11月28日晚間,,拼多多用一份“炸裂”的財(cái)報(bào),吸引了市場(chǎng)的目光,。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,,截至9月30日第三季度,,拼多多營(yíng)收688.4億元,同比增長(zhǎng)94%,;經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)達(dá)到170.27億元,,同比增長(zhǎng)37%,營(yíng)收和利潤(rùn)均大幅超出市場(chǎng)預(yù)期,。
見慣了巨頭們降本增效,、“增利不增收”的答卷后,市場(chǎng)也給出了積極的反應(yīng),。截至11月28日美股收盤,,拼多多大漲18%,市值1847億美元,。
與此同時(shí),,“拼多多市值逼近阿里巴巴”引發(fā)熱議。11月29日美股盤中,,拼多多市值一度超過阿里,,后有所回落。截至當(dāng)日收盤,,距阿里1901億美元的市值僅相差18億美元,。
三年前,這個(gè)數(shù)據(jù)分別為:阿里8600億美元,,拼多多1080億美元,。
對(duì)于這場(chǎng)較量,比輿論更直白的反響來自阿里內(nèi)部,。
拼多多公布最新財(cái)報(bào)當(dāng)晚,,引發(fā)了阿里員工在內(nèi)網(wǎng)發(fā)帖熱議?!昂?jiǎn)單買,、簡(jiǎn)單退,少一點(diǎn)套路,、多一點(diǎn)實(shí)惠,,從未感覺用天貓、京東比用拼多多就顯得高端了……讓天下沒有難做的生意的初衷,,本就應(yīng)該是服務(wù)和成就更廣大的人民群眾么,。”一名阿里員工表示,。
馬云罕見在內(nèi)網(wǎng)回帖稱:“特別好,。請(qǐng)大家多提建設(shè)性意見和建議。特別是創(chuàng)新想法。我相信今天的阿里人大家都在看都在聽,。我更堅(jiān)信阿里會(huì)變,,阿里會(huì)改。所有偉大的公司都誕生在冬天里,。AI電商時(shí)代剛剛開始,,對(duì)誰都是機(jī)會(huì),也是挑戰(zhàn),。要祝賀pdd過去幾年的決策,,執(zhí)行和努力。誰都牛x過,,但能為了明天后天牛而改革的人,,并且愿意付出任何代價(jià)和犧牲的組織才令人尊重?;氐轿覀兊氖姑驮妇?,阿里人,加油,!合伙人馬云,。”
馬云今年來多次現(xiàn)身于公眾視野,,其每一次動(dòng)向和公開言論幾乎都無例外地引發(fā)關(guān)注,,而這次,馬云選擇了“放下身段”,,鮮有地直接指向業(yè)務(wù)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的成長(zhǎng),,遣詞用語仍可見幾分當(dāng)年互聯(lián)網(wǎng)人的底色。盡管阿里不得不正視拼多多的時(shí)機(jī)早已到來,。
引發(fā)馬云現(xiàn)身回復(fù)的言論,,揭露了阿里電商基本盤面臨的核心訴求之一。這樣的聲音不只來自一名關(guān)心自家公司前景的大廠員工,,不少參加了數(shù)屆雙十一后,,對(duì)套路有些興致缺缺的消費(fèi)者可能會(huì)抱有相似的看法。
“多一點(diǎn)實(shí)惠”,,也是阿里包括京東等巨頭們,向拼多多的低價(jià)戰(zhàn)略靠攏的焦點(diǎn)所在:從定期的大促,,到更高的性價(jià)比,、更常態(tài)化的低價(jià)。
深入人心的低價(jià)形象并不是拼多多唯一的武器,。雖然它一時(shí)間難以成為品質(zhì)的代名詞,,但經(jīng)歷了早期“砍一刀”的鏈?zhǔn)椒磻?yīng)后,拼多多的用戶已經(jīng)開始“農(nóng)村包圍城市”式地?cái)U(kuò)張。
有分析指出,,拼多多的高性價(jià)比心智在強(qiáng)化,,且有向中高端人群擴(kuò)散的趨勢(shì),手機(jī),、家電,、化妝品等單價(jià)較高的標(biāo)品,在百億補(bǔ)貼的加持下,,逐漸走進(jìn)更多中高端消費(fèi)群體的視野,。
今年以來,消費(fèi)降級(jí)的聲音不絕于耳,。幾乎每家巨頭在押注低價(jià)策略能夠留住存量用戶的同時(shí),,都希冀能度過周期,繼續(xù)挖掘消費(fèi)升級(jí)的潛力,。
拼多多董事長(zhǎng),、聯(lián)席首席執(zhí)行官陳磊在財(cái)報(bào)發(fā)布時(shí)表示,“我們能清晰地感受到經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇,,以及消費(fèi)市場(chǎng)的潛力和韌性,。隨著一系列促消費(fèi)政策的實(shí)施,消費(fèi)升級(jí)的需求日趨旺盛,。與此同時(shí),,我們從用戶行為也看到消費(fèi)升級(jí)既關(guān)乎品質(zhì),也關(guān)乎價(jià)格,,是‘質(zhì)價(jià)比’的優(yōu)化,,是消費(fèi)者對(duì)優(yōu)價(jià)好物的極致追求?!?/p>
一位財(cái)富Plus用戶這樣評(píng)價(jià)阿里和拼多多的博弈:
“莫以市值論英雄,。這個(gè)結(jié)果是阿里股價(jià)長(zhǎng)期下跌和拼多多長(zhǎng)期上漲的結(jié)果,但在市場(chǎng)份額,、GMV,、凈利潤(rùn)等指標(biāo)上,拼多多距離阿里還有很遠(yuǎn)的距離,。而且,,阿里正在將旗下不同的業(yè)務(wù)單元進(jìn)行拆分并單獨(dú)上市,未來譬如云計(jì)算這樣的業(yè)務(wù)單元,,可能相比零售會(huì)有更好的估值,。
另外,這也或多或少折射出中國(guó)經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)當(dāng)下面臨的一些壓力,。拼多多的用戶大多數(shù)對(duì)價(jià)格比較敏感,,如果拼多多業(yè)務(wù)越好,,那么背后就是消費(fèi)者越來越精打細(xì)算。拼多多也許會(huì)超過阿里的市值,,畢竟投資者很多時(shí)候會(huì)比較沖動(dòng)地去追高,。但如果拼多多真想做大做強(qiáng),也許還需要在性能和服務(wù)的基礎(chǔ)上,,思考價(jià)格方面的優(yōu)勢(shì),。”
另一個(gè)值得注意的點(diǎn)是,,在拼多多的三季報(bào)業(yè)績(jī)中,,并不涉及年度大促:618已過,雙11未到,,也不包含拼多多旗下在海外聲勢(shì)迅猛的Temu在黑五期間的業(yè)績(jī),。這一期間獲得的強(qiáng)勁增長(zhǎng),更凸顯其主營(yíng)業(yè)務(wù)的韌性,。
花旗分析師Alicia Yap估計(jì),,Temu在該季度處理了42億美元的交易,可能占拼多多總收入的13%左右,。盡管拼多多仍未披露Temu的具體業(yè)績(jī),,但從其逐季度增長(zhǎng)的毛利潤(rùn)來看,跨境業(yè)務(wù)正在成為拼多多的第二增長(zhǎng)曲線,。
今年的黑五大促,,美國(guó)頭部電商平臺(tái)亞馬遜也遭遇了Temu、SHEIN,、TikTok等多家平臺(tái)的流量瓜分,。某種程度上,亞馬遜與旗下各項(xiàng)業(yè)務(wù)已經(jīng)深入人們生活的阿里,,處境相似,。低價(jià)不僅是一陣快攻的旋風(fēng),當(dāng)強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手站穩(wěn)腳跟,,勢(shì)必會(huì)影響消費(fèi)者評(píng)估商品價(jià)格的方式,。
已安然“謝幕”的查理·芒格,旗下Daily Journal于2021年一季度建倉阿里,,盡管期間有所減持,,芒格更直言不諱稱阿里相比互聯(lián)網(wǎng)公司更接近在線零售商,但直到今天阿里仍是其重倉股之一,,其中不乏對(duì)中國(guó)及消費(fèi)市場(chǎng)的長(zhǎng)期看好,。“用合理的價(jià)格買入優(yōu)秀的公司”,,亦是芒格重要的投資哲學(xué)。
接近尾聲的2023年是阿里的逢變之年,或許未來阿里除了馬云所說的“變”,,更要向用戶和投資者證明,,其成長(zhǎng)性可以穿越時(shí)間的價(jià)值。(財(cái)富中文網(wǎng))