一份值得為之爭(zhēng)取的遺產(chǎn)
Ryan Derousseau
2017-03-07
《財(cái)富》中文版-- 蘇姍·米歇爾（Susan Michel）總是向她的四個(gè)孩子講述一貫的家訓(xùn)：想要什么,，自己去爭(zhēng)取,。當(dāng)她的最小的兒子羅布（Rob）在上中學(xué)時(shí)，對(duì)一位女孩著了迷,，卻沒(méi)有錢約會(huì),，蘇姍和丈夫約翰（John）為了支持孩子的愛(ài)情，就讓他去給家后院的雜物房刷漆,，然后才給了他20美元,。這些錢還不夠看一次電影的，羅布只好帶著女孩去塔可鐘（Taco Bell）吃了一頓墨西哥快餐,。
對(duì)于自己的金融顧問(wèn)公司Glen Eagle的接班計(jì)劃,，58歲的蘇姍也采取了同樣的理念。孩子們看著她把這家位于新澤西州普林斯頓市（Princeton）的公司從一家小作坊發(fā)展成為了向4億美元客戶資產(chǎn)提供咨詢服務(wù)的地區(qū)性大企業(yè),。如今,，由于考慮在10年內(nèi)退休，蘇姍允許孩子們爭(zhēng)取接班權(quán)，她設(shè)計(jì)了一個(gè)流程,，旨在把控制權(quán)移交給充滿激情做好公司的孩子,。
家族企業(yè)的接班計(jì)劃有可能演變成為一場(chǎng)可怕的鬧劇。掌門人交代不清常常引發(fā)家族內(nèi)斗,，留下令人難堪的麻煩,。北方信托公司（Northern Trust）的高級(jí)副總裁瑪麗·安·西斯科（Mary Ann Sisco）說(shuō)，只有30%的家族企業(yè)能夠活到第二代,，沒(méi)有安排好身后事是原因之一,。
接班計(jì)劃在金融顧問(wèn)機(jī)構(gòu)里尤為罕見(jiàn)，盡管這簡(jiǎn)直有些像醫(yī)生不想給自己做身體檢查或者是房地產(chǎn)律師沒(méi)有遺囑,。據(jù)咨詢公司Aite Group稱,，制定過(guò)接班計(jì)劃的金融機(jī)構(gòu)不到40%。不過(guò),，這也不值得大驚小怪,，要知道，在一開(kāi)始做咨詢時(shí),，往往員工很少,，還不那么正規(guī)，有時(shí)候差不多就是一個(gè)人,、一張辦公桌和一部電話,。
蘇姍·米歇爾就是這種情況。她在剛開(kāi)始工作時(shí)是當(dāng)教師,，在約翰被派駐的軍事基地里教書(shū),。1988年，約翰從軍隊(duì)轉(zhuǎn)業(yè),，蘇姍開(kāi)始學(xué)習(xí)做金融顧問(wèn),。她的工作最早是在家里會(huì)見(jiàn)女性朋友和熟人，討論她們的財(cái)務(wù)計(jì)劃,。但是,，到了2002年，她拿到了一位大客戶,，需要招募人手,。如今，她在美國(guó)東北部地區(qū)擁有三家辦事處和12名顧問(wèn),。她的孩子一直介入她的工作：在居家辦公時(shí)期,，孩子們負(fù)責(zé)打掃衛(wèi)生和切碎文件。蘇姍回憶,，在2004年，羅布和她的姐姐卡羅爾·安（Carol Ann）—當(dāng)時(shí)分別只有12歲和14歲—鼓勵(lì)她租下更大的辦公室。
在兩年之前,，蘇姍向家人提供了更加正規(guī)的崗位,。她的丈夫和三位子女現(xiàn)在組成了家庭顧問(wèn)委員會(huì)，定期與蘇姍開(kāi)會(huì),。在SEI Network負(fù)責(zé)顧問(wèn)實(shí)踐管理解決方案的約翰·安德森（John Anderson）說(shuō),，“讓孩子們?cè)缭缃槿牍緲I(yè)務(wù)”在金融規(guī)劃行業(yè)里十分罕見(jiàn)。但是這樣的介入對(duì)于蘇姍的接班計(jì)劃來(lái)說(shuō)至關(guān)重要,，讓她得以根據(jù)孩子們給Glen Eagle公司創(chuàng)造的價(jià)值決定公司未來(lái)的歸屬,。
她是這么操作的：讓每個(gè)孩子獲得一定比例的公司股權(quán)，比例大小由蘇姍決定,，通過(guò)可撤銷的信任基金給予,。蘇姍說(shuō)，誰(shuí)也拿不到多數(shù)股權(quán),，她可以隨時(shí)任意更改股權(quán)的比例,。如果蘇姍和約翰發(fā)生意外，孩子們立即成為Glen Eagle的股東和董事,。除非發(fā)生此類突如其來(lái)的悲劇,，蘇姍將在逐步轉(zhuǎn)讓股權(quán)后退休。無(wú)論是出現(xiàn)哪種情況,，董事會(huì)的首要任務(wù)都是選擇一位首席執(zhí)行官,，然后確定家人和首席執(zhí)行官的持股比例。在任何的股東決策當(dāng)中,，孩子們投票的權(quán)重都由他們通過(guò)當(dāng)前的付出所爭(zhēng)取到的持股比例決定,。
蘇姍的子女并不是干財(cái)務(wù)規(guī)劃這一行的，他們分別是營(yíng)銷員,、律師和銀行家,，但是他們都有證券行業(yè)從業(yè)證書(shū)，可以在需要時(shí)幫助管理公司,。蘇姍不愿意談?wù)撍o了每個(gè)孩子多少股票,，但是25歲的羅布目前看似乎最有可能接她的班。他正一邊在沃頓商學(xué)院（Wharton School）學(xué)習(xí)MBA課程,，一邊在Glen Eagle公司打工,，而且他是唯一表示過(guò)有意全職為公司工作的孩子。現(xiàn)在,，他正在實(shí)施對(duì)公司的首個(gè)重大項(xiàng)目：開(kāi)發(fā)一個(gè)技術(shù)平臺(tái),，讓客戶在一個(gè)地方就可以查看他們的全部資產(chǎn)。當(dāng)然,，在開(kāi)展項(xiàng)目之前,，羅布必須向家庭董事會(huì)證明,，這是一項(xiàng)可持續(xù)的行動(dòng)。
蘇姍·米歇爾的安排不是沒(méi)有缺點(diǎn),。這個(gè)計(jì)劃有可能引發(fā)家庭內(nèi)部的股權(quán)爭(zhēng)奪戰(zhàn),，在合理分擔(dān)責(zé)任方面出現(xiàn)爭(zhēng)執(zhí)。西斯科認(rèn)為,，這么安排會(huì)制造“讓一家人離心離德的沖突”,。而且，如果這家人雇用外部人士來(lái)做首席執(zhí)行官,，有可能會(huì)讓彼此的關(guān)系更加緊張,。
不過(guò)，蘇姍表示,，這個(gè)機(jī)制帶來(lái)了她所想要的任人唯賢的效果,。家里的成員要想拿到更多的股權(quán)，就得承擔(dān)更多的承任,，提出更多的新創(chuàng)意,。蘇姍堅(jiān)稱，她想要一位盡職盡責(zé)的企業(yè)家來(lái)掌舵,。通過(guò)落實(shí)她的計(jì)劃,，蘇姍給了孩子們選擇權(quán)：要么走上前臺(tái)，要么退到一邊,。（財(cái)富中文網(wǎng)）
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家族企業(yè)的傳承——讓家族企業(yè)傳承下去的幾條建議
給孩子們一個(gè)試用期
在家族下一代孩子掌舵之前,，給他們安排一些項(xiàng)目，讓他們表現(xiàn)決心和培養(yǎng)才能,。
不要久延不決
根據(jù)當(dāng)前法律,，持有多數(shù)股份的家長(zhǎng)在去世后會(huì)產(chǎn)生較大的遺產(chǎn)稅問(wèn)題。在活著的時(shí)候讓渡股權(quán)能夠避免這個(gè)沖擊,。
制定獨(dú)立的遺產(chǎn)計(jì)劃
股東應(yīng)該制定一個(gè)單獨(dú)的,、贈(zèng)與個(gè)人財(cái)富的計(jì)劃，這有助于更加順利地轉(zhuǎn)讓企業(yè),，同時(shí)還能夠確保缺乏商業(yè)頭腦的孩子沒(méi)有被排除在外的感覺(jué),。
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譯者：天逸
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