財(cái)富十年采訪七宗“最”——最傳奇：《億萬(wàn)》原型東山再起
這是財(cái)富中文網(wǎng)推出的假期特別欄目“十年里最難忘的采訪”第7篇,。
昨天,，我們講述了幾位處于逆境中的普通人的故事，他們的積極態(tài)度令人感慨,。而今天這位金融大佬東山再起的故事則頗具傳奇色彩,。
故事的主人公是史蒂夫·科恩。你可能沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)他的名字,，但或許知道口碑美劇《億萬(wàn)》（Billions）里與檢察官針?shù)h相對(duì)的金融大鱷鮑比?？贫鞅闶酋U比的原型,。他被稱(chēng)為華爾街“對(duì)沖基金之王”?？贫饔?994年創(chuàng)辦的SAC基金曾是收益最高的對(duì)沖基金之一,。在管理SAC的將近21年時(shí)間里，他創(chuàng)造的年收益率達(dá)到了驚人的29%,，最多時(shí)管理著160億美元資金,。
2016年10月，在內(nèi)幕交易丑聞曝光三年后,，這位華爾街頂級(jí)操盤(pán)手首次出面接受采訪,，向記者詹·威客茲納講述了那段煎熬的經(jīng)歷，更自信地表示了要帶領(lǐng)Point72重返對(duì)沖基金行業(yè)頂端的決心,。
采訪札記：
這是自史蒂夫·科恩臭名昭著的內(nèi)幕交易丑聞曝光以來(lái),，首次接受采訪。2013年，一樁內(nèi)幕交易丑聞打倒了科恩如日中天的對(duì)沖基金,。三年之后,，讓批評(píng)他的人們感到沮喪的是，不認(rèn)輸?shù)目贫骱涟l(fā)無(wú)損地又將重返對(duì)沖基金業(yè),。在這次采訪中,，科恩告訴《財(cái)富》雜志，為了自我救贖,，他要如何東山再起。
——詹·威客茲納（Jen Wieczner）,，高級(jí)撰稿人
史蒂夫·科恩無(wú)需自證清白
2016年1月8日,，周五，該年度股市第一周的慘烈行情剛剛結(jié)束,。這天晚上,，史蒂夫·科恩走進(jìn)了紐約時(shí)報(bào)廣場(chǎng)東側(cè)的一家牛排館。用科恩的朋友和從前的投資者安東尼·斯卡拉穆奇的話來(lái)說(shuō),，今天是“赦免日”,，他們要慶祝一番。
當(dāng)天下午,，科恩贏得了一場(chǎng)戰(zhàn)斗,。他的對(duì)沖基金曾經(jīng)無(wú)比輝煌，卻在史上最大的內(nèi)幕交易丑聞案中被控有罪,，支付了18億美元（約125億人民幣）的罰款,，并且最終關(guān)閉。
在26個(gè)月之后,，科恩于這一天收到了通知：他可以重操舊業(yè)了,。
他們坐在Hunt & Fish Club餐廳角落里的桌子旁。在打開(kāi)香檳,、點(diǎn)好紅酒之后,，兩人的話題轉(zhuǎn)向了堅(jiān)強(qiáng)和友誼。趁此機(jī)會(huì),，餐廳老板斯卡拉穆奇,，同時(shí)也是最大的對(duì)沖基金之一SkyBridge Capital的創(chuàng)始人，敦促他的富豪老友開(kāi)始下一步行動(dòng)：“你打算回來(lái)繼續(xù)做理財(cái)嗎,？”
科恩的個(gè)人財(cái)富凈值大約在130億美元,。他拒絕了老友的提議：“我要考慮考慮，我其實(shí)沒(méi)有必要回來(lái),?！彼箍ɡ缕娌幌嘈潘脑挘岢霰ＷC：“我的錢(qián)袋向你敞開(kāi)著,?！彼箍ɡ缕嫦嘈?，科恩是一位只要想成功就能夠成功的人。
“你想看空史蒂夫·科恩,？你肯定會(huì)被打臉,！”斯卡拉穆奇說(shuō)道。
8名在為科恩的SAC Capital公司工作的員工被判定犯有內(nèi)幕交易罪,。2013年7月,，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）指控科恩失于監(jiān)管。
因?yàn)檫@些指控,，客戶(hù)撤出資金,，科恩退隱。
盡管他從未被指控犯罪,，但是有很多人認(rèn)為,，他的對(duì)沖基金經(jīng)理生涯就此結(jié)束了。在管理SAC的將近21年時(shí)間里,，他創(chuàng)造的年收益率達(dá)到了驚人的29%,，最多時(shí)管理著160億美元資金。美國(guó)政府的調(diào)查讓這些成績(jī)充滿(mǎn)疑云,，并且有可能讓他被終身禁止從事對(duì)沖基金行業(yè),。
科恩既不承認(rèn)也未否認(rèn)存在不當(dāng)行為。然而,，在2016年1月,，美國(guó)證交會(huì)突然跟科恩和解。和解協(xié)議禁止他為外部投資者理財(cái),，但是禁期只延續(xù)到2018年之前,，而且允許他用自有資金投資，也可以為將來(lái)重新代客理財(cái)做準(zhǔn)備,。
盡管美國(guó)政府的工作人員相信,，科恩一定知道手下的交易員們利用不正當(dāng)?shù)姆绞将@取內(nèi)幕信息，但是他們從未能夠找到足夠的證據(jù),。美國(guó)證交會(huì)雖然竭盡全力,，成效卻甚微。美國(guó)證交會(huì)的一位前律師說(shuō)：“所有人都很震驚,。史蒂夫·科恩好像確實(shí)把我們打敗了,。”
今天,，科恩在慶祝自己的重生,，并且開(kāi)始為下一步行動(dòng)做準(zhǔn)備。
他2016年6月年滿(mǎn)60歲，但那一整年都在慶祝,，在很多周末與朋友們一起打高爾夫球,。他沒(méi)有說(shuō)是否將會(huì)再次管理外部資金，但幾乎所有與他共過(guò)事或者跟他一起投資過(guò)的人都確信,，他會(huì)重操舊業(yè),。
“我并不想證明什么”
接受《財(cái)富》雜志的采訪或許顯示他感覺(jué)自己已經(jīng)逃脫了法律的鬼門(mén)關(guān)。這位投資者不喜歡拋頭露面,，《財(cái)富》的這次采訪是他第三度與媒體交談,，也是自從SAC被指控內(nèi)幕交易以來(lái)的第一次。
采訪約在秋天的一個(gè)周六,，地點(diǎn)在他位于韋斯特切斯特的鄉(xiāng)村俱樂(lè)部,。他的打扮和從前一樣：藍(lán)色拉鏈運(yùn)動(dòng)衫，露出里面的藍(lán)白條紋襯衫,。科恩說(shuō),?！拔矣X(jué)得自己是一位非常幸運(yùn)的人，非?？鞓?lè)的人,。每當(dāng)我完整地回顧一下自己的職業(yè)生涯時(shí)，我就知道,，我是絕不會(huì)拿它做任何交換的,。”
不過(guò)，一回想起2013年的往事,，科恩快樂(lè)的表情就消失了,。他不喜歡談?wù)撃莻€(gè)階段，那一年是灰色,、痛苦的,，并且充滿(mǎn)了恥辱的記憶。
為了真正實(shí)現(xiàn)自我救贖,，科恩希望證明自己在堅(jiān)定地守法和嚴(yán)格的監(jiān)視之下,，仍然能夠獲得讓行業(yè)震驚的收益。只有這樣,，人們才會(huì)相信科恩是合法賺到巨額財(cái)富的,，并且愿意再次把資金托付給他。
科恩的很多合伙人相信這個(gè)說(shuō)法，但是他本人卻否認(rèn),。
“我并不想證明什么,。”科恩說(shuō)道,，臉色凝重得像一塊水泥板,，“我再也不想經(jīng)歷，也不想讓我的員工們經(jīng)歷幾年之前的事情了,?！标P(guān)于這個(gè)話題，他只說(shuō)了這么多,。采訪期間,，科恩的態(tài)度很誠(chéng)懇，但是有律師和兩位公關(guān)經(jīng)理在場(chǎng)作陪,。
“欺負(fù)華爾街”的科恩
2012年5月3日,，科恩在那個(gè)清涼的早晨接受了調(diào)查。當(dāng)時(shí)他被叫到曼哈頓的美國(guó)證交會(huì)作證,，交談長(zhǎng)達(dá)一整天,，從交談紀(jì)錄中可以明顯地感受到雙方的相互蔑視?？贫鞯穆蓭煵粩嗵岢龇磳?duì),，盡管反對(duì)并不適用于這類(lèi)流程。在公布的18頁(yè)文本里,，科恩說(shuō)了不少于95次“我不記得了”,、“我想不起來(lái)了”之類(lèi)的話。顯然,，他來(lái)這很不情愿,。
當(dāng)時(shí)，SAC已經(jīng)多年大幅跑贏大市和其他對(duì)沖基金,，以快速的海量交易和有本事拿到有用信息著稱(chēng),。但美國(guó)政府對(duì)于科恩的名聲早有耳聞，已經(jīng)開(kāi)始相信他的所謂“優(yōu)勢(shì)”部分是通過(guò)非法渠道獲得的,。
美國(guó)政府從科恩競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的抱怨中發(fā)現(xiàn)了蛛絲馬跡,。在華爾街，經(jīng)紀(jì)商們都說(shuō),，一定要討好科恩,，求他提供情報(bào)；要是慢待了他,，科恩就會(huì)把他們打入“冷宮”,，不跟他們做交易,。投資對(duì)沖基金的Balter Liquid Alternatives公司的首席執(zhí)行官布拉德·巴爾特說(shuō)：“科恩欺負(fù)華爾街，到了人人都希望看到他垮臺(tái)的地步,?！?/p>
在SAC位于康涅狄格州斯坦福市的辦公室內(nèi)部，也泄露出有關(guān)于公司老板極為嚴(yán)苛的管理風(fēng)格的傳聞,?？贫鞅雀?jìng)爭(zhēng)對(duì)手更能容忍和鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)，但如果失敗,，后果很?chē)?yán)重,，有時(shí)候甚至被馬上開(kāi)除，這讓交易員面臨著沉重的壓力,。不難想象,，可能會(huì)有交易員做出不法之事。
2013年7月25日,，紐約南區(qū)聯(lián)邦檢察官普里特·巴拉拉認(rèn)為科恩遭報(bào)應(yīng)的日子到了,。巴拉拉在當(dāng)天舉行新聞發(fā)布會(huì)，宣布起訴SAC,，這是唯一的一次,，一家對(duì)沖基金公司整體被指控犯下內(nèi)幕交易的罪行。對(duì)SAC的員工指控包括2008年的一起交易：SAC的員工利用一名醫(yī)生非法透露的有關(guān)一次阿爾茨海默氏癥藥物試驗(yàn)的保密信息,，獲利2.75億美元,。這是史上數(shù)額最大的內(nèi)幕交易獲利,。
在檢察官看來(lái),，科恩與一位名叫馬修·馬爾托瑪?shù)耐顿Y組合經(jīng)理之間的一次長(zhǎng)達(dá)20分鐘的通話尤為可疑。目前,，馬爾托瑪因?yàn)檫@次內(nèi)幕交易正在監(jiān)獄里服刑,。在通話之后的第二天，科恩進(jìn)行了交易,，檢察官因此懷疑馬爾托瑪在通話中告訴科恩其獲得的內(nèi)幕消息,。盡管如此，由于科恩和馬爾托瑪都不承認(rèn)有這回事,，因而美國(guó)政府始終無(wú)法證實(shí)自己的推斷,。檢察官經(jīng)過(guò)十年的調(diào)查，也沒(méi)有找到足夠的證據(jù)指控科恩犯罪,，因此他們開(kāi)始調(diào)查他的公司,。巴拉拉在那次新聞發(fā)布會(huì)上說(shuō)：“SAC吸引了不少市場(chǎng)騙子?！?/p>
巴拉拉的話在SAC的內(nèi)部有如晴天霹靂,。
一位前SAC的高管雷切爾·丹東尼奧說(shuō)：“真是不敢相信,！”他目前在科恩的公司里擔(dān)任財(cái)務(wù)主管。還有投資組合經(jīng)理在參加孩子學(xué)校的家長(zhǎng)會(huì)上驚訝地發(fā)現(xiàn),，其他家長(zhǎng)禁止他們的孩子與“那家壞公司”的員工的孩子說(shuō)話,。在孩子們的棒球賽上，SAC的員工受到了不友好的對(duì)待,。
投資組合經(jīng)理要求知道,，他們還能不能如期領(lǐng)到薪水,?？贫鞯膶?duì)策是給留下來(lái)的人提高獎(jiǎng)金,。索爾·庫(kù)明說(shuō)：“那是一段非常艱難的時(shí)光,?！睅?kù)明離開(kāi)了SAC,，在2014年年初創(chuàng)辦了對(duì)沖基金Folger Hill,。
在2013年，SAC舉辦了最后一次圣誕聯(lián)歡會(huì),，現(xiàn)場(chǎng)氣氛沉悶,。聯(lián)歡會(huì)在位于斯坦福市的公司總部的大廳里舉行,，甚至沒(méi)有提供高檔的蘇格蘭威士忌。在幾周之前,，SAC承認(rèn)了交易犯罪，同意關(guān)閉它的對(duì)沖基金,。此時(shí),，員工已經(jīng)不清楚,，他們?cè)跒槟募夜竟ぷ?。一些人回憶,，這次聯(lián)歡會(huì)是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn),，當(dāng)天晚上,，科恩就下定了決心,。他拿起話筒,，發(fā)表祝酒辭：“我們將是唯一一家在政府的犯罪指控之下幸存的公司,?！?/p>
禁令期也不低調(diào)
到2014年SAC關(guān)門(mén)之時(shí)，他將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為自己理財(cái)?shù)摹凹彝マk公室”,，起名為Point72,，仍然在SAC從前的總部運(yùn)營(yíng),。Point72目前在紐約,、東京各地?fù)碛?100員工和100名投資組合經(jīng)理,，到2016年年底，員工數(shù)達(dá)到SAC巔峰時(shí)的人數(shù),。公司管理的資金達(dá)110億美元,，均來(lái)自于科恩及公司的員工。
與此同時(shí),，美國(guó)聯(lián)邦法院的裁定增加了對(duì)內(nèi)幕交易的舉證責(zé)任,。這抹去了科恩遺留問(wèn)題中的一些污點(diǎn)，也讓他有可能跟美國(guó)證交會(huì)達(dá)成和解,。2016年3月,，科恩在Point72的隔壁成立了一只對(duì)沖基金，名叫Stamford Harbor Capital,，他持有25%的股權(quán),。不過(guò),，他至少要等到2018年才能夠管理別人的資金,。
Point72的高管團(tuán)隊(duì)幾乎是全新的，包括其總裁道格·海恩斯,，他是麥肯錫公司前高管，曾經(jīng)在美國(guó)中央情報(bào)局（CIA）任職,。目前擔(dān)任Point72首席市場(chǎng)情報(bào)官的馬修·格拉納德回憶,，一名招聘人員給他打電話,，請(qǐng)他跟科恩面談,。他的第一個(gè)問(wèn)題是：“SAC搞砸了，你犯了什么錯(cuò),？”科恩毫不遲疑地回答：“我得到的最大教訓(xùn)就是,，先核實(shí),，再信任別人,。我的核實(shí)工作做的不夠,?！?/strong>
在與我吃早餐時(shí),，科恩不承認(rèn)自己犯過(guò)任何錯(cuò)誤,。他似乎并不知道Point72是否在管理除他以外的其他人的資金,。他說(shuō)：“我只想讓它成為一家卓越的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu),，人們來(lái)到這里,，可以實(shí)現(xiàn)他們的理想,?！睂?duì)于2018年之后會(huì)如何,，他說(shuō)：“我們到時(shí)再想辦法,。”他擺出了一副漠不關(guān)心的態(tài)度,，就像從不想著提前預(yù)訂好酒店的旅行者,。
科恩的突然活躍,，讓金融監(jiān)管者們感到不安,，他們覺(jué)得受到了科恩的藐視,。來(lái)自于馬薩諸塞州的民主黨參議員伊麗莎白·沃倫指責(zé)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)“允許這名對(duì)沖基金行業(yè)的慣犯蔑視美國(guó)證交會(huì)的核心使命?！眱牲h都因?yàn)樗械接魫灐０瑠W瓦州的共和黨參議員查克·格拉斯利對(duì)《財(cái)富》雜志說(shuō),，禁止科恩從事基金行業(yè)，卻讓他開(kāi)辦Stamford Harbor公司,，“這讓人對(duì)美國(guó)證交會(huì)的執(zhí)法力度產(chǎn)生了懷疑”,。
科恩在禁令期仍然不低調(diào)地生活,，也讓他的批評(píng)者們很看不慣,。即便已經(jīng)擁有了價(jià)值10億美元的藝術(shù)收藏,，他還在貪婪地購(gòu)買(mǎi)藝術(shù)品,。他說(shuō),，這完全是“發(fā)自于內(nèi)心的沖動(dòng)”。
準(zhǔn)備東山再起
在康涅狄格的老家,，大多數(shù)人對(duì)科恩都非常親切。他是長(zhǎng)島大頸鎮(zhèn)人,，現(xiàn)在還經(jīng)常和高中時(shí)的朋友們光顧當(dāng)?shù)氐臒峁返旰捅人_店,。確實(shí)，他住在高檔別墅里,，里面掛滿(mǎn)了畢加索、賈斯珀·約翰斯的畫(huà)作,，在紐約的漢普頓斯和洛杉磯有豪宅,，持有紐約大都會(huì)隊(duì)的股權(quán),，但是科恩說(shuō)：“我基本上還是原來(lái)的我,?！?/p>
“我們都是愛(ài)看電視的人,。”他倆通過(guò)一家交友機(jī)構(gòu)認(rèn)識(shí),，現(xiàn)在有7個(gè)孩子，其中的三個(gè)是兩人各自在之前的婚姻里有的,。他們的女兒養(yǎng)了一頭寵物豬,，取名“羅密歐”,。羅密歐在掛滿(mǎn)了畢加索畫(huà)作的房子里閑逛，有時(shí)會(huì)鉆到餐桌底下,，嗅嗅主人的腳,。等體重長(zhǎng)到150磅（約68.04千克），羅密歐就會(huì)被送回農(nóng)場(chǎng)養(yǎng)老,。每周四,，科恩要和妻子亞歷克斯參加一次社交晚宴。他的同事們說(shuō),，唯一見(jiàn)到科恩穿正裝的時(shí)候,，是在他和妻子的結(jié)婚紀(jì)念日里,。
不久前,，夫妻倆發(fā)起了一些慈善活動(dòng)。外界很容易認(rèn)為,，這么做無(wú)非是為了洗錢(qián),，但科恩支持這些活動(dòng)確實(shí)有一些個(gè)人原因。他籌資3.25億美元,，發(fā)起了老兵精神健康護(hù)理計(jì)劃,，開(kāi)展創(chuàng)傷后應(yīng)激障礙癥研究，是因?yàn)樗膬鹤恿_伯特曾經(jīng)作為美國(guó)海軍陸戰(zhàn)隊(duì)隊(duì)員到阿富汗執(zhí)行過(guò)一段時(shí)間的任務(wù),。夫婦二人的基金會(huì)還為尋找萊姆病的療法捐獻(xiàn)了4000萬(wàn)美元,，因?yàn)閬啔v克斯已經(jīng)被這種病折磨了7年。
科恩搞慈善并不影響他做交易,。2016年9月,，在華盛頓市哥倫比亞特區(qū)舉行了科恩老兵救護(hù)峰會(huì)的開(kāi)幕式，科恩在上午8點(diǎn)15分發(fā)表了簡(jiǎn)短的演講,。但他在9點(diǎn)股市開(kāi)盤(pán)之后就離開(kāi)了,，回到大廳另外一頭的辦公室里做交易。6小時(shí)之后,，他還在那里,。辦公室大門(mén)緊閉，他的兩名保鏢懶散地坐在門(mén)外的椅子上,，椅子之間丟了三只空的紅牛罐,，一臉的倦怠。
無(wú)論走到哪里,，科恩都會(huì)帶著他的5屏交易裝備,，就像阿諾德·施瓦辛格到哪里都帶著移動(dòng)健身房?？贫髟诙燃贂r(shí)也帶著它,。在去地中海度假的那周,，每到紐約開(kāi)市，他就鉆到游艇甲板下面的船艙里,，一直要到晚飯時(shí)間才停止操作,。DeMark Analytics公司的首席執(zhí)行官湯姆·德馬克說(shuō)：“他對(duì)市場(chǎng)極度癡迷，他理解市場(chǎng)的本質(zhì),?！?/p>
德馬克跟科恩一天通兩次話，用一部只有科恩能打的專(zhuān)線電話,。德馬克向科恩建議市場(chǎng)的操作時(shí)機(jī),。在大多數(shù)的其他投資者看來(lái)，把握操作時(shí)機(jī)幾乎是不可能掌握的能力,?？贫髂軌蛲ūP(pán)考慮投資者情緒、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),、聯(lián)邦政府官員措詞等各種數(shù)據(jù)點(diǎn),，以此來(lái)預(yù)測(cè)市場(chǎng)反應(yīng)，確定操作時(shí)機(jī),。
現(xiàn)在,，由于要花更多的時(shí)間去指導(dǎo)下屬，他不再管理本公司最大的投資組合,，但是仍然創(chuàng)造了該組合的5%的利潤(rùn),，雖然比起10年之前的15%下降了很多。Point72的全球交易總監(jiān),、為科恩工作了15年的菲爾·維爾豪爾說(shuō)：“他從錯(cuò)誤中汲取教訓(xùn),，同樣的錯(cuò)誤他絕對(duì)不會(huì)犯兩次?！睋?jù)報(bào)道,，Point72在2015年的收益為16%，而同期的標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)基本未漲,。
SkyBridge Capital的斯卡拉穆奇說(shuō)：“問(wèn)題在于,，他這么做是為了什么？”即使在他的個(gè)人財(cái)富凈值猛漲的時(shí)候,，科恩的回答也從未變過(guò)：“我就是干這個(gè)的,。這是我的平臺(tái)，給了我認(rèn)識(shí)牛人的機(jī)會(huì),。我哪也不會(huì)去,。”
說(shuō)到退休的事情,，科恩提到了他的父親杰克,。他父親在紐約的布朗克斯區(qū)經(jīng)營(yíng)著一家服裝工廠,，很年輕就退休了?？粗赣H無(wú)所事事,，白白浪費(fèi)生命中的大好時(shí)光，科恩感到痛心,?？贫髡f(shuō)：“我無(wú)法想象自己像他那樣退休，我不會(huì)那樣退休的,?！?014年3月，獨(dú)身的杰克去逝,，享年93歲,。科恩家中的墻上掛著父親杰克的肖像,，每天上班時(shí),，科恩都要經(jīng)過(guò)它,?！拔铱倳?huì)說(shuō)：‘早上好，爸爸,?！?/p>
在安葬父親數(shù)周之后，Point72誕生了,?？贫鞑辉俟芾韺?duì)沖基金，只給自己理財(cái),，生活變得輕松了一些,。監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的報(bào)告責(zé)任消失了，投資者關(guān)系部門(mén)也沒(méi)有了,。這家公司又成為了科恩的俱樂(lè)部,。他可以依靠這家公司從頭再來(lái)?？贫鲹?dān)負(fù)著創(chuàng)造高收益的使命,，不僅要力爭(zhēng)跑贏競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，還不能有半點(diǎn)瑕疵,。在大堂的那頭,，美國(guó)政府已經(jīng)強(qiáng)制安裝了一部監(jiān)視器。
科恩第一次雇用了幾位聯(lián)邦政府的前官員,，包括前檢察官溫尼·托爾托雷拉,，擔(dān)任首席合規(guī)和監(jiān)察官,；康涅狄格州的前法官凱文·奧康納，擔(dān)任首席律師,?？贫鹘o予托爾托雷拉完全的人事否決權(quán)，可以隨意解雇員工,?？贫饕呀?jīng)給托爾托雷拉的部門(mén)投了1億美元，包括購(gòu)買(mǎi)Palantir公司的間諜軟件,，這讓Point72成為了第一家為了合規(guī)而采用此種技術(shù)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu),。Point72還通過(guò)機(jī)器來(lái)篩查員工的電子郵件，尋找可疑的單詞和短語(yǔ),，這一工作是秘密進(jìn)行的,，以防止交易員濫用規(guī)則。
Point72還努力減輕績(jī)效壓力,，以免交易人員在重壓之下做出違法行為,。在SAC的時(shí)代，交易會(huì)被“定性”,，如果交易的理念被科恩采納,，并且為公司貢獻(xiàn)了利潤(rùn)，投資組合經(jīng)理就會(huì)收到額外的獎(jiǎng)金,；曾經(jīng)SAC還有“大跌就出局”的規(guī)定,，交易員虧損過(guò)多，就會(huì)被踢走,。如今這些作法都取消了,。監(jiān)管機(jī)構(gòu)也相對(duì)放松對(duì)史蒂夫·科恩的看管，但Point72希望政府看得更緊些,。
與此同時(shí),，大數(shù)據(jù)正在幫助Point72實(shí)現(xiàn)一石二鳥(niǎo)，既收獲績(jī)效,，也保證合規(guī),。科恩多次去硅谷朝圣,，找那些能夠生成可以供Point72利用的數(shù)據(jù)的新創(chuàng)企業(yè),。他說(shuō)：“我就像糖果店里的小孩?！惫菊趪L試發(fā)掘快餐館的信用卡數(shù)據(jù)和衛(wèi)星影像,，預(yù)測(cè)公司的利潤(rùn)。這么做的額外好處是,，沒(méi)有人會(huì)爭(zhēng)論,，一個(gè)來(lái)自于太空的攝像頭是否非法泄露了有實(shí)質(zhì)意義的非公開(kāi)信息,。曾經(jīng)在SAC工作、現(xiàn)在給對(duì)沖基金做大數(shù)據(jù)顧問(wèn)的吉恩·?？怂固卣f(shuō)：“如果你能夠表明你的公司只依靠這些數(shù)據(jù),，那你就能夠證明自己是清白的?！?/p>
外部輿論一致認(rèn)為,，科恩的公司大肆招人，大量采用科技,，是它重啟計(jì)劃的一部分：當(dāng)太陽(yáng)在2018年1月1日升起時(shí),，公司就會(huì)向投資者敞開(kāi)大門(mén)。
不過(guò),，對(duì)于科恩來(lái)說(shuō),，現(xiàn)在大聲地說(shuō)出來(lái)，可能會(huì)威脅到他的特權(quán)：如果美國(guó)證交會(huì)聽(tīng)到了他準(zhǔn)備提前動(dòng)作的消息,，整個(gè)和解協(xié)議都可能泡湯,。可潛在的投資者還是在不停地問(wèn)：“什么時(shí)候開(kāi)呀,？”要在2018年年初開(kāi)業(yè),，Stamford Harbor可能最早在2017年5月啟動(dòng)集資程序。
曾經(jīng),，想把錢(qián)投入SAC Capital,，投資者要等待很長(zhǎng)的時(shí)間。很多人現(xiàn)在就準(zhǔn)備好為Stamford Harbor排隊(duì)了,。與SAC做過(guò)投資的Alpha Capital Management的創(chuàng)始人布拉德·阿爾福德說(shuō)：“其他對(duì)沖基金的錢(qián)會(huì)被吸走，流入科恩的基金,?！?/p>
盡管如此，有些投資者還是不愿意回到科恩那里,。一名前SAC的投資者說(shuō)：“很多人非常害怕被再次牽連進(jìn)去,。此外還有一個(gè)成本問(wèn)題。從前SAC的收費(fèi)是行業(yè)里最高的,，要拿走資產(chǎn)的3%和利潤(rùn)的50%,。”有消息人士說(shuō),，Stamford Harbor可能實(shí)施同樣的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),。Blueprint Capital Advisors的小雅各布·沃瑟爾說(shuō)：“無(wú)論是過(guò)去和現(xiàn)在，這種收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)都偏高,?！比绻幌抡{(diào)收費(fèi),，退休基金和其他機(jī)構(gòu)可能望而卻步。此外,，投資者還有一個(gè)擔(dān)心：“真正的問(wèn)題在于,，他們還能夠?qū)崿F(xiàn)那么高的收益嗎？”
科恩覺(jué)得,，如此質(zhì)疑是在冒犯他,。“如果我變得平庸”,，說(shuō)到一半,，他又提高了嗓門(mén)，“如果我變得平庸,，我就會(huì)懷疑自己還該不該留在這個(gè)行業(yè)里,。”
好在這個(gè)行業(yè)不像過(guò)去壓力這么大了,?？贫髅鞔_表示，他現(xiàn)在睡得很好,。2016年6月英國(guó)脫歐公投的那晚,，他在10點(diǎn)半就上床睡覺(jué)了，那時(shí)離統(tǒng)計(jì)結(jié)果出來(lái)還有好幾個(gè)小時(shí),。
他說(shuō)：“要是在15年之前,，我大概會(huì)整晚熬夜，盯著進(jìn)展?，F(xiàn)在嘛,，我會(huì)把耐力用在其他方面?！彼催^(guò)一兩集Showtime電視網(wǎng)播放的美劇《億萬(wàn)》,，該劇據(jù)說(shuō)是根據(jù)他和巴拉拉之間的爭(zhēng)斗改編的。他說(shuō)那是“好萊塢式”的東西,，不真實(shí),。
在2015年8月股市大回調(diào)的那幾天，科恩一直在打高爾夫球,。他被要求全力投入為期兩天的錦標(biāo)賽,，不得查看手機(jī)上的來(lái)電?；貞浧鹉菚r(shí)候,，他說(shuō)：“荒唐！”然后他又聳了聳肩說(shuō)：“我想，就這樣吧,。我今天要虧一些錢(qián),，這也不是稀罕事?！?/p>
當(dāng)我最后一次見(jiàn)到科恩時(shí),，他頭戴一頂皇家藍(lán)棒球帽，坐在一輛高爾夫球車(chē)上,，正要去打幾桿球,，然后，他會(huì)去看女兒的曲棍球比賽,。
幸運(yùn)的是,，此時(shí)股市已經(jīng)收盤(pán)了。
1978年
科恩從賓大沃頓商學(xué)院畢業(yè),。之后進(jìn)入華爾街Gruntal公司成為一名初級(jí)交易員,，憑借著獨(dú)特的天賦，工作第一天他就獲得了8000美元的收益,。
1992年
在華爾街積累了豐富經(jīng)驗(yàn)和雄厚財(cái)富的科恩成立了自己的基金：塞克資本（SAC）,，公司的名字源于他自己名字的三個(gè)首字母縮寫(xiě)。
2005年
科恩把業(yè)務(wù)從股票擴(kuò)大到債券,、貨幣和PE,。
2008年
科恩經(jīng)歷了職業(yè)生涯中的第一次低潮，SAC的資金縮水18%,。但是,，金融危機(jī)后，SAC的復(fù)蘇遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,。
2009年
科恩的前妻帕特里夏·科恩爆出科恩涉嫌內(nèi)幕交易,。科恩和帕特里夏于1979年結(jié)婚,，兩人并有兩個(gè)孩子,，在1990年分道揚(yáng)鑣。
2011年3月30日
美國(guó)下曼哈頓區(qū)地區(qū)法庭駁回了該案,，稱(chēng)帕特里夏的指控僅為猜測(cè)和謠言。
2012年11月28日
SAC告訴投資者,，它收到了來(lái)自于美國(guó)證交會(huì)的“韋爾斯通知”,，這意味著美國(guó)證交會(huì)可能會(huì)對(duì)它提出民事指控。
2013年7月19日
美國(guó)證交會(huì)宣布了對(duì)科恩的民事指控,，因?yàn)樗麤](méi)有能夠監(jiān)管SAC的投資組合經(jīng)理以及阻止內(nèi)幕交易,。
2013年7月25日
普里特·巴拉拉宣布了對(duì)SAC Capital的犯罪指控。
2013年11月4日
SAC承認(rèn)了起訴書(shū)中描述的全部犯罪事實(shí)，支付18億美元并終止了其投資顧問(wèn)業(yè)務(wù),。
2014年4月7日
SAC重組為Point72,，一家“家族辦公室”，管理科恩本人和某些員工的資金,。
2016年1月8日
美國(guó)證交會(huì)與科恩達(dá)成合解,，暫時(shí)禁止他管理外部資金?？贫骷炔怀姓J(rèn)也不否認(rèn)存在過(guò)失,。
2016年3月11日
科恩持有25%股權(quán)的對(duì)沖基金Stamford Harbor Capital開(kāi)業(yè)。
2018年1月1日
美國(guó)證交會(huì)取消對(duì)科恩禁令,，科恩重返對(duì)沖基金行業(yè),，再次為投資者理財(cái)?？贫鲗tamford Harbor Capital和Point72合并,，并開(kāi)始接觸外部投資者。
2020年1月19日
據(jù)彭博億萬(wàn)富豪榜,，科恩財(cái)富凈值為92.3億美元,，排名第190。（財(cái)富中文網(wǎng)）
