????路透社(Reuters)的阿魯納?維斯瓦娜莎上周寫了一篇很有意思的文章,，談到美國證券交易委員會(SEC)正在考慮處罰“四大”時(shí)給予區(qū)別對待,。報(bào)道援引SEC執(zhí)法部門代理主管喬治?卡內(nèi)羅斯的話稱：“我們打算運(yùn)用一切現(xiàn)有的工具以戒后效，而不會局限于傳統(tǒng)的禁令,?！?/p>

????如果SEC打贏了起訴中國會計(jì)師事務(wù)所的官司，考慮如何實(shí)施處罰時(shí),，或許真的應(yīng)當(dāng)采用這種新方式,。

????上上周，美國審計(jì)質(zhì)量中心(Center for Audit Quality)的辛迪?弗納利以及美國商會(U.S. Chamber of Commerce)的湯姆?夸德曼在美中經(jīng)濟(jì)與安全評估委員會(U.S.-China Security and Economic Commission)作證時(shí)都警告稱,，SEC對中國會計(jì)師事務(wù)所采取一致禁令可能會帶來風(fēng)險(xiǎn),。這種禁令可能意味著將來通用汽車(General Motors)這樣的美國跨國公司無法獲得審計(jì),，因?yàn)樗麄冊谥袊邢喈?dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)運(yùn)營。

????我在作證時(shí)一如既往地指出,，美國上市公司會計(jì)監(jiān)管委員會(PCAOB)采取的任何行動都不太可能威脅到對美國跨國公司的審計(jì),。因?yàn)楦鶕?jù)PCAOB條例，審計(jì)人必須具有PCAOB注冊資格才能在公司審計(jì)過程中承擔(dān)關(guān)鍵角色,。我認(rèn)為,，PCAOB條例對關(guān)鍵角色的定義方式使得任何在中國有運(yùn)營業(yè)務(wù)的美國跨國公司都不太可能觸雷。

????但弗納利和夸德曼說得沒錯,；SEC可能會實(shí)施統(tǒng)一禁令,，禁止四大會計(jì)師事務(wù)所為在美上市客戶提供任何服務(wù)，即便不在審計(jì)報(bào)告上簽字,。

????禁止中國會計(jì)師事務(wù)所為跨國公司客戶服務(wù)對于美國資本市場可能是一場災(zāi)難,。借用正義戰(zhàn)爭理論(讀者們可能不知道，我發(fā)表的第一篇學(xué)術(shù)性文章是關(guān)于戰(zhàn)后正義(jus post bellum)),，我認(rèn)為如果SEC推出這樣嚴(yán)厲的處罰措施,，會違反比例原則。相比預(yù)期將取得的“軍事優(yōu)勢”,，“平民傷亡”過重,。

????現(xiàn)在，可能需要決定采取什么樣的處罰措施了,。在我看來,，應(yīng)該考慮的最嚴(yán)厲處罰是禁止這些會計(jì)師事務(wù)所為在美上市公司簽署審計(jì)報(bào)告，并禁止它們在這些公司的審計(jì)過程中承擔(dān)關(guān)鍵角色(參照PCAOB定義),。這樣的處罰非常嚴(yán)厲,，可能導(dǎo)致它們在美上市的中國客戶全部被摘牌，但不會影響到美國跨國公司的審計(jì)事宜,。

????鑒于上周SEC在法庭上面對德勤(Deloitte)時(shí)支支吾吾,，或許目前還不會走到那一步。（財(cái)富中文網(wǎng)）