????阿里巴巴的審計(jì)工作由普華永道（PwC）的香港成員所負(fù)責(zé),，至少審計(jì)意見(jiàn)是這么寫(xiě)的,。對(duì)此我有些許疑問(wèn)。雖然PwC可能任命一位香港合伙人負(fù)責(zé)這項(xiàng)工作,，但我?guī)缀蹩梢钥隙?，PwC的大陸審計(jì)師完成了很大一部分審計(jì)工作。這就帶來(lái)一個(gè)問(wèn)題,，那就是,，在審計(jì)報(bào)告上簽字的是否應(yīng)該是PwC的大陸成員所，而不是香港成員所,。

????審計(jì)報(bào)告由誰(shuí)簽字對(duì)投資者來(lái)說(shuō)很重要,。我看到有博主認(rèn)為，投資者應(yīng)該相信阿里巴巴的財(cái)務(wù)報(bào)表,，原因是負(fù)責(zé)審計(jì)的是PwC的香港成員所,，而不是大陸成員所。PwC大陸成員所已被暫時(shí)吊銷(xiāo)美國(guó)執(zhí)業(yè)資格,，目前正在上訴,，香港成員所則沒(méi)有受到影響。此前我已經(jīng)談到過(guò)香港成員所在大陸成員所提供的審計(jì)報(bào)告上簽字的問(wèn)題,。我認(rèn)為,，這是對(duì)消費(fèi)者的欺詐，就像中國(guó)襯衫廠(chǎng)家在溫州生產(chǎn)的襯衫上貼上“意大利制造”的標(biāo)簽一樣,。

????當(dāng)然,，PwC香港成員所有可能是阿里巴巴的審計(jì)機(jī)構(gòu)，而且使用的都是香港審計(jì)師。但從阿里巴巴披露的信息來(lái)看,，我覺(jué)得情況似乎不太可能是這樣,。阿里巴巴稱(chēng)：“我們的員工基本上都在大陸”，而且,，這家公司94%的設(shè)施都在杭州總部,。要對(duì)阿里巴巴進(jìn)行審計(jì)，PwC的審計(jì)人員就得在杭州逗留很長(zhǎng)一段時(shí)間,。那么,，PwC有可能從香港抽調(diào)人手來(lái)進(jìn)行這項(xiàng)工作，但PwC在杭州有事務(wù)所,，而且離杭州不遠(yuǎn)的上海還設(shè)有中國(guó)大陸最大的PwC分支機(jī)構(gòu)，這種情況下PwC為什么還要?jiǎng)佑孟愀鄣膶徲?jì)師呢,？不過(guò),，會(huì)計(jì)師事務(wù)所在考察合伙人業(yè)績(jī)時(shí)經(jīng)常把使用本團(tuán)隊(duì)人員的情況作為審核標(biāo)準(zhǔn)。我也見(jiàn)過(guò)這樣的情況,，那就是盡管附近的當(dāng)?shù)厥聞?wù)所承擔(dān)審計(jì)工作可以大大降低成本,，但這項(xiàng)工作仍完全由空降團(tuán)隊(duì)完成。

????雖然PwC的報(bào)告對(duì)審計(jì)工作到底由誰(shuí)進(jìn)行只字未提,，但阿里巴巴告訴我們,，PwC的大陸成員所為此提供了支持。那么,，如果大陸成員所失去了美國(guó)執(zhí)業(yè)資格,，阿里巴巴就有可能退市。當(dāng)然,，這需要大陸成員所在審計(jì)過(guò)程中發(fā)揮重大作用,。阿里巴巴稱(chēng)：

????如果本公司聘請(qǐng)的獨(dú)立注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的附屬機(jī)構(gòu)暫時(shí)失去美國(guó)執(zhí)業(yè)資格，我們就需要考慮該事務(wù)所的香港成員所對(duì)我們的大陸業(yè)務(wù)進(jìn)行審計(jì)時(shí)所需要的交叉支持,。如果我們的審計(jì)機(jī)構(gòu)無(wú)法獲得交叉支持,，或者按照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（Sarbanes–Oxley Act）第106條的規(guī)定編制文件時(shí)出現(xiàn)無(wú)法解決的問(wèn)題，而我們又不能及時(shí)找到另一家獨(dú)立注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)負(fù)責(zé)審計(jì)工作并為我們的財(cái)務(wù)報(bào)表出具審計(jì)意見(jiàn),，我們的財(cái)務(wù)報(bào)表就有可能被視為不符合美國(guó)《證券交易法》（Exchange Act）的要求,。如果出現(xiàn)這樣的情況，我們的普通股最終就有可能從紐約證券交易所（New York Stock Exchange）或者納斯達(dá)克全球市場(chǎng)（Nasdaq Global Market）退市,，也可能被美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）注銷(xiāo)資格,，或者同時(shí)出現(xiàn)這兩種局面。此外,，針對(duì)這些會(huì)計(jì)師事務(wù)所的訴訟出現(xiàn)任何不利消息都有可能削弱投資者對(duì)擁有大量中國(guó)大陸業(yè)務(wù)的美國(guó)上市公司的信心,。所有這些都有可能對(duì)我們的美國(guó)存托股份（ADS）的市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的不利影響，或者造成我們的ADS在美國(guó)的交易大幅度萎縮，甚至終止,。

????按照美國(guó)上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管委員會(huì)（PCAOB）制定的審計(jì)標(biāo)準(zhǔn),，審計(jì)報(bào)告需要由“主審計(jì)師”簽字。由此引發(fā)的問(wèn)題是,，普華永道香港辦事處或者普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所（設(shè)在上海）的審計(jì)師能否成為阿里巴巴的主審計(jì)師,。PCAOB常務(wù)咨詢(xún)小組在2010年4月的會(huì)議上對(duì)相關(guān)規(guī)定做出了如下解釋?zhuān)?/p>

????第543條解釋稱(chēng)，審計(jì)師在判斷自己是否能成為主審計(jì)師時(shí),，他/她本人可能完成了絕大部分工作,，也可能是由其他審計(jì)師完成了很大一部分審計(jì)工作。在后一種情況下,，審計(jì)師必須判斷自己所完成的部分是否足以讓自己成為主審計(jì)師,，并在財(cái)務(wù)報(bào)表中做出這樣的陳述。在進(jìn)行判斷時(shí),，該審計(jì)師應(yīng)當(dāng)考慮的問(wèn)題包括,，和其他審計(jì)師審計(jì)的那部分財(cái)務(wù)報(bào)表相比，他/她所審計(jì)的那部分報(bào)表的重要性,，他/她對(duì)整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表的了解程度以及他/她所審計(jì)的部分相對(duì)于整個(gè)企業(yè)的重要性,。

????在中國(guó)公司的反向收購(gòu)活動(dòng)中，這個(gè)問(wèn)題出現(xiàn)的次數(shù)太多了,，以至于PCAOB發(fā)布了全員審計(jì)實(shí)務(wù)警示公告,。該機(jī)構(gòu)在這份公告中指出，許多注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在將審計(jì)工作外包給中國(guó)大陸注會(huì)事務(wù)所的同時(shí)又將自己的審計(jì)師稱(chēng)為主審計(jì)師,，這是一種不恰當(dāng)?shù)淖龇ā?/p>

????如果發(fā)行人在美國(guó)的業(yè)務(wù)規(guī)模不大,，同時(shí)，如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在該發(fā)行人外國(guó)業(yè)務(wù)的審計(jì)工作中未發(fā)揮重要作用,，該事務(wù)所參與審計(jì)工作的程度足以讓其審計(jì)師成為該發(fā)行人主審計(jì)師的可能性就非常小,。就算該事務(wù)所承擔(dān)了這項(xiàng)工作，借助其他審計(jì)師的工作也不能解決參與程度不足的問(wèn)題,。

????阿里巴巴披露了SEC吊銷(xiāo)普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)業(yè)資格所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn),，看來(lái)PwC大陸成員所在審計(jì)工作中發(fā)揮了重要作用。但PwC香港成員所完成的那部分審計(jì)工作足以讓其審計(jì)師成為主審計(jì)師嗎,？目前無(wú)法斷定這一點(diǎn),。盡管PCAOB或許在設(shè)想，如果自己獲準(zhǔn)到香港對(duì)PwC進(jìn)行調(diào)查會(huì)出現(xiàn)什么樣的局面,，但PwC必須說(shuō)明這個(gè)問(wèn)題,。

????PCAOB在其最佳實(shí)務(wù)操作建議公告中要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所披露參與審計(jì)的其他事務(wù)所的名稱(chēng)、所在地及其參與程度（占總審計(jì)小時(shí)數(shù)的百分比）,。阿里巴巴的情況反映了這項(xiàng)建議對(duì)資本市場(chǎng)的完整性來(lái)說(shuō)有多么重要,。阿里巴巴上市時(shí),，這項(xiàng)建議還不會(huì)生效，但阿里巴巴和普華永道應(yīng)該主動(dòng)披露相關(guān)信息,。（財(cái)富中文網(wǎng)）

????譯者：Charlie