亚色在线观看_亚洲人成a片高清在线观看不卡_亚洲中文无码亚洲人成频_免费在线黄片,69精品视频九九精品视频,美女大黄三级,人人干人人g,全新av网站每日更新播放,亚洲三及片,wwww无码视频,亚洲中文字幕无码一区在线

備受矚目的中國(guó)版第三支柱養(yǎng)老體系,，在千呼萬(wàn)喚中終于出爐。

4月21日發(fā)布的《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》明確,，在中國(guó)境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者,，可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度。參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為12000元,。意見(jiàn)還規(guī)定,，個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶(hù)制度，繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān),，實(shí)行完全積累,。參加人通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)，建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù),。個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)是參加個(gè)人養(yǎng)老金制度,、享受稅收優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)。

很多人將這一制度類(lèi)比為美國(guó)的401K制度,，雖然從獨(dú)立賬戶(hù)和稅收優(yōu)惠等方面來(lái)看兩者確實(shí)有一定的相似性,，但值得注意的是，美國(guó)的401K其實(shí)是企業(yè)年金,，屬于第二支柱，需要單位和個(gè)人共同繳費(fèi),，而我國(guó)的個(gè)人養(yǎng)老金完全是個(gè)人繳費(fèi)（未來(lái)是否會(huì)打通個(gè)人養(yǎng)老金和企業(yè)年金賬戶(hù)還不清楚）,，所以更類(lèi)似于美國(guó)養(yǎng)老體系里的IRA（個(gè)人退休賬戶(hù)）。從美國(guó)的情況來(lái)看，是否可以打通個(gè)人養(yǎng)老金和企業(yè)年金賬戶(hù)的連結(jié),，對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)的規(guī)模發(fā)展至關(guān)重要,。

據(jù)2020年11月發(fā)布的《中國(guó)養(yǎng)老金第三支柱研究報(bào)告》預(yù)測(cè)，未來(lái)5-10年時(shí)間,，中國(guó)預(yù)計(jì)會(huì)有8-10萬(wàn)億的養(yǎng)老金缺口,，而且這個(gè)缺口會(huì)隨著時(shí)間的推移進(jìn)一步擴(kuò)大。圍繞《意見(jiàn)》的解讀,，“財(cái)富Plus”的用戶(hù)也展開(kāi)了精彩討論,，我們選取了其中一些展示如下：

@付偉

某機(jī)構(gòu)資產(chǎn)配置研究負(fù)責(zé)人

中國(guó)版的401K計(jì)劃終于要來(lái)了！

之前有人開(kāi)玩笑,，說(shuō)“住房,、教育和醫(yī)療”是壓在中國(guó)人民身上的新三座大山，但當(dāng)國(guó)家在房地產(chǎn)嚴(yán)控,、教培行業(yè)整改和醫(yī)藥集采等方面不斷出手以后,，居民的生活成本在不斷下降，國(guó)家層面的資源將會(huì)更多投入到消費(fèi)和新的增長(zhǎng)領(lǐng)域,，這對(duì)于轉(zhuǎn)型換擋后的中國(guó)經(jīng)濟(jì)是有極大裨益的,。

回到個(gè)體層面，在財(cái)富管理領(lǐng)域有這樣的一個(gè)說(shuō)法,，即居民養(yǎng)老要有三大支柱,，即社保、企業(yè)年金和商業(yè)保險(xiǎn),，只有做好了這三方面的配置,，我們才能夠輕松安逸地實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老。事實(shí)上,，對(duì)于境內(nèi)居民,，除了社保以外，企業(yè)年金和商業(yè)保險(xiǎn)都處于自發(fā)的,、離散的,、不成系統(tǒng)的狀態(tài)，在中國(guó)社會(huì)老年化趨勢(shì)不斷加深的背景下,，日益增加的養(yǎng)老成本和有限的養(yǎng)老補(bǔ)償,，將會(huì)是中國(guó)居民養(yǎng)老問(wèn)題的極大挑戰(zhàn)。

古語(yǔ)有云“堵不如疏”,，與其逼著大家買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn),，不如因循善誘的建立一套體系，讓大家“有利可圖”地去養(yǎng)老,，美國(guó)的401K能夠“珠玉在前”,，靠的就是稅收遞延帶來(lái)的誘人效果,。從這個(gè)角度看，養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)也有了一段時(shí)間,，但一直不溫不火,，恰恰是缺了“因勢(shì)利導(dǎo)”的環(huán)節(jié)。這次的《意見(jiàn)》特別提到了“享受稅收優(yōu)惠”,，是對(duì)401K計(jì)劃精髓的理解,，也是對(duì)于我們打造自己的全民養(yǎng)老金體系的最大利好。

回到股市,，涓涓細(xì)流最終匯成的龐大養(yǎng)老金,，將會(huì)成為A股市場(chǎng)最大的“基石”投資者，進(jìn)一步熨平市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn),，徹底扭轉(zhuǎn)A股“牛短熊長(zhǎng)”的格局,。這雖然是眼下我們看不到的，但卻是可以預(yù)見(jiàn)的,、A股市場(chǎng)最大的利好,。

@萬(wàn)幸

財(cái)富管理轉(zhuǎn)型專(zhuān)家，北大光華MBA

實(shí)際上,，美國(guó)401K養(yǎng)老計(jì)劃的成功推行和資管機(jī)構(gòu)自我革命,，兩者的疊加，給了基金投顧業(yè)務(wù)在美國(guó)大發(fā)展的豐厚土壤,，同樣的也就帶來(lái)了背后的投資標(biāo)的---共同基金在美國(guó)的無(wú)法比擬的蓬勃大發(fā)展,。而因?yàn)檫@些資金的長(zhǎng)期屬性也為美國(guó)資本市場(chǎng)的長(zhǎng)牛，慢牛做出了舉足輕重的作用,！

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)的開(kāi)設(shè),，可以將其類(lèi)比為類(lèi)似于美國(guó)401K計(jì)劃的產(chǎn)物，其為個(gè)稅遞延提供了可以實(shí)施的通道,，而具體這部分稅延的錢(qián)是由公司還是個(gè)人繳納,，不同的公司可能會(huì)完全不同，不管怎樣,，深入理解之后你都應(yīng)該知道,，未來(lái)真正屬于資本市場(chǎng)的長(zhǎng)錢(qián)已經(jīng)拉開(kāi)了閘門(mén)。

所謂的資管機(jī)構(gòu)的自我革命,，就是以先鋒領(lǐng)航集團(tuán)為首的基金公司,，主動(dòng)降低基金產(chǎn)品的綜合費(fèi)率，并且不再向基金產(chǎn)品的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)返還銷(xiāo)售傭金,，開(kāi)源節(jié)流的讓投資者實(shí)實(shí)在在的享受到購(gòu)買(mǎi)基金的實(shí)惠（能拿到手上的基金產(chǎn)品收益更高了）,。

所謂的401K計(jì)劃，是始于20世紀(jì)80年代初,，一種由雇員,、雇主共同繳費(fèi)建立起來(lái)的完全基金式的養(yǎng)老金制度,，它最大的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)是個(gè)稅遞延（個(gè)人所有稅遞延征收），比如你在領(lǐng)工資的時(shí)候,，是需要繳稅的，但如果將一部分工資以養(yǎng)老金的名義存入自己的401K賬戶(hù)中,，這部分工資就暫時(shí)不需要繳稅了,，直到你在未來(lái)退休之后要去領(lǐng)取的時(shí)候才需要繳稅，而且交的稅的金額可能比你之初該交的金額還要低,。

這一下子,，401K賬戶(hù)的所有者就享受到了福利和激勵(lì)，福利是401K賬戶(hù)里的資金是要用來(lái)做投資的,，很多人會(huì)通過(guò)基金投顧來(lái)配置基金組合,，獲取一個(gè)還不錯(cuò)的中長(zhǎng)期投資回報(bào)。

激勵(lì)則是大家很有動(dòng)力,，盡早開(kāi)始通過(guò)自己的401K賬戶(hù)來(lái)進(jìn)行基金投資,，因?yàn)橐I(lǐng)取資金的時(shí)間是在退休之后，而越早開(kāi)始投資,，暫時(shí)少交的稅金能夠用來(lái)投資的時(shí)長(zhǎng)就越長(zhǎng),，就越有可能為自己貢獻(xiàn)更多的投資回報(bào)。

因?yàn)橛辛诉@一制度,，促使美國(guó)購(gòu)買(mǎi)基金的受眾和基數(shù)大幅的提升,，而究竟應(yīng)該“買(mǎi)哪些產(chǎn)品，如果購(gòu)買(mǎi),，什么時(shí)候買(mǎi),，什么時(shí)候賣(mài)”這些專(zhuān)業(yè)問(wèn)題，這么多401K計(jì)劃賬戶(hù)的所有者是沒(méi)有能力去解決的,，那怎么辦呢,？找專(zhuān)業(yè)的基金投顧來(lái)幫他們解決唄。

@陳燕

與財(cái)富管理時(shí)代共同進(jìn)化的研究員

個(gè)人養(yǎng)老金主要靠自己繳存或者打理,，之前政策吹風(fēng)就說(shuō)的是養(yǎng)老金賬戶(hù)的投資個(gè)人是可以自由選擇資管公司和產(chǎn)品的,，如果那樣，就相當(dāng)于個(gè)人多開(kāi)了一個(gè)XX基金平臺(tái)賬戶(hù),，該平臺(tái)上有指定的有限數(shù)量的產(chǎn)品可以選擇,，自己選吧～

問(wèn)題可能又回到了，我們大眾準(zhǔn)備好了嗎,？會(huì)選嗎,？要跨越多高的金融產(chǎn)品知識(shí)門(mén)檻，用多長(zhǎng)的時(shí)間維度去規(guī)劃養(yǎng)老和兌現(xiàn)養(yǎng)老所需的現(xiàn)金流? 宏觀經(jīng)濟(jì)的無(wú)常性,，市場(chǎng)的周期性,，投資的不確定性,，與養(yǎng)老時(shí)點(diǎn)的確定性之間的不匹配，個(gè)人當(dāng)如何規(guī)劃,？如何接受和應(yīng)對(duì)變化,？這些都是保本產(chǎn)品不復(fù)存在后我們每個(gè)人在養(yǎng)老路上都面臨的新考驗(yàn)。

@于秀海

建立個(gè)人養(yǎng)老金制度后,，投資哪種資產(chǎn)可以跑贏通貨膨脹?

自從紙幣制度大范圍實(shí)現(xiàn)后,，財(cái)富的時(shí)空傳遞又多了一個(gè)不利因素：通貨膨脹。養(yǎng)老金的本質(zhì)作用就是年輕時(shí)儲(chǔ)備一筆資金,，等待年老之后再拿出來(lái)用來(lái)消費(fèi),。這與松鼠儲(chǔ)存松子過(guò)冬的道理是一樣的。當(dāng)然,，人類(lèi)儲(chǔ)備養(yǎng)老金影響的因素要復(fù)雜的多,。今天的100萬(wàn)與20年后的100萬(wàn)的購(gòu)買(mǎi)力是完全不一樣的。人類(lèi)儲(chǔ)備的養(yǎng)老金要受到貨幣時(shí)間價(jià)值的巨大影響,。問(wèn)題來(lái)了,，我們?nèi)绻辛藗€(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)后，買(mǎi)什么資產(chǎn)呢,？最起碼要跑贏通貨膨脹吧,。

買(mǎi)銀行存款么,？利息低的可憐,，20年后肯定跑不贏通貨膨脹,。

買(mǎi)理財(cái)么,？?jī)糁祷D(zhuǎn)型后,，大多數(shù)理財(cái)?shù)氖找娌⒉环€(wěn)定，跑贏通貨膨脹的可能性也不大,。理財(cái)產(chǎn)品這么多,，選擇起來(lái)也太難,。

基金么,？跟理財(cái)產(chǎn)品也有相同的特點(diǎn)，各種風(fēng)格的基金產(chǎn)品非常多,，選擇基金經(jīng)理也太耗費(fèi)腦筋了,，而且萬(wàn)一選錯(cuò)了基金經(jīng)理,，本金都難保,。

什么產(chǎn)品可以不用面對(duì)選擇恐懼癥，同時(shí)又可以取得不錯(cuò)的收益呢,？或許只剩下股票指數(shù)基金可以買(mǎi)了,。為什么？指數(shù)基金的特點(diǎn)決定了它不依賴(lài)于基金經(jīng)理的選股偏好,，它分散投資于構(gòu)成指數(shù)的企業(yè)。除了巴菲特,，沒(méi)有基金經(jīng)理可以做巴菲特,。長(zhǎng)期來(lái)看，指數(shù)基金基本上避免了基金本金虧損的風(fēng)險(xiǎn),，而且收益確定性比較高,。（財(cái)富中文網(wǎng)）

本文所援引內(nèi)容為作者獨(dú)立觀點(diǎn),，不代表財(cái)富中文網(wǎng)立場(chǎng),。未經(jīng)允許不得轉(zhuǎn)載,。