美光遭“禁購”,，只是冰山一角
魏雨彤
2023-05-22
一種危機感正在籠罩著全球芯片制造商,。
繼3月31日網信辦宣布對美光公司在華銷售產品啟動網絡安全審查后,，5月21日,，網信辦公布了審查結果：依法對美光作出不予通過網絡安全審查的結論,。并表示，我國內關鍵信息基礎設施的運營者應停止采購美光公司產品,。
針對上述審查結果,，5月22日，美光科技中國方面向媒體回復稱：“美光已收到網信辦對我司在華銷售產品進行審查后發(fā)出的通知,。我們正在評估相關結論,，考量下一步工作。我們希望能繼續(xù)與中國相關部門進行溝通,?！?/p>
美光是美國的存儲芯片行業(yè)龍頭，業(yè)務遍及全球,，去年以25%的份額位列全球第三大存儲芯片廠商,，僅次于三星及SK海力士。但美光在中國市場的份額已經不斷下滑,，這一結果對其無異于雪上加霜,。
中國曾是美光最大的市場之一。2018年,，美光在中國的營收為1192億元人民幣，占美光當年總體營收的58%,。近年來,，美光在中國的營收規(guī)模與占比逐年下降，到2022年時,，來自中國市場的營收已降至228億元人民幣,，占比僅為10.8%。
美光的整體業(yè)績表現(xiàn)同樣難言樂觀,。
根據美光2023財年第二季度財報,，截至2023年3月2日,，美光的收入為36.93億美元，同比大幅下降52.6%,；凈虧損高達23.12億美元,。公司毛利率則從2022財年第二季度的47.2%暴跌至-32.7%。
財報發(fā)布的同時,，美光預計2023財年第三季度的GAAP（公認會計原則）收入為37億±2億美元,，將較2022財年第三季度同比下降約46%。這將是自2001年互聯(lián)網泡沫破滅以來最大的同比降幅,。該公司今年還宣布了15%的裁員目標,。
拋開中國市場的影響，美光業(yè)績低迷的背后,，是整個存儲芯片行業(yè)寒氣的縮影,。
“芯片行業(yè)人士認為供應商將更有控制權?！盩rendForce高級研究副總裁艾薇·吳表示,，“行業(yè)的低迷情況證明，所有人都想錯了,?！边@一市值1600億美元的行業(yè)正在遭受有史以來最沉重的打擊之一。
過去幾年,，該行業(yè)受一系列特殊情況的影響：新冠疫情的遺留效應,、俄烏沖突、歷史性的通脹和供應鏈中斷,。而相比疫情期間對電子消費品激增的需求,，目前市場的供需情況已經完全改變了。除了美光外,，三星及SK海力士等巨頭們都面臨著芯片庫存積壓,、需求下滑、價格暴跌的困境,，無一幸免,。
4月27日，韓國芯片制造巨頭三星電子公布了2023 年第一季度財報,。財報顯示,，今年一季度，三星電子銷售額為63.75萬億韓元,，同比下降18%,；營業(yè)利潤降至6400億韓元，較上年同期下降95%,，為14年來的最低季度利潤,。
而三星電子的“搖錢樹”——半導體業(yè)務,，一季度報告虧損4.58萬億韓元，去年同期盈利8.45萬億韓元,。
4月26日,，SK海力士同樣公布了創(chuàng)紀錄的季度運營虧損：今年一季度營業(yè)虧損3.4萬億韓元，上年同期盈利2.9萬億韓元,。
有分析師預計,，全球存儲芯片市場近三年來都處于供過于求的衰退狀態(tài)，去年全球市場衰退了10%,，預估今年會衰退20%到25%,，明年預計仍會持續(xù)衰退，直到2025年才有可能小幅增長,。
今年1月,，泛林半導體首席執(zhí)行官蒂姆·阿徹在與投資者的電話會議上表示：“我們看到內存市場各大公司都在采取非常措施。這是我們25年來從未見過的情況,?！?/p>
為了扭轉產品價格大幅下滑的趨勢，美光,、SK海力士,，以及曾一直拒絕削減資本支出和生產的三星電子，都相繼削減了投資和產量,，以應對行業(yè)的盛衰周期,，并等待未來潛在的需求反彈。
盡管中國市場占美光整體營收不到11%,，但失去中國市場無疑將加速美光整體市占率的下滑,。不過，美光對于中國公司卻并非不可或缺,。
在A股上市公司中,，江波龍、佰維存儲等公司披露過美光等國際存儲廠商為公司供應商,。
美光在江波龍采購占比已經顯著下降,。公告顯示，2021年,，美光位列江波龍第一大存儲晶圓供應商,，采購約31億元，占比33.52%,；2022年,，江波龍第一大,、第二大和第三大供應商采購金額占比分別是26.28%,、22.85%和5.76%,。
在全球存儲芯片市場供過于求的背景下，除了美光,、三星和SK海力士,，國內長江存儲、長鑫存儲等競對產品也在備選清單上,。
根據江波龍2022年年報顯示,，江波龍與三星、美光,、西部數(shù)據等主要存儲晶圓原廠簽署了長期合約,，確保存儲晶圓供應的穩(wěn)定性，鞏固公司在下游市場的供應優(yōu)勢,，公司也與國內國產存儲晶圓原廠武漢長江存儲,、合肥長鑫保持良好的合作。
在網信辦公布審查結果的建議中,，使用了“停止采購”而非“停止使用”的措辭,，也給國內下游企業(yè)尋找替代供應商留出了足夠的空間。短期或許會造成訂單轉移產生的混亂,，或改用其他廠家?guī)硐到y(tǒng)整合的不便,，但中國企業(yè)的適應能力很強，如果轉向使用中國自己生產的芯片,，長期來看,，對中國半導體廠商以及相關產業(yè)的發(fā)展都是有利的。
5月22日A股開盤,，存儲芯片概念股大漲,。北京君正高開超7%，德明利,、恒爍股份,、普冉股份、東芯股份,、朗科科技,、同有科技、佰維存儲等紛紛高開,。這也透露出市場對國內存儲芯片廠商的積極預期,。
今年以來，在美國等持續(xù)升級對華半導體出口管制背景下,，中國對集成電路等新興產業(yè)的布局力度正不斷加大,。
例如，公開信息顯示，2023年2月27日,，長江存儲注冊資本從562.75億元變更為1052.7億元,，同比增加約87%。新增國家集成電路產業(yè)基金二期（“大基金二期”）,、湖北長晟發(fā)展,、長江產業(yè)投資集團為公司主要股東。其中,，大基金二期顯示認繳出資近129億元,。
美光被“禁購”，或給下游企業(yè)帶來短期的,、可預計的陣痛,。而在官方“歡迎各國企業(yè)、各類平臺產品服務進入中國市場”的表態(tài)中,，中國存儲芯片市場也許會迎來新一輪的洗牌,，并有望激發(fā)本土存儲公司創(chuàng)新的活力。（財富中文網）
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