,。這次事件注定會被載入華爾街的史冊。
當(dāng)然,,Archegos Capital爆倉事件和Bill Hwang從快速暴富到瞬間破產(chǎn),,再一次告訴我們金融市場的那一條鐵律—一定要敬畏市場,而伴隨更多信息的浮出水面以及破產(chǎn)清算程序,, Archegos Capital爆倉事件的最終影響必將水落石出,。