行業(yè)公會屬于專業(yè)人士組建的自律與維權(quán)組織，先不說這種NGO組織在當(dāng)今內(nèi)地是否具備組建與成立的大環(huán)境的問題,，僅僅就其獨(dú)立,、自律與維權(quán)的性質(zhì)而言，如果不修改目前的上市公司獨(dú)立董事產(chǎn)生,、委任,、履職與責(zé)任承擔(dān)的制度體系，“獨(dú)董公會”淪為“獨(dú)董工會”這種國內(nèi)目前的類工人階級維權(quán)組織則是大概率的事情,，甚至同樣演變?yōu)檎驹谏鲜泄敬蠊蓶|和實(shí)際控制人層面來“統(tǒng)戰(zhàn)”獨(dú)立董事的組織也并非不可能,。
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首例獨(dú)董“天價(jià)”罰單在康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假案中的落地,，讓不甚完善的A股上市公司獨(dú)立董事制度盡顯尷尬,，掀起了獨(dú)立董事辭職潮,。統(tǒng)計(jì)顯示康美案一審判決后已有28家上市公司獨(dú)立董事請辭,，連聲稱絕不當(dāng)逃兵的上市公司協(xié)會獨(dú)立董事部副主任,、知名證券法專家,、中國政法大學(xué)教授劉紀(jì)鵬都以各種借口辭去了其在萬潤股份的獨(dú)董職務(wù),。
其實(shí),，自引進(jìn)獨(dú)立董事制度起,，獨(dú)董在A股上市公司治理體系中就是一個(gè)尷尬角色，酬金低,、責(zé)任大,、無法保持真正的獨(dú)立，導(dǎo)致獨(dú)董早有“花瓶”之稱,。在康美藥業(yè)獨(dú)董被判天價(jià)賠償引發(fā)的獨(dú)董辭職潮這一關(guān)鍵時(shí)刻,，作為證券法資深專家和上市公司協(xié)會獨(dú)立董事部副主任的劉紀(jì)鵬教授,，在身體力行作了逃兵的同時(shí)提出了建立獨(dú)立董事公會制度的建議，希望在獨(dú)立董事制度建設(shè)方面彌補(bǔ)此前的缺憾,。
以之前的獨(dú)立董事制度實(shí)踐來看,，因?yàn)楠?dú)董一般都來自于實(shí)際控制人或大股東的提名與推薦，因此獲委任的獨(dú)立董事都或多或少總會與提名人,、推薦人有著各種各樣的聯(lián)系,，讓獨(dú)董在上市公司治理中從一開始就失去了本應(yīng)超脫與獨(dú)立的地位。甚至有著中國最不能惹的女人之一這一名頭的格力電器的獨(dú)立董事劉姝威,，還曾竟然公開以閨蜜相稱中國另外一個(gè)最不能惹得女人,、格力電器董事長董明珠，就更不要說其他公司獨(dú)立董事的獨(dú)立性了,。
另外,，獨(dú)立董事制度建立的本身，是希望作為社會賢達(dá)的獨(dú)董們能夠借助自身的公眾影響力,，以自身的“羽毛”為對價(jià),、以自身的專業(yè)能力和符合主流的價(jià)值觀，在上市公司治理中實(shí)現(xiàn)對實(shí)際控制人和大股東對于公眾投資人和中小投資者利益可能發(fā)生的損害的制約與制衡,。因此,，除了需要具備足夠的社會影響力之外，獨(dú)立董事還需要具備足夠的專業(yè)技能與符合社會主流的價(jià)值觀與足夠的資本市場認(rèn)知,。
但是國內(nèi)獨(dú)立董事任職過低的門檻和選任制度,，讓一些并不具備足夠公眾影響力與專業(yè)履職能力的人、乃至與實(shí)際控制人和大股東有著千絲萬縷聯(lián)系的人成了上市公司的獨(dú)立董事,，從而讓獨(dú)立董事失去獨(dú)立地位,、對實(shí)際控制人失去制約制衡能力的同時(shí)，反而有可能淪為實(shí)際控制人的合謀者,，淪為“花瓶”的獨(dú)立董事反而還算是相對比較好的情況了,。不過，此次康美藥業(yè)造假事件要求獨(dú)立董事承擔(dān)連帶“天價(jià)”賠償責(zé)任,，確實(shí)給曾經(jīng)“不求有功,、但求無過”的“花瓶式”獨(dú)立董事們敲響了警鐘。
如果出任獨(dú)立董事的人社會影響力不夠,，也缺乏足夠的專業(yè)履職能力與維護(hù)公眾投資人與中小投資者的正確的價(jià)值觀,，那么本來就產(chǎn)生于人情之下的獨(dú)立董事選任制度與實(shí)踐，就只能制造出擺設(shè)式的花瓶獨(dú)董以及與大股東,、實(shí)際控制人合謀的閨蜜式獨(dú)董了,。這些獨(dú)董們在不能發(fā)揮在上市公司治理結(jié)構(gòu)中對大股東和實(shí)際控制人的有效制約以保護(hù)公眾投資人利益的同時(shí)，也只能混個(gè)袍金和虛名,，而在面臨個(gè)人責(zé)任可能被追究的時(shí)候,，選擇劉紀(jì)鵬式的逃避與作個(gè)逃兵,，也就成了最為理性的選擇了。
作為中國上市公司協(xié)會獨(dú)立董事部副主任的劉紀(jì)鵬教授,，除了中國政法大學(xué)教授與知名證券法起草專家的身份之外,，還可堪稱A股上市公司的資深獨(dú)立董事,。在辭去萬潤股份獨(dú)董之后,，劉紀(jì)鵬依然還擔(dān)任著民生銀行、長安汽車,、中金黃金和節(jié)能國禎的獨(dú)董,，另外還曾先后擔(dān)任過泛海控股,、華能國際,、國電電力、匯鴻集團(tuán),、江中藥業(yè)等12家上市公司獨(dú)董,。連這樣一位資深獨(dú)董和中國上市公司協(xié)會的獨(dú)董部副主任，也只能以辭任這種逃避的方式來避險(xiǎn),，獨(dú)董們在目前獨(dú)董制度下的尷尬足以可見一斑了,。
因此，劉紀(jì)鵬教授提出了建立中國獨(dú)立董事公會的建議,，有借鑒國外專業(yè)人士組建的行業(yè)公會之意,。不過行業(yè)公會屬于專業(yè)人士組建的自律與維權(quán)組織，先不說這種NGO組織在當(dāng)今內(nèi)地是否具備組建與成立的大環(huán)境的問題,，僅僅就其獨(dú)立,、自律與維權(quán)的性質(zhì)而言，如果不修改目前的上市公司獨(dú)立董事產(chǎn)生,、委任,、履職與責(zé)任承擔(dān)的制度體系，“獨(dú)董公會”淪為“獨(dú)董工會”這種國內(nèi)目前的類工人階級維權(quán)組織則是大概率的事情,，甚至同樣演變?yōu)檎驹谏鲜泄敬蠊蓶|和實(shí)際控制人層面來“統(tǒng)戰(zhàn)”獨(dú)立董事的組織也并非不可能,。再說了，獨(dú)立董事作為社會賢達(dá)參與社會和報(bào)效社會的一種制度設(shè)計(jì),，本身就帶有一定的公益性質(zhì),，并以獨(dú)立董事個(gè)人的社會聲望作為對價(jià)與回報(bào)，如果立足于獨(dú)立董事酬金的高低去進(jìn)行維權(quán)和博弈,，恐怕也就違背了獨(dú)立董事制度產(chǎn)生的本源與初心,。
因此，從獨(dú)立董事建設(shè)的制度層面上加強(qiáng)獨(dú)立董事履職能力,，提升法定信息獲取渠道,，強(qiáng)化其獨(dú)立調(diào)查,、獨(dú)立聘任中介機(jī)構(gòu)以及對重大事項(xiàng)發(fā)表意見的權(quán)利才是根本。還需要明確獨(dú)立董事的勤勉盡職義務(wù)的范疇,，采取正面和負(fù)面清單相結(jié)合的方式,，類型化不同場景下獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)履行的具體行為來理清獨(dú)董責(zé)任范圍，提升獨(dú)立董事免責(zé)標(biāo)準(zhǔn)的客觀性和可操作性,，完善獨(dú)立董事的民事責(zé)任認(rèn)定機(jī)制,，以避免責(zé)任過度引發(fā)的寒蟬效應(yīng)和獨(dú)立董事逆向選擇。從提高獨(dú)立董事選任的獨(dú)立性而言,，可以相對提高獨(dú)立董事的任職標(biāo)準(zhǔn)并建立相關(guān)的行業(yè)獨(dú)立董事專家?guī)?，探索隨機(jī)為上市公司分配獨(dú)立董事的機(jī)制。
A股需要建立適合中國內(nèi)地情況的獨(dú)立董事制度,，當(dāng)然可以借鑒國外專業(yè)人士行業(yè)公會的經(jīng)驗(yàn),，但直接移植或者照搬顯然是不可行的。這就比目前獨(dú)立董事制度照搬直接國外的獨(dú)董體系所帶來的水土不服一樣,。（財(cái)富中文網(wǎng)）
作者柏文喜為財(cái)富中文網(wǎng)專欄作家,，IPG中國區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家
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編輯：劉蘭香
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