特朗普回歸,，中國(guó)出海企業(yè)誰(shuí)喜誰(shuí)憂？
王昉
2024-11-07
唐納德·特朗普再度入主白宮,。這一次他在經(jīng)濟(jì)議題上的口號(hào)——美國(guó)優(yōu)先,、制造業(yè)回流、增加關(guān)稅,、重返化石能源——與八年前類似，令國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)陡然增高,，也為中國(guó)企業(yè)的出海之路增加了諸多變數(shù),。
特朗普的回歸將給中國(guó)企業(yè)深入美國(guó)市場(chǎng)、搭建全球產(chǎn)業(yè)鏈制造更多障礙,。然而,，眼下中國(guó)出海企業(yè)的規(guī)模、賽道,、在海外市場(chǎng)的影響力,，也與他的首個(gè)任期時(shí)大有不同，出海勢(shì)頭難以遏制,，其中的一些強(qiáng)者將調(diào)整節(jié)奏和路徑,，甚至加速跨國(guó)化進(jìn)程。
TikTok贏得喘息空間
特朗普回歸,，對(duì)正在與美國(guó)政府對(duì)簿公堂的視頻平臺(tái)TikTok及其母公司字節(jié)跳動(dòng)來(lái)說(shuō),，是個(gè)好消息。
拜登政府在今年4月通過(guò)TikTok剝離法案,，以TikTok作為中國(guó)公司可能威脅美國(guó)國(guó)家安全為由,，要求字節(jié)跳動(dòng)在180天內(nèi)——也即2025年1月19日前——?jiǎng)冸x出售TikTok業(yè)務(wù)，且持股不得超過(guò)20%,，否則將在美國(guó)地區(qū)的應(yīng)用商店中下架TikTok,。
TikTok與字節(jié)跳動(dòng)隨后起訴美國(guó)政府，稱這一法案侵犯了1.7億美國(guó)人的言論自由。9月,，這場(chǎng)訴訟被美國(guó)哥倫比亞特區(qū)聯(lián)邦巡回上訴法院正式審理,。TikTok和字節(jié)跳動(dòng)一直希望盡量拖延這場(chǎng)法律纏斗的進(jìn)程，為TikTok爭(zhēng)取時(shí)間,。
特朗普在首個(gè)任期內(nèi)曾兩度對(duì)TikTok發(fā)出行政禁令,，但在今年年初反轉(zhuǎn)立場(chǎng)，公開(kāi)反對(duì)TikTok剝離法案,，理由是他不想疏遠(yuǎn)年輕選民,，也不想讓他的死敵臉書(shū)（Facebook）變得更強(qiáng)大。他還公開(kāi)曾公開(kāi)表態(tài),，“我永遠(yuǎn)不會(huì)禁止TikTok”,，這讓他成為TikTok不被分拆的最大希望。
據(jù)美國(guó)媒體報(bào)道,，TikTok高層一直密切關(guān)注這次大選,，并認(rèn)為若特朗普回歸，TikTok的前景將比哈里斯執(zhí)政更樂(lè)觀,。特朗普與美國(guó)社交平臺(tái)X新主人埃隆·馬斯克的高度捆綁,，也會(huì)使得TikTok以言論自由為依據(jù)抵制“不售就禁”的立場(chǎng)變得更有說(shuō)服力。
重新當(dāng)選的特朗普可能會(huì)繞開(kāi)司法渠道,，直接指示美國(guó)司法部不要執(zhí)行這項(xiàng)禁令,。他也可能會(huì)利用TikTok禁令作為與中國(guó)談判其它事務(wù)的籌碼。
“新三樣”面對(duì)更高壁壘
在新任期內(nèi),，特朗普勢(shì)必會(huì)像首個(gè)任期那樣,，繼續(xù)推動(dòng)制造業(yè)向美國(guó)回流。
他首先會(huì)再度舉起關(guān)稅大棒,，而中國(guó)產(chǎn)品將成為他的首要目標(biāo),。
特朗普在選戰(zhàn)期間的各種公開(kāi)表態(tài)中多次提到，一旦當(dāng)選,，將對(duì)美國(guó)所有進(jìn)口商品征收10%-20%的基線關(guān)稅,，對(duì)所有中國(guó)進(jìn)口商品則征收60%的統(tǒng)一關(guān)稅。
他揚(yáng)言美國(guó)要在“關(guān)鍵領(lǐng)域徹底消除對(duì)中國(guó)的依賴”,，要讓美國(guó)“真正實(shí)現(xiàn)自力更生”,。他提到的措施包括一項(xiàng)四年計(jì)劃，逐步停止從中國(guó)進(jìn)口所有必需品——從電子產(chǎn)品到鋼鐵,，再到藥品,，制定新規(guī)禁止美國(guó)公司在中國(guó)投資，并禁止中國(guó)人購(gòu)買美國(guó)資產(chǎn),。這些關(guān)鍵領(lǐng)域包括電子產(chǎn)品,、鋼鐵、藥品等，主要集中在計(jì)算機(jī)和電信,、電子,、家用設(shè)備、紡織和化工行業(yè),。
這其中,，以新能源汽車、鋰電池和光伏為代表的中國(guó)出口“新三樣”行業(yè)將首當(dāng)其沖,。
特朗普一向?qū)π履茉串a(chǎn)業(yè)持懷疑和抵制態(tài)度,，將新能源汽車稱作“綠色騙局”，并反復(fù)表示上任后會(huì)提升美國(guó)的石油和天然氣產(chǎn)量,。他在宣布競(jìng)選之前就明確表示,，上臺(tái)后將廢止新能源汽車相關(guān)的補(bǔ)貼條款，并進(jìn)一步降低光伏補(bǔ)貼,。如果這些政策落地,，將大幅抑制美國(guó)市場(chǎng)對(duì)新能源汽車和光伏產(chǎn)品的需求。
可以部分“對(duì)沖”的是,，馬斯克成為特朗普身邊人,，或許能夠說(shuō)服特朗普在一定程度上放松對(duì)這些市場(chǎng)的管制。
但無(wú)論如何,，美國(guó)市場(chǎng)將對(duì)來(lái)自中國(guó)的新能源產(chǎn)品豎起更高的貿(mào)易壁壘,。特朗普在選戰(zhàn)期間就威脅，要對(duì)通過(guò)墨西哥進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的中國(guó)汽車征收100%-1000%的關(guān)稅,，讓中國(guó)企業(yè)“無(wú)法在美國(guó)銷售這些汽車”。
自2026年起,，美國(guó)對(duì)中國(guó)非電動(dòng)汽車用鋰離子電池（即儲(chǔ)能電池）的關(guān)稅將從7.5%提高到25%,，而對(duì)中國(guó)產(chǎn)光伏組件的關(guān)稅已經(jīng)提升至50%。
隨著美國(guó)主導(dǎo)的全球產(chǎn)業(yè)鏈不斷“去中國(guó)化”,，中國(guó)制造業(yè)企業(yè)近年紛紛去到東南亞或墨西哥設(shè)廠,，以“曲線救國(guó)”的方式，比如利用北美自由貿(mào)易協(xié)定,，進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng),。
但回歸后的特朗普可能進(jìn)一步封堵這樣的迂回之路。
在上一個(gè)任期內(nèi),，他就堅(jiān)稱北美自由貿(mào)易協(xié)定（NAFTA）是美國(guó)歷史上最糟糕的貿(mào)易協(xié)定,，扼殺了美國(guó)國(guó)內(nèi)的工作機(jī)會(huì)。他先是威脅退出這個(gè)協(xié)定,，后來(lái)簽署了改名后的《美墨加協(xié)議》（USMCA）,，后者將汽車組件產(chǎn)自美國(guó)、墨西哥的比例從原協(xié)議中的62.5%提高至75%。
這次選戰(zhàn)中,，特朗普表示,，如果重回白宮，他準(zhǔn)備故技重施,，重新談判USMCA,，以緩解美國(guó)造車業(yè)對(duì)中國(guó)汽車的擔(dān)憂。在底特律經(jīng)濟(jì)俱樂(lè)部的一次競(jìng)選講話中,，他說(shuō),，中國(guó)車企在墨西哥建設(shè)巨大的汽車工廠，然后銷往美國(guó),，“這將摧毀密歇根州”,。
但與此同時(shí)，特朗普對(duì)包括中國(guó)在內(nèi)的外國(guó)車企在美國(guó)投資建廠表示歡迎,。
這意味著,，若想贏得美國(guó)市場(chǎng)，中國(guó)新能源車企將不得不考慮以“直取”代替“迂回包抄”,，去往美國(guó)腹地投資建廠,。
中國(guó)光伏業(yè)在這一點(diǎn)上走在了前面。隨著美國(guó)對(duì)中國(guó)光伏業(yè)布局在東南亞的產(chǎn)能發(fā)起“雙反”調(diào)查,，幾家頭部企業(yè)近年已紛紛赴美建廠,。不過(guò)美國(guó)市場(chǎng)有著獨(dú)特的挑戰(zhàn)，包括人力成本高昂,，供應(yīng)鏈不完整等,。
過(guò)去兩年光伏組件貨量全球第一的晶科能源董事長(zhǎng)李仙德最近在接受《財(cái)富》專訪時(shí)就說(shuō)：“光伏的產(chǎn)業(yè)鏈很長(zhǎng)，要考慮的因素非常多,。地緣政治的問(wèn)題,，貨幣的問(wèn)題，當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)情況,，工業(yè)水平,，最主要是當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)鏈的能力，”任何一個(gè)環(huán)節(jié)的短板都可能影響產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力,。
跨境電商“掰手腕”能力漸增
與四年前特朗普第一個(gè)任期時(shí)相比,，中國(guó)出海企業(yè)分布的賽道更加豐富，在制造業(yè)企業(yè)之外,，涌現(xiàn)出跨境電商,、泛互聯(lián)網(wǎng)娛樂(lè)、AI聊天伴侶等一批新興勢(shì)力,。其中跨境電商可能受特朗普“新政”影響最大,。
霞光智庫(kù)《中國(guó)跨境電商北美市場(chǎng)研究》報(bào)告顯示,，中國(guó)跨境電商海外市場(chǎng)分布中，北美占比39%,，位列第一,。北美電商市場(chǎng)規(guī)模約為歐盟的三倍，且增速較高,。來(lái)自中國(guó)的Temu,、TikTok Shop、SHEIN等電商平臺(tái)近年來(lái)持續(xù)加碼北美市場(chǎng),，帶動(dòng)了眾多中國(guó)品牌和商家出海,。
特朗普若履行競(jìng)選諾言，在上任后對(duì)所有中國(guó)商品征收60%的統(tǒng)一關(guān)稅,，勢(shì)必將沖擊這些電商平臺(tái)和中國(guó)品牌在美國(guó)的銷售,。
但也有專家認(rèn)為，對(duì)美國(guó)消費(fèi)者來(lái)說(shuō),，來(lái)自中國(guó)跨境電商平臺(tái)的商品在豐富度,、性價(jià)比上幾乎無(wú)法替代，增加關(guān)稅只會(huì)意味著美國(guó)超市里的商品漲價(jià),。而考慮到特朗普贏得大選的一個(gè)重要原因就是美國(guó)選民在過(guò)去數(shù)年間對(duì)通脹的極端厭惡,，這會(huì)讓他在加稅時(shí)有所忌憚。
此外,，中國(guó)跨境電商平臺(tái)不僅為美國(guó)消費(fèi)者提供了海量?jī)r(jià)廉物美的商品,，還帶動(dòng)了美國(guó)物流航空業(yè)的發(fā)展。與傳統(tǒng)集裝箱貿(mào)易只能惠及沿海城市不同,，航空與公路物流,、海外倉(cāng)的建設(shè)為不少美國(guó)內(nèi)陸州縣創(chuàng)造了就業(yè)與稅收，這些地方的議員不大會(huì)積極響應(yīng)特朗普的全面加稅政策,。
至于短視頻,、游戲、網(wǎng)文等泛娛樂(lè)內(nèi)容出海類中國(guó)公司,，似乎暫時(shí)還沒(méi)有出現(xiàn)在特朗普的目標(biāo)范圍內(nèi)，而它們中已經(jīng)涌現(xiàn)出了一些頗具盈利能力和影響力的企業(yè),，比如游戲開(kāi)發(fā)者米哈游和海外短劇應(yīng)用ReelShort,。由于美國(guó)文化市場(chǎng)更多元與成熟，美國(guó)消費(fèi)者的付費(fèi)能力也更強(qiáng),，這類公司的出海前景依然看好,。（財(cái)富中文網(wǎng)）
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