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華爾街新勢力
???從2009年年初到2010年年中,，按參與的并購交易總價值計,，Evercore在全美排名第七，超過瑞士信貸（Credit Suisse）和德意志銀行（Deutsche Bank）,。并且它實現(xiàn)這一業(yè)績所依賴的高層人員只有區(qū)區(qū)48名資深銀行家,，僅相當于多數(shù)大型投行的十分之一?？傮w而言,，全部精品投行——其中包括Houlihan Lokey 和Greenhill——的并購服務(wù)費收入在美國此類收費總額中所占比例已上升至20%，是2000年時的4倍,。 ????在近期動蕩的市況下,，Evercore是唯一實現(xiàn)咨詢業(yè)務(wù)大幅增長的投行。2009年,，公布的并購交易額從2007年的4萬億美元高點降至2萬億美元,。但2009年Evercore的咨詢費收入激增了61%。Evercore不但并購業(yè)務(wù)收入大幅增加,，還從大批企業(yè)破產(chǎn)中受益匪淺,。原因在于奧特曼精明地設(shè)立了一個重組部門，經(jīng)濟衰退和并購業(yè)務(wù)減少時,，正是該部門業(yè)務(wù)繁榮之際,。如今，Evercore重組業(yè)務(wù)的規(guī)模居全球第三,，遠遠落后于第一名瑞德集團（Lazard）,，但非常接近第二名百仕通集團（Blackstone）。 ????拯救小企業(yè)貸款發(fā)放機構(gòu)CIT的計劃尤其令人嘆服,。Evercore重組專家戴維·殷（David Ying）成功為其設(shè)計了一套大型金融機構(gòu)從未嘗試過的解決方案：預(yù)打包破產(chǎn),。喪失清償能力的銀行通常由聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）接管并分拆出售，或者進行破產(chǎn)清算,。但殷說服CIT幾千名債權(quán)人的多數(shù)接受如下債券受償方案：每一美元償還70美分另加股權(quán),。大多數(shù)專家都認為這是一個不可能實現(xiàn)的壯舉。他甚至還制定了一套和解方案，說服以態(tài)度強硬著稱的卡爾·伊坎（Carl Icahn）支持這一交易,。CIT的破產(chǎn)程序只用了40天時間,，2010年重獲新生。之后公司股價攀升,，債權(quán)人的利益基本得以恢復(fù),，而就在一年前,，它似乎已經(jīng)奄奄一息,。 ????Evercore取得的這些成就，主要得益于奧特曼在招錄超級明星銀行家方面的高招,。誠然,，獨立金融機構(gòu)吸引人才已是存在多年的現(xiàn)象。由于其并購,、重組和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)模巨大,，瑞德集團早已不再是一家精品投行了。但它提供咨詢服務(wù)的基本模型仍然是Evercore等精品投行學(xué)習(xí)的樣板,。事實上,，金融危機爆發(fā)之前，奧特曼就已開始到處招聘頂級銀行家了,。他招到的常青樹明星包括花旗集團前投行業(yè)務(wù)主管愛德華多·梅斯特雷（Eduardo Mestre）,，以及邁克爾·普萊斯（Michael Price）；后者據(jù)說是華爾街頂級電信業(yè)銀行家（請不要與同名的基金管理人相混淆）,，目前正在美國地方電信運營商CenturyLink以220億美元收購Qwest的交易中向前者提供咨詢,。 ????自2008年年初以來，Evercore高級銀行家人數(shù)增加了近兩打,，幾乎翻了一番,，增加了在房地產(chǎn)、能源,、金屬和采礦,、化學(xué)方面的專家。去年,，奧特曼從美林集團（Merrill Lynch）挖來了頂級運輸業(yè)銀行家喬治·?？颂兀℅eorge Ackert）和馬克·弗里德曼（Mark Friedman），二人每年令人吃驚地為美林創(chuàng)造了1億美元的收入,?！霸诿懒郑覀兘?jīng)歷了18個月的混亂,，包括它與美國銀行之間的合并,。”弗里德曼說?！拔覀兿Ｍ乙粋€穩(wěn)定一點的環(huán)境,。”到任Evercore之后,，?？颂睾透ダ锏侣⒓淳湍玫搅藥讉€大單。?？颂貭幦〉搅死峡蛻舨诸D北方鐵路公司（Burlington Northern Santa Fe）的合同,，在其以360億美元的價格出售給伯克希爾－哈撒韋（Berkshire Hathaway）的交易中為其提供咨詢。弗里德曼正幫助幾家海運業(yè)巨頭進行重組,。 ????未來幾年間,，奧特曼將繼續(xù)招募與重要首席執(zhí)行官具有牢固關(guān)系的銀行家，并以巨額簽約獎金吸引他們——多數(shù)為5,000萬美元,，甚至更多,，主要采取股權(quán)形式?！耙幻敿壍男袠I(yè)銀行家所能創(chuàng)造的收入相當于兩到三名二等銀行家,。”奧特曼說,。Evercore是一家上市公司,，但它的運營方式更像是一種舊式的華爾街合伙制：雇員擁有公司半數(shù)以上的股權(quán)。現(xiàn)年64歲的奧特曼非常重視中老年銀行家,，這樣的人才在金融機構(gòu)日益稀少,；它一半左右的頂級銀行家都是五六十歲的人。 ????銀行家喜歡Evercore的經(jīng)營方式,，因為他們可以集中精力做交易,。而在大型投行，大多都要向一長串客戶推銷產(chǎn)品,?！皩τ谀切┲幌胧┱菇灰撞湃A而不想成為官僚機器上的螺絲釘?shù)娜硕裕珽vercore很有吸引力,?！盋itadel對沖基金主管肯尼斯·格里芬（Kenneth Griffin）說。2007年,，Citadel以26億美元的價格收購E*Trade時,，格里芬曾與Evercore合作過?！霸诿懒謺r,，我們出售高收益?zhèn)⒐善焙驮S多其他產(chǎn)品。我們會在參與多宗交易的同時,，到處跑著安排多重融資,。集中精力去做富有知識挑戰(zhàn)性的工作——向客戶提供咨詢意見，謀劃其可能帶來的各種后果,，是非常奢侈的事情,。” ????首席執(zhí)行官們對于Evercore高級銀行家親力親為的做事風(fēng)格感到振奮,?！拔覀兊玫搅烁咚疁实姆?wù)?！盕rontier通信公司首席執(zhí)行官麥琪·威爾德羅特（Maggie Wilderotter）說,。去年,，F(xiàn)rontier以86億美元的價格從Verizon手中收購了一些主要位于鄉(xiāng)村地區(qū)的電話網(wǎng)絡(luò),。當時，威爾德羅特聘請邁克爾·普萊斯為其提供咨詢,?！霸诖笮屯缎校瑢嶋H做事的都是資歷較淺的人,。但在像Evercore這樣的精品投行,，資深人員自始至終都親自落實實際工作?！?/p> 相關(guān)稿件
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