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關(guān)于石油的真相
????許多在加油站飽吃苦頭的美國人火冒三丈。但是,，他們有可能找錯(cuò)了發(fā)火的對象,。以下是許多人在認(rèn)識當(dāng)前的石油短缺現(xiàn)象時(shí)存在的五大迷思以及問題的真相 ????作者: Jon Birger ????一個(gè)經(jīng)常開車旅行的小伙子，把車停在了佛羅里達(dá)州巴拿馬市 Fillup 食品店的油泵前,?？吹綗o鉛汽油幾乎漲到了每加侖 3 美元，他從牙縫里擠出了一個(gè)詞兒: “瘋了,?！边@兩個(gè)字道出了美國所有開車者的心聲。 ????的確是瘋了,?？墒牵驮诓痪靡郧埃绻腥颂岢鍪蛢r(jià)格在四年內(nèi)會(huì)從每桶 18 美元上漲到 65 美元,，大家一定會(huì)認(rèn)為這個(gè)人瘋了; 而如果有人認(rèn)為油價(jià)如此飛漲也不會(huì)引發(fā)可怕的經(jīng)濟(jì)衰退,，消費(fèi)者也不會(huì)因此放棄開車去大商場購物的念頭，公司也不會(huì)因?yàn)槌杀撅j升而遭受打擊,，那么這個(gè)人更是瘋得不輕,。傳統(tǒng)思想認(rèn)為，價(jià)格變動(dòng)是有極限的,，一旦突破這個(gè)極限,，人們的消費(fèi)習(xí)慣就會(huì)發(fā)生變化。以 2003 年為例,，共和黨民意測驗(yàn)專家弗蘭克?倫茨（Frank Luntz）談到,，每加侖 2 美元的汽油價(jià)格是個(gè)“神奇的數(shù)字”，一旦越過這個(gè)界限,，共和黨重新當(dāng)選的希望就會(huì)受到打擊,。可是,，在 2004 年大選前一個(gè)月,，汽油價(jià)格突破了每加侖 2 美元，但是坐鎮(zhèn)白宮的那個(gè)家伙還是獲勝了,?？磥恚?2 美元也并非那么神奇,。 ????如果汽油價(jià)格長期保持在 3 美元,，它最終有可能變成阻礙美國人消費(fèi)的絆腳石─事實(shí)上，沃爾瑪（Wal-Mart）就把公司銷售不景氣歸咎于居高不下的油價(jià)─只是現(xiàn)在還很難確定,。畢竟,，關(guān)于石油問題的傳統(tǒng)看法有很多最終被證明是錯(cuò)誤的。這就是問題所在,，因?yàn)槿绻绹Ｍ诮鉀Q對石油的嚴(yán)重依賴方面有所進(jìn)展,，它就必須了解問題的根源所在。 ????迷思一:加油站在敲詐消費(fèi)者 ????事實(shí)是: 如果消費(fèi)者受到了敲詐,，加油站老板就會(huì)陷入困境,。當(dāng)汽油價(jià)格飆升的時(shí)候，就像卡特里娜颶風(fēng)刮過之后,，加油站老板很少能借機(jī)大發(fā)橫財(cái),。金多（Kim Do）是加利福尼亞州普萊森頓市一個(gè)海邊加油站的老板。據(jù)她介紹,，卡特里娜颶風(fēng)過后,，她每賣 1 加侖汽油就虧損 8 到 10 美分,。“顧客們非常氣憤,，他們說我的油價(jià)簡直就是敲詐,，”金多說，“我跟他們說,，｀其實(shí)我和你們一樣,。＇”事實(shí)上，由于零售價(jià)不如批發(fā)價(jià)靈活,，因此加油站通常在油價(jià)下跌時(shí)才能獲取最大利潤,，這也是伯克利大學(xué)（Berkeley）經(jīng)濟(jì)學(xué)家塞弗林?博倫斯坦（Severin Borenstein）在最近的一項(xiàng)研究報(bào)告中發(fā)表的觀點(diǎn)。 ????即便在油價(jià)正常的時(shí)期,，加油站也是個(gè)競爭非常激烈的行業(yè),，更何況如今又加入了好市多（Costco）和沃爾瑪。汽油的利潤率很低,，這也是許多加油站兼做便利店生意的原因,。“目的是讓你加滿咖啡,，而不是汽油?！笨的腋癃?dú)立石油協(xié)會(huì)（Independent Connecticut Petroleum Association,，簡稱 ICPA）理事吉恩?吉爾福德（Gene Guilford）語帶雙關(guān)地說。 ????一旦汽油價(jià)格突然攀升,，這些低利潤就會(huì)化為烏有,。大城市的服務(wù)站通常不會(huì)在地下儲(chǔ)油罐里儲(chǔ)備太多庫存。也就是說,，它們每天至少從汽油批發(fā)商那里購買一次汽油,，而且面對油價(jià)的上漲，它們和顧客一樣不堪一擊,。不僅如此,，絕大多數(shù)獨(dú)立加油站無法轉(zhuǎn)嫁所有的成本，因?yàn)樗鼈兊母偁帉κ质茄┓瘕垼–hevron）,、瓦萊羅（Valero）這樣的勁敵,，這些大型煉油廠擁有大量低價(jià)汽油庫存。在油價(jià)高企的時(shí)候,，大公司利用這一優(yōu)勢以相對較低的價(jià)格出售汽油,，以期攫取市場份額。例如,，在康涅狄格州,，ICPA 經(jīng)過計(jì)算后認(rèn)為,，9 月 7 日汽油零售價(jià)應(yīng)為每加侖 3.31 美元（包括各種稅收和成本），但實(shí)際上汽油的平均零售價(jià)僅為 3.08 美元,。難怪康涅狄格州首席檢察官理查德?布盧門撒爾（Richard Blumenthal）9 月 8 日宣布,，他正在調(diào)查加油站是否存在價(jià)格欺詐。 ????那么,，石油巨頭們的情況又如何呢,？它們是否在大把大把地賺錢呢？沒錯(cuò),，但是這樣做并沒有什么不對,，因?yàn)楝F(xiàn)在根本沒有什么石油大亨一邊叼著雪茄，一邊集體密謀如何為了實(shí)現(xiàn)自己不可告人的目的而榨取世界人民的利益,。誠然,，在 2001 年，一些居心叵測的交易商還能在加利福尼亞能源市場上耍些陰謀詭計(jì),。但是,，在石油這樣一個(gè)規(guī)模龐大、完全開放的市場上,，全世界數(shù)以千計(jì)的經(jīng)紀(jì)人在進(jìn)行交易,。與能源危機(jī)前的加利福尼亞電力不同，石油是一種可以自由交易的商品,。決定油價(jià)的是市場,，而不是巨頭。 ????迷思二:對沖基金正在哄抬油價(jià) ????事實(shí)是: 不對,，是三邊委員會(huì)（Trilateral Commission）和世界銀行（World Bank）一起抬高了油價(jià),。這只是個(gè)玩笑。不過,，甚至連許多非常精明的人也認(rèn)為,，對沖基金正在抬高油價(jià)。佛蒙特州的民用燃料油經(jīng)銷商肖恩?科塔（Sean Cota）是美國石油市場商人協(xié)會(huì)（Petroleum Marketers Association of America）執(zhí)行委員會(huì)委員,。他指出,，自從 2000 年以來，紐約商品交易所（NYMEX）原油和民用燃料油期貨日均交易量分別增長了 61% 和 36%,。他認(rèn)為,，如果石油交易量在總體上超過消費(fèi)量，就預(yù)示著熱錢炒熱了市場,?？扑偨Y(jié)說，“目前左右石油價(jià)格的是恐懼和貪婪的心理,，而不是供求關(guān)系,?！睋?jù)他預(yù)測，目前 65 美元的油價(jià)中至少有 20 美元是對沖基金和投資銀行投機(jī)行為的副產(chǎn)品,。德國經(jīng)濟(jì)部部長沃爾夫?qū)?克萊門特（Wolfgang Clement）最近把這個(gè)數(shù)字定在了 18 美元,，德國總理施羅德對此表示贊同。 ????然而,，這并不是對金融市場運(yùn)作方式的正確解讀,。以科塔對過度交易的擔(dān)心為例。所有商品的期貨交易量均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過最終用戶的消費(fèi)量,。紐約商品交易所的數(shù)據(jù)顯示,，在石油期貨交易中，對沖基金所占的比例還不及 3%（科塔對此持不同意見）,。市場基本原理表明,，無論在何種情況下，交易量越高,，定價(jià)就越合理,。這也是交易量少的股票比微軟（Microsoft）或通用電氣（GE）等交易頻繁的股票更容易波動(dòng)、更容易受操控的原因,。 ????斯蒂芬?菲格利夫斯基（Stephen Figlewski）是紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院（New York University's Stern School of Business）的金融學(xué)教授,，同時(shí)也是《衍生工具雜志》（Journal of Derivatives）的創(chuàng)刊主編，他說: “人們之所以有這樣的想法,，是因?yàn)樗麄儗r(jià)格究竟該定在哪里有自己的看法,。石油生產(chǎn)商認(rèn)為，油價(jià)應(yīng)該保持高位,，而石油消費(fèi)者卻認(rèn)為油價(jià)應(yīng)該降低。但是,，如果油價(jià)不在他們期望的價(jià)位上,，那么雙方都會(huì)認(rèn)為，這中間一定有人在搞鬼,?！笔聦?shí)是，人們的心理因素─對石油供應(yīng)量減少的擔(dān)心─對油價(jià)的推動(dòng)作用遠(yuǎn)大于投機(jī)行為可能產(chǎn)生的效力,。 ????即便投機(jī)分子壟斷了石油和汽油的期貨交易,，我們也無法確定油價(jià)會(huì)因此攀升。在期貨交易市場上,，一個(gè)巴掌拍不響,。如果沒人賭市場行情會(huì)走低，對沖基金就買不到每桶 65 美元的 11 月合同期貨,。認(rèn)定行情將走低的,，可以是設(shè)法抵消某種風(fēng)險(xiǎn)的石油公司,，也可以是希望從油價(jià)下滑中謀利的對沖基金。商品期貨交易委員會(huì)（Commodity Futures Trading Commission）公布的數(shù)據(jù)顯示,，卡特里娜颶風(fēng)摧毀墨西哥灣眾多石油設(shè)施之前的那一周,，持短倉的投資者，或者說認(rèn)為油價(jià)將下跌的投資者里有 14% 是“非商業(yè)性交易商”,，這其中包括對沖基金和銀行,。而持長倉的投資者或者說認(rèn)為油價(jià)將上漲的投資者中，非商業(yè)性交易商的比例略高,，為 16%,。“我要告訴每一個(gè)掙到錢的對沖基金,，我知道也有許多基金在賠錢,。”摩根士丹利（Morgan Stanley）首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂芬?羅奇（Stephen Roach）這樣說,。 ????還是將信將疑,？再讓我們看看: 今年截至目前，對沖基金的年均利潤率只有 2.1%,，而期貨管理型基金（這也是最有可能投資石油的基金類型）的利潤率下跌了 6.6%,，已經(jīng)出現(xiàn)了虧損。原因何在,？美林公司（Merrill Lynch）對沖基金分析師瑪麗?安?巴特爾斯（Mary Ann Bartels）解釋說,，這是因?yàn)橛性S多人一直在賣空石油。因此,，如果對沖基金真的在蓄意抬高油價(jià)而且指望從中獲利的話,，那么它們干得真是糟透了。 ????迷思三:我們的石油資源正在枯竭 ????事實(shí)是: 這個(gè)看法正確,。至少從某種意義上說是正確的,。與風(fēng)或水資源不同，石油是一種不可再生資源,。因此從這個(gè)意義上講,，我們可用的石油資源在一天天減少。同理,，我們也在一天天走向死亡,。但真正的問題是，我們何時(shí)才會(huì)陷入無法獲取足夠的石油以滿足自身需求的地步（或者油價(jià)貴到我們無法承受的地步）,？這個(gè)問題不容易回答,。新發(fā)現(xiàn)和新的鉆井技術(shù)已經(jīng)改變了勘探科學(xué)，這也是在石油消費(fèi)猛長的情況下,，1980 年以來全球石油儲(chǔ)量仍然翻一番的原因（達(dá)到了 1.3 萬億桶）,。 ????然而,，始終有許多石油專家認(rèn)為，石油工業(yè)不可能照此速度發(fā)展下去,，儲(chǔ)量不斷擴(kuò)大的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束,。這些持“石油高峰論”的學(xué)者認(rèn)為，我們應(yīng)該做好準(zhǔn)備,，迎接供不應(yīng)求時(shí)代的來臨,，尤其是在中國、印度石油需求快速增長的情況下,。馬特?西蒙斯（Matt Simmons）是石油高峰論領(lǐng)域的泰斗,，同時(shí)也是這一問題最新一份宣言的作者。作為休斯頓舉足輕重的能源銀行家,，西蒙斯多年來潛心研究油田工程報(bào)告并從中得出結(jié)論,，認(rèn)為全世界最重要的一些油田正在逐漸枯竭?！拔蚁嘈胖袞|地區(qū)已經(jīng)沒有富余產(chǎn)能了,。”西蒙斯更擔(dān)心的是一些發(fā)現(xiàn)較晚的油田,，如俄羅斯油田以及墨西哥灣的深海油田,。 ????西蒙斯絕不是什么瘋子，他的相關(guān)著作《沙漠里的曙光》（Twilight in the Desert）是能源圈內(nèi)人士的必讀書目,。但是,，這種石油高峰論有著杞人憂天的一面。近 60 年來發(fā)生了十幾次石油危機(jī),，每次出現(xiàn)危機(jī)時(shí)都有人對石油儲(chǔ)量做出絕望的預(yù)計(jì),，但油價(jià)次次都又變得更便宜?！拔覐闹械贸鲆粭l經(jīng)驗(yàn),，”羅奇說，“石油是一種具有均衡恢復(fù)性的商品,?！绷_奇認(rèn)為,，這次的高油價(jià)會(huì)對消費(fèi)產(chǎn)生負(fù)面影響,。他預(yù)計(jì)旅行和其他可自由支配開支將下滑; 但另一方面，高油價(jià)也將驅(qū)使石油公司去更深,、更遠(yuǎn)的地方開采石油,。 ????坎布里奇能源研究會(huì)（Cambridge Energy Research Associates）的分析人士歷盡千辛萬苦，完成了一份對全球石油產(chǎn)量的調(diào)查報(bào)告,，他們的結(jié)論與西蒙斯的觀點(diǎn)完全相反,。他們認(rèn)為,，到 2010 年每天可增產(chǎn)石油 1,600 萬桶，因此供應(yīng)量足以滿足需求,。 ????石油高峰論的主要問題不是在技術(shù)上,，而是在其理念上。這個(gè)理論缺乏想象力,。30 年前,，沒有人認(rèn)為加拿大的油砂地能夠產(chǎn)出具有價(jià)格競爭力的石油。如今,，油砂地的產(chǎn)油成本約為每桶 20 美元,，而且仍在下降（參見本刊本期《油砂的黑色魔力》一文）。有鑒于此,，你也不能否認(rèn),，如今尚處于思考階段的能源技術(shù)會(huì)在中東石油產(chǎn)量枯竭時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N高效率的技術(shù)（參見第 146 頁《新燃料的興起》）?！笆透叻逭摰凸懒思夹g(shù)進(jìn)步的潛力,。”Economy.com 公司的托爾斯滕 菲舍爾（Thorsten Fischer）這樣說,。他認(rèn)為,，明年油價(jià)將回落至每桶 40 美元。而西蒙斯則認(rèn)為,，到 2010 年油價(jià)將增至現(xiàn)在的三倍,。 ????石油高峰論同樣忽視了石油勘探近年來為什么沒有碩果累累的另一種可能性。也許地下仍有大量石油資源等待發(fā)掘,，只是投資者并沒有給石油公司必要的激勵(lì),，以刺激它們發(fā)現(xiàn)這些資源。這得歸咎于互聯(lián)網(wǎng)泡沫,。由于受到了先前會(huì)計(jì)欺詐以及無利可圖的美妙宣傳的重創(chuàng),，2000 年之后，投資者要求的是現(xiàn)金流,、分紅,、股票回購。因此,，盡管?？松梨冢‥xxon Mobil）的利潤和營業(yè)額一路飄紅，但是公司在 2004 年用于資本運(yùn)作和勘探的投資卻少于 2003 年,。2004 年,，埃克森－美孚用于資本運(yùn)作和勘探的資金為 117 億美元，比分紅和股票回購少了 30 億美元,。當(dāng)然,，65 美元的油價(jià)自然會(huì)改變公司的發(fā)展重點(diǎn)。蕭條多年之后,，全世界鉆井平臺總數(shù)從 2004 年 4 月起增加了 36%,。據(jù)貝克休斯公司（Baker Hughes）統(tǒng)計(jì)，目前全世界有 2,895 個(gè)鉆井平臺在運(yùn)轉(zhuǎn),，這是自 1986 年以來最多的,。 ????迷思四:美國的煉油能力日益不足，正在用盡 ????事實(shí)是: 那又怎樣,？公平地講,，近幾個(gè)月來供需關(guān)系一直很緊張，美國的煉油廠全力以赴也只生產(chǎn)出了保證加油站需求的汽油,。隨后,，卡特里娜颶風(fēng)襲來，摧毀了煉油行業(yè) 20% 的產(chǎn)能,。美國想方設(shè)法擴(kuò)大產(chǎn)能,，30 年來我們沒建過一座新的煉油廠，只是許多現(xiàn)有設(shè)施擴(kuò)大了規(guī)模,，但這并不意味著末日的到來,。有許多產(chǎn)品美國無法自給自足，但卻不愁消費(fèi),，如獼猴桃,、滑稽的 T 恤衫。 ????美國能夠輕而易舉地從印度,、加勒比海國家,、南美以及其他地區(qū)進(jìn)口汽油和其他石油精煉產(chǎn)品，這些地區(qū)的勞動(dòng)力成本,、鄰避主義（NIMBYism）以及環(huán)境方面的規(guī)章制度不會(huì)限制新建煉油設(shè)施,。美國能源部預(yù)計(jì)，在未來 20 年內(nèi),，全世界的煉油能力將提高 61%,。菲舍爾說: “既然能在海外市場以更快的速度、更低的成本煉油,，還有何必要在美國建新廠,。”盡管海外的煉油廠并不能都按照我們的環(huán)保要求生產(chǎn)汽油,，可是誰不想把汽油賣進(jìn)美國呢,？新建的煉油廠將根據(jù)美國的要求進(jìn)行設(shè)計(jì)，而且它們已經(jīng)做到了這一點(diǎn),。 ????最終,，即使石油公司不愿修建煉油廠，顧客也會(huì)迫使它們屈服: 9 月中旬,，維珍集團(tuán)（Virgin Group）創(chuàng)始人理查德?布蘭森（Richard Branson）宣布,，公司計(jì)劃斥資 20 億美元修建一座煉油廠，從而幫助維珍航空公司承擔(dān)高昂的燃料成本,。 ????迷思五:政府必須出面干預(yù),，降低能源價(jià)格 ????事實(shí)是: 不對！不對,！不對,！美國政府上一次實(shí)施干預(yù)是在上世紀(jì) 70 年代，結(jié)果加油站排起了長龍,，汽油短缺,，可汽油價(jià)格卻幾乎沒變。但是,，政客們顯然沒有從中汲取教訓(xùn),，當(dāng)選的官員中有一大批人似乎已經(jīng)準(zhǔn)備好了實(shí)行價(jià)格管制。密歇根州民主黨參議員卡爾?萊文（Carl Levin）和華盛頓州民主黨參議員瑪麗亞?坎特韋爾（Maria Cantwell）希望賦予布什總統(tǒng)汽油定價(jià)權(quán),。馬薩諸塞州州務(wù)卿威廉?高爾文（William Galvin）已經(jīng)建議暫停上調(diào)天然氣價(jià)格,。夏威夷州共和黨州長已經(jīng)簽署法令，對汽油實(shí)施有限度的價(jià)格管制,。最后看看究竟能剩多少汽油受州政府控制,，會(huì)是一件非常有趣的事情。 ????動(dòng)用部分石油戰(zhàn)略儲(chǔ)備,，能夠提振信心,，而且也許有助于緩和人們的情緒。但是總體而言,，美國為降低油價(jià)最該采取的措施是按兵不動(dòng),。大家可以想一想，哪種措施更有可能降低油價(jià): 是政府管制,，還是那些在油價(jià)飛漲的刺激下新修的鉆井平臺,？ ????當(dāng)然，“我什么也沒做,！”不會(huì)成為競選口號滿天飛,。而且，美國實(shí)際上可以采取許多措施來解決對石油的嚴(yán)重依賴,，因?yàn)檠巯逻€有一個(gè)實(shí)際情況令人不安: 目前美國每年消費(fèi)的石油近 60% 依靠進(jìn)口,，而且這個(gè)數(shù)字只增不降。由此導(dǎo)致了一個(gè)不幸的結(jié)果: 出現(xiàn)了像諸如烏戈 查韋斯這種令人頭疼的人物……（參見本刊本期《新石油大佬》一文）。 ????首先,，國會(huì)可以提高汽車的燃料能效標(biāo)準(zhǔn),。即使只提高 10%，到 2025 年我們每天節(jié)約的燃料就能相當(dāng)于 200 萬桶石油,，這比我們現(xiàn)在從沙特阿拉伯或委內(nèi)瑞拉進(jìn)口的石油還多,。我們還可以改變消費(fèi)鼓勵(lì)政策，如取消小型企業(yè)購買皮卡和 SUV 的稅收優(yōu)惠,，這種政策簡直荒謬,。我們可以放松對國內(nèi)石油和天然氣勘探的某些禁令?？梢耘ο胂肴绾螌?shí)現(xiàn)供給多元化; 在與交通無關(guān)的領(lǐng)域使用石油替代品; 巧妙地通過市場激勵(lì)措施,，向無需石油的未來進(jìn)發(fā)。 ????油價(jià)多年來保持低位以及微不足道的汽油稅,，讓美國僥幸逃脫了恣意揮霍能源而應(yīng)受的懲罰; 我們利用每桶石油所發(fā)揮的經(jīng)濟(jì)效益遠(yuǎn)不及其他經(jīng)濟(jì)體,。在石油消費(fèi)上，美國永遠(yuǎn)也不可能自給自足,，即使我們將阿拉斯加夷為平地,，將墨西哥灣的海水抽干也無濟(jì)于事。但是,，我們能夠而且應(yīng)該從石油美元中獲取更多利益,。美國抵御目前正在經(jīng)歷的這種石油危機(jī)的能力非常脆弱，因?yàn)檎俏覀冏龀龅挠嘘P(guān)稅收,、補(bǔ)貼,、住房、交通和生活方式的一系列選擇,，把我們推向了今天的境地,。鑒于墨西哥灣沿岸地區(qū)仍未擺脫卡特里娜颶風(fēng)造成的災(zāi)難，因此現(xiàn)在是我們捫心自問能否做得更好的時(shí)候了,。 ????譯者: 錢志清 相關(guān)稿件
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