外需回暖帶動出口改善,，令2024年經(jīng)濟實現(xiàn)良好開局,，但仍處于有效需求不足，部分行業(yè)產(chǎn)能過剩,，“量強價弱”的現(xiàn)實環(huán)境中,，“量強價弱”不利于市場微觀主體體感與預期修復。代表新質(zhì)生產(chǎn)力的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資,，尤其是其中的高技術(shù)制造業(yè)投資是經(jīng)濟發(fā)展中的“亮點”,。
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4月16日，國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù),，初步核算,，一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值296299億元,，按不變價格計算,，同比增長5.3%（基數(shù)：去年一季度GDP同比增長4.5%），比上年四季度環(huán)比增長1.6%,。
分產(chǎn)業(yè)看,，第一產(chǎn)業(yè)增加值11538億元，同比增長3.3%,；第二產(chǎn)業(yè)增加值109846億元,，增長6.0%；第三產(chǎn)業(yè)增加值174915億元,，增長5.0%,。
從需求側(cè)三駕馬車來看，消費：一季度,，社會消費品零售總額120327億元,，同比增長4.7%（基數(shù)：去年一季度消費同比增長5.8%）；
投資：一季度,，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）100042億元,，同比增長4.5%，比上年全年加快1.5個百分點（基數(shù)：去年一季度投資同比增長5.1%）,；分領(lǐng)域看,，基礎(chǔ)設(shè)施投資增長6.5%，制造業(yè)投資增長9.9%,，房地產(chǎn)開發(fā)投資下降9.5%,；
進出口：一季度，貨物進出口總額101693億元,，同比增長5.0%（基數(shù)：去年一季度進出口同比增長4.8%）,。其中，出口57378億元,，增長4.9%,；進口44315億元,，增長5.0%。進出口相抵,，貿(mào)易順差13063億元,。
整體來看，2024年經(jīng)濟實現(xiàn)良好開局,，但仍處于有效需求不足,，部分行業(yè)產(chǎn)能過剩，“量強價弱”的現(xiàn)實環(huán)境中,。
從價格指標來看,，2024年一季度，代表下游的消費者價格CPI同比0%,，代表上游的生產(chǎn)者價格PPI同比-2.7%%,。需注意，經(jīng)濟“量強價弱”不利于市場微觀主體體感與預期修復,。
從經(jīng)濟先行指標PMI來看,，3月經(jīng)濟結(jié)束了連續(xù)5個月的環(huán)比收縮，重回擴張區(qū)間：
2023年四季度經(jīng)濟環(huán)比收縮,，10至12月PMI低于榮枯線,，且環(huán)比逐月下滑：49.5%、49.4%,、49.0%,；2024年一季度經(jīng)濟觸底回升，1至3月PMI為：49.2%,、49.1%,、50.8%。
從全球來看,，2024年中國仍是全球經(jīng)濟的重要增長引擎,。根據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）2024年1月《世界經(jīng)濟展望》的預測，2024年全球經(jīng)濟增速的預測值為3.1%,，遠低于3.8%的歷史（2000-2019年）平均水平,。其中，發(fā)達經(jīng)濟體增速預計將從2023年的1.6%放緩至2024年的1.5%,；新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體2024年增速將維持2023年的4.1%,。
一、2024年經(jīng)濟修復的關(guān)鍵：外需回暖帶動出口改善
出口改善是民企投資與居民消費恢復的關(guān)鍵,。筆者多次提出,，如僅看私人部門中的民企投資與居民消費，中國經(jīng)濟并非三駕馬車,，而是“一駕馬車拉動兩個輪子”,。一駕馬車是出口,，拉動的兩個輪子則是民企投資和居民消費，這代表著市場活性,。
其原因是,，自中國入世以來，大量民企是出口型企業(yè),，或產(chǎn)業(yè)鏈終端產(chǎn)品主要面向外部需求,，其往往受益于供給擴張時的訂單外溢效應。
從數(shù)據(jù)來看,，2024年一季度,，民企占進出口總值“半壁江山”。一季度,，民營企業(yè)進出口5.53萬億元,，增長10.7%，占進出口總值的54.3%,。同期,，外商投資企業(yè)進出口2.97萬億元,，占29.3%,；國有企業(yè)進出口1.64萬億元，占16.1%,。
從經(jīng)營主體數(shù)量上看,，每10家有進出口記錄的外貿(mào)企業(yè)，有9家是民營企業(yè),。從增速看,，民營企業(yè)的出口、進口增速分別快于整體4.8個,、7.8個百分點,。
故出口回升是“出口—民企投資—城鎮(zhèn)就業(yè)（民企貢獻80%城鎮(zhèn)就業(yè)）—居民收入—居民消費—民企投資”實現(xiàn)良性循環(huán)的關(guān)鍵。
當外需出口這架馬車回升時,，兩個輪子民企投資（尤其是制造業(yè)民企投資）與居民消費則會在上述循環(huán)中被帶動提升,，市場感知到的經(jīng)濟活性會增強，反之則反,。
這也是為何市場主體對處于疫情第二年的2021年的經(jīng)濟感知好于2023年的一大原因,。2021年出口同比增長30%左右，2023年出口則同比下降4.6%（美元計）,。
以美元計,，一季度出口金額同比增長1.5%，較去年全年增速加快6.1個百分點,，結(jié)束了去年連續(xù)三個季度的負增長,。
筆者認為,，從經(jīng)濟內(nèi)生調(diào)節(jié)機制來看，海外去庫存周期已步入尾聲,，2024年出口將好于2023年,。
二、2024年擴內(nèi)需的政策重心：新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新
如果說出口帶動民企投資與居民消費的修復,，是市場這只“無形的手”在起作用,。那么，大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新則是政策這只“有形的手”實現(xiàn)穩(wěn)經(jīng)濟的關(guān)鍵,。
首先,，自去年底中央經(jīng)濟工作會議以來，決策層多次關(guān)鍵會議密集部署新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新具體工作安排,，凸顯其重要性,。
2023年12月，中央經(jīng)濟工作會議強調(diào),，“要以提高技術(shù),、能耗、排放等標準為牽引,，推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新”,；
2024年2月，中央財經(jīng)委第四次會議強調(diào),，“實行大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新,，將有力促進投資和消費，既利當前,、更利長遠”,；
2024年3月1日，國務院常務會議指出,，“推動新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新,，是黨中央著眼于我國高質(zhì)量發(fā)展大局作出的重大決策”，并審議通過《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》（以下簡稱《行動方案》）,；
2024年3月5日,，政府工作報告指出，“鼓勵和推動消費品以舊換新,，提振智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車,、電子產(chǎn)品等大宗消費”“推動各類生產(chǎn)設(shè)備、服務設(shè)備更新和技術(shù)改造”,。
首先,，新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新，兼具短期與長期市場機遇,。
從目前頂層方案文件《行動方案》來看,，多項工作要求目標定制2027年,，這代表設(shè)備更新和消費品以舊換新將成為未來3年的一大工作重心。
“到2027年,，工業(yè),、農(nóng)業(yè)、建筑,、交通,、教育、文旅,、醫(yī)療等領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模較2023年增長25%以上,；重點行業(yè)主要用能設(shè)備能效基本達到節(jié)能水平，環(huán)?？冃н_到A級水平的產(chǎn)能比例大幅提升,，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)字化研發(fā)設(shè)計工具普及率、關(guān)鍵工序數(shù)控化率分別超過90%,、75%,；報廢汽車回收量較2023年增加約一倍，二手車交易量較2023年增長45%,，廢舊家電回收量較2023年增長30%,，再生材料在資源供給中的占比進一步提升”。
其次,，涉及范圍廣,。《行動方案》中在設(shè)備更新方面明確,，推進重點行業(yè)設(shè)備更新改造，加快建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域設(shè)備更新,，支持交通運輸設(shè)備和老舊農(nóng)業(yè)機械更新,，提升教育文旅醫(yī)療設(shè)備水平四大方面。
從“推進重點行業(yè)設(shè)備更新改造”方面來看,，將“聚焦鋼鐵,、有色、石化,、化工,、建材、電力,、機械,、航空、船舶,、輕紡,、電子等重點行業(yè)”,。更新的方向則為綠色化、安全化,、數(shù)智化“三化并進”（以節(jié)能降碳,、超低排放、安全生產(chǎn),、數(shù)字化轉(zhuǎn)型,、智能化升級為重要方向）。
《行動方案》中在消費品換新方面則明確了汽車,、家電,、家裝三大產(chǎn)品方向；在
實施回收循環(huán)利用行動方面,，明確了完善廢舊產(chǎn)品設(shè)備回收網(wǎng)絡,，支持二手商品流通交易，有序推進再制造和梯次利用,，推動資源高水平再生利用四大工作重心,。
4月以來，部分發(fā)達省市已制定本地具體工作細則,。如浙江,、山東、重慶,、廣東等7省市出臺了整體的方案或舉措,；上海、北京,、江蘇3省市則出臺了財政支持方案,。
此外，湖南,、山西,、廣西等省市表示正在或未來還需要摸排更新需求；湖南,、山東,、山西、廣西,、江西等省市后續(xù)還需進一步制定清單或各領(lǐng)域落實文件,。
最后，政策力度強,?！缎袆臃桨浮分忻鞔_了實施標準提升行動的“倒逼機制”。其中包括四大方面：加快完善能耗、排放,、技術(shù)標準,；強化產(chǎn)品技術(shù)標準提升；加強資源循環(huán)利用標準供給,；強化重點領(lǐng)域國內(nèi)國際標準銜接,。
讀者需重點關(guān)注，市場監(jiān)管總局于4月10日出臺《以標準提升牽引設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》,，以清單形式,，明確了今明兩年標準提升的重點領(lǐng)域。
其中,，完成制修訂294項重點國家標準,，有74項為強制性國家標準（強制性標準必須執(zhí)行）。
重點方向：“加快修訂火電,、煉化,、煤化工、鋼鐵,、焦炭,、多晶硅等行業(yè)能耗限額標準，重點提升充電樁,、鍋爐,、電機、變壓器,、泵,、冷水機組、冷庫等重點用能設(shè)備能效標準,，抓緊制定鋰電池正負極材料,、光伏拉晶產(chǎn)品等能耗限額標準和通信基站等能效標準”“升級焦化、鉛鋅,、煤礦等行業(yè)大氣污染物排放標準”“推動燃氣軟管,、切斷閥等燃氣用具推薦性標準轉(zhuǎn)為強制性標準”等。
《行動方案》中明確“倒逼機制”的同時,，也明確了政策資源支持方式。如在“加大財政政策支持力度”中提出,，“把符合條件的設(shè)備更新,、循環(huán)利用項目納入中央預算內(nèi)投資等資金支持范圍”“通過中央財政安排的節(jié)能減排補助資金支持符合條件的汽車以舊換新”“中央財政設(shè)立專項資金，支持廢棄電器電子產(chǎn)品回收處理工作”等,。
三,、2024年供給側(cè)創(chuàng)新驅(qū)動的關(guān)鍵：加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力
2024年一季度，代表新質(zhì)生產(chǎn)力的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資，尤其是其中的高技術(shù)制造業(yè)投資是經(jīng)濟發(fā)展中的“亮點”,。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資同比增長11.4%,，其中高技術(shù)制造業(yè)和高技術(shù)服務業(yè)投資分別增長10.8%、12.7%,。
高技術(shù)制造業(yè)中,，航空航天器及設(shè)備制造業(yè)、計算機及辦公設(shè)備制造業(yè)投資分別增長42.7%,、11.8%,；高技術(shù)服務業(yè)中，電子商務服務業(yè),、信息服務業(yè)投資分別增長24.6%,、16.9%。
需注意,，當前市場仍對發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力存在一大關(guān)鍵誤區(qū),，認為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，則要完全摒棄掉傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),，僅發(fā)展戰(zhàn)略新興及未來產(chǎn)業(yè),。
2024年1月31日政治局第十一次集體學習關(guān)于發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，明確在產(chǎn)業(yè)端要實現(xiàn)“三線并進”,，強調(diào)“要及時將科技創(chuàng)新成果應用到具體產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上,，改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，培育壯大新興產(chǎn)業(yè),，布局建設(shè)未來產(chǎn)業(yè),，完善現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系”。排序上“改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)”排在第一位,，凸顯其重要性,。
習近平總書記3月5日下午在參加他所在的十四屆全國人大二次會議江蘇代表團審議時強調(diào)，“發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力不是忽視,、放棄傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),，要防止一哄而上、泡沫化,，也不要搞一種模式”“各地要堅持從實際出發(fā),，先立后破、因地制宜,、分類指導,，根據(jù)本地的資源稟賦、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ),、科研條件等,，有選擇地推動新產(chǎn)業(yè),、新模式、新動能發(fā)展,，用新技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),，積極促進產(chǎn)業(yè)高端化、智能化,、綠色化”,。
筆者認為，在改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)方面,，其中一大工作抓手便是新一輪大規(guī)模設(shè)備更新行動,，并以節(jié)能降碳、超低排放,、安全生產(chǎn),、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、智能化升級為重要方向,。
關(guān)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及未來產(chǎn)業(yè)具體商業(yè)機遇,，讀者可重點關(guān)注2023年8月工信部等四部門發(fā)布的《新產(chǎn)業(yè)標準化領(lǐng)航工程實施方案（2023─2035年）》（以下簡稱《方案》）。
《方案》中明確,，“新產(chǎn)業(yè)是指應用新技術(shù)發(fā)展壯大的新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè),，具有創(chuàng)新活躍、技術(shù)密集,、發(fā)展前景廣闊等特征,，關(guān)系國民經(jīng)濟社會發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級全局”。此外,，《方案》中還明確了新興產(chǎn)業(yè)及未來產(chǎn)業(yè)標準化建設(shè)目標,。
八大新興產(chǎn)業(yè)包括：新一代信息技術(shù)、新能源,、新材料,、高端裝備、新能源汽車,、綠色環(huán)保,、民用航空、船舶與海洋工程裝備,。
九大未來產(chǎn)業(yè)包括：元宇宙,、腦機接口、量子信息,、人形機器人,、生成式人工智能、生物制造,、未來顯示、未來網(wǎng)絡、新型儲能,。
此外,，筆者認為，培育新質(zhì)生產(chǎn)力需要“新質(zhì)型城市,、新質(zhì)型基建,、新質(zhì)型產(chǎn)業(yè)、新質(zhì)型企業(yè),、新質(zhì)型人才與新質(zhì)型金融”六大方面的共同推動,，每一點都不可或缺。
往未來看,，外需方面將延續(xù)回暖態(tài)勢,；內(nèi)需方面，新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新將對民企投資與居民消費形成具體支撐,；此外,，二季度在萬億超長期特別國債、專項債等增量財政加速落地,，房地產(chǎn)新發(fā)展模式“三大工程”持續(xù)推進下,，供需失衡“量強價弱”的環(huán)境有望緩解，市場微觀主體體感與預期有望修復,。
唯有以后天的視角思考明天的格局,，以明天的格局做出今天的決策，才能不悲觀,，不迷茫,，抓住長期的確定性。（財富中文網(wǎng)）
作者張奧平為財富中文網(wǎng)專欄作家,，經(jīng)濟學家,，新質(zhì)未來研究院院長
本內(nèi)容為作者獨立觀點，不代表財富中文網(wǎng)立場,。未經(jīng)允許不得轉(zhuǎn)載,。
編輯：劉蘭香
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