一種危機感正在籠罩著全球芯片制造商,。
繼3月31日網(wǎng)信辦宣布對美光公司在華銷售產(chǎn)品啟動網(wǎng)絡(luò)安全審查后,5月21日,,網(wǎng)信辦公布了審查結(jié)果:依法對美光作出不予通過網(wǎng)絡(luò)安全審查的結(jié)論,。并表示,我國內(nèi)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的運營者應(yīng)停止采購美光公司產(chǎn)品,。
針對上述審查結(jié)果,,5月22日,美光科技中國方面向媒體回復(fù)稱:“美光已收到網(wǎng)信辦對我司在華銷售產(chǎn)品進行審查后發(fā)出的通知,。我們正在評估相關(guān)結(jié)論,,考量下一步工作。我們希望能繼續(xù)與中國相關(guān)部門進行溝通,?!?/p>
美光是美國的存儲芯片行業(yè)龍頭,,業(yè)務(wù)遍及全球,去年以25%的份額位列全球第三大存儲芯片廠商,,僅次于三星及SK海力士,。但美光在中國市場的份額已經(jīng)不斷下滑,這一結(jié)果對其無異于雪上加霜,。
中國曾是美光最大的市場之一,。2018年,美光在中國的營收為1192億元人民幣,,占美光當(dāng)年總體營收的58%。近年來,,美光在中國的營收規(guī)模與占比逐年下降,,到2022年時,來自中國市場的營收已降至228億元人民幣,,占比僅為10.8%,。
美光的整體業(yè)績表現(xiàn)同樣難言樂觀。
根據(jù)美光2023財年第二季度財報,,截至2023年3月2日,,美光的收入為36.93億美元,同比大幅下降52.6%,;凈虧損高達23.12億美元,。公司毛利率則從2022財年第二季度的47.2%暴跌至-32.7%。
財報發(fā)布的同時,,美光預(yù)計2023財年第三季度的GAAP(公認(rèn)會計原則)收入為37億±2億美元,,將較2022財年第三季度同比下降約46%。這將是自2001年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅以來最大的同比降幅,。該公司今年還宣布了15%的裁員目標(biāo),。
拋開中國市場的影響,美光業(yè)績低迷的背后,,是整個存儲芯片行業(yè)寒氣的縮影,。
“芯片行業(yè)人士認(rèn)為供應(yīng)商將更有控制權(quán)?!盩rendForce高級研究副總裁艾薇·吳表示,,“行業(yè)的低迷情況證明,所有人都想錯了,?!边@一市值1600億美元的行業(yè)正在遭受有史以來最沉重的打擊之一。
過去幾年,,該行業(yè)受一系列特殊情況的影響:新冠疫情的遺留效應(yīng),、俄烏沖突,、歷史性的通脹和供應(yīng)鏈中斷。而相比疫情期間對電子消費品激增的需求,,目前市場的供需情況已經(jīng)完全改變了,。除了美光外,三星及SK海力士等巨頭們都面臨著芯片庫存積壓,、需求下滑,、價格暴跌的困境,無一幸免,。
4月27日,,韓國芯片制造巨頭三星電子公布了2023 年第一季度財報。財報顯示,,今年一季度,,三星電子銷售額為63.75萬億韓元,同比下降18%,;營業(yè)利潤降至6400億韓元,,較上年同期下降95%,為14年來的最低季度利潤,。
而三星電子的“搖錢樹”——半導(dǎo)體業(yè)務(wù),,一季度報告虧損4.58萬億韓元,去年同期盈利8.45萬億韓元,。
4月26日,,SK海力士同樣公布了創(chuàng)紀(jì)錄的季度運營虧損:今年一季度營業(yè)虧損3.4萬億韓元,上年同期盈利2.9萬億韓元,。
有分析師預(yù)計,,全球存儲芯片市場近三年來都處于供過于求的衰退狀態(tài),去年全球市場衰退了10%,,預(yù)估今年會衰退20%到25%,,明年預(yù)計仍會持續(xù)衰退,直到2025年才有可能小幅增長,。
今年1月,,泛林半導(dǎo)體首席執(zhí)行官蒂姆·阿徹在與投資者的電話會議上表示:“我們看到內(nèi)存市場各大公司都在采取非常措施。這是我們25年來從未見過的情況,?!?/p>
為了扭轉(zhuǎn)產(chǎn)品價格大幅下滑的趨勢,美光,、SK海力士,,以及曾一直拒絕削減資本支出和生產(chǎn)的三星電子,都相繼削減了投資和產(chǎn)量,,以應(yīng)對行業(yè)的盛衰周期,,并等待未來潛在的需求反彈,。
盡管中國市場占美光整體營收不到11%,但失去中國市場無疑將加速美光整體市占率的下滑,。不過,,美光對于中國公司卻并非不可或缺。
在A股上市公司中,,江波龍,、佰維存儲等公司披露過美光等國際存儲廠商為公司供應(yīng)商。
美光在江波龍采購占比已經(jīng)顯著下降,。公告顯示,,2021年,美光位列江波龍第一大存儲晶圓供應(yīng)商,,采購約31億元,,占比33.52%;2022年,,江波龍第一大、第二大和第三大供應(yīng)商采購金額占比分別是26.28%,、22.85%和5.76%,。
在全球存儲芯片市場供過于求的背景下,除了美光,、三星和SK海力士,,國內(nèi)長江存儲、長鑫存儲等競對產(chǎn)品也在備選清單上,。
根據(jù)江波龍2022年年報顯示,,江波龍與三星、美光,、西部數(shù)據(jù)等主要存儲晶圓原廠簽署了長期合約,,確保存儲晶圓供應(yīng)的穩(wěn)定性,鞏固公司在下游市場的供應(yīng)優(yōu)勢,,公司也與國內(nèi)國產(chǎn)存儲晶圓原廠武漢長江存儲,、合肥長鑫保持良好的合作。
在網(wǎng)信辦公布審查結(jié)果的建議中,,使用了“停止采購”而非“停止使用”的措辭,,也給國內(nèi)下游企業(yè)尋找替代供應(yīng)商留出了足夠的空間。短期或許會造成訂單轉(zhuǎn)移產(chǎn)生的混亂,,或改用其他廠家?guī)硐到y(tǒng)整合的不便,,但中國企業(yè)的適應(yīng)能力很強,如果轉(zhuǎn)向使用中國自己生產(chǎn)的芯片,,長期來看,,對中國半導(dǎo)體廠商以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都是有利的,。
5月22日A股開盤,存儲芯片概念股大漲,。北京君正高開超7%,,德明利、恒爍股份,、普冉股份,、東芯股份、朗科科技,、同有科技,、佰維存儲等紛紛高開。這也透露出市場對國內(nèi)存儲芯片廠商的積極預(yù)期,。
今年以來,,在美國等持續(xù)升級對華半導(dǎo)體出口管制背景下,中國對集成電路等新興產(chǎn)業(yè)的布局力度正不斷加大,。
例如,,公開信息顯示,2023年2月27日,,長江存儲注冊資本從562.75億元變更為1052.7億元,,同比增加約87%。新增國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金二期(“大基金二期”),、湖北長晟發(fā)展,、長江產(chǎn)業(yè)投資集團為公司主要股東。其中,,大基金二期顯示認(rèn)繳出資近129億元,。
美光被“禁購”,或給下游企業(yè)帶來短期的,、可預(yù)計的陣痛,。而在官方“歡迎各國企業(yè)、各類平臺產(chǎn)品服務(wù)進入中國市場”的表態(tài)中,,中國存儲芯片市場也許會迎來新一輪的洗牌,,并有望激發(fā)本土存儲公司創(chuàng)新的活力。(財富中文網(wǎng))